超节点核心AI梳理

好的，根据您提供的【参考资料】，我为您全面梳理“超节点”概念的核心产业链、核心公司及相关信息。

一、超节点产业链全景梳理

超节点（SuperPod/SuperNode）是AI算力基建的核心形态，通过Scale-Up（纵向扩展）将多张GPU卡通过高速互联组成一个“超级GPU”，从而突破单卡算力瓶颈。超节点技术是解决大模型训练通信瓶颈的核心技术路径。

根据【参考资料】，超节点产业链主要分为 自研超节点、华为超节点、交换设备、国产芯片、高速连接器、调度监控 等核心环节。

（一）自研超节点（整机/系统级）

公司名称

核心逻辑与业务亮点（精炼）

中科曙光

自研超节点关联度第一。发布全球首个单机柜640卡超节点 scaleX640，采用“一拖二”高密架构与浸没相变液冷技术，算力密度大幅提升，支撑十万卡级集群扩展。关联度T0，行业龙头。

浪潮信息

自研超节点关联度第二。发布元脑SD200超节点AI服务器，专为万亿参数大模型设计，支持64卡互联，具备强大的系统级互联与扩展能力。

紫光股份

自研超节点核心玩家。自研64卡/128卡算网一体化超节点，具备交换机+服务器双重能力，在新一代超节点架构中具备“网络+算力”全栈优势。

中兴通讯

自研超节点主力。推出自研“智昇 OEX”无背板超节点，以及基于自研AI交换芯片“凌云”的智算超节点系统，支持万亿参数大模型训练，分布式OCS全光互连方案获奖。

恒为科技

超节点算网监控+整机。推出AS9000系列国产TPU正交架构128AI超节点，采用昇腾服务器组网提供智算服务，OCS光交换产品满足算力集群全光交换场景需求。

（二）华为超节点（昇腾生态）

华为超节点是国产算力最核心的主线之一，深度绑定华鲲振宇、神州数码、拓维信息等核心整机合作伙伴。

公司名称

核心逻辑与业务亮点（精炼）

认证级别

四川长虹

持股华鲲振宇2.42%股份，华为超节点核心整机伙伴，受益于昇腾950系列放量。

二级

高新发展

控股股东成都高投电子信息持有华鲲振宇55%股权，是昇腾服务器份额A股第二的核心标的。

一级

神州数码

持有神州鲲泰79.21%股权，昇腾服务器2024上半年份额A股第四（7%），华为云核心伙伴、昇腾总经销商。

二级

拓维信息

华为超节点核心伙伴。持有湘江鲲鹏70%股权，基于“鲲鹏+昇腾”推出兆瀚系列AI服务器，参与国内多个大型算力项目建设。

四级

烽火通信

间接持股长江服务器94%股份，昇腾服务器2024上半年份额A股第三（10%）。

三级

中国长城

持有湘江鲲鹏100%股权，同时具备国产ARM CPU（飞腾）生态体系，在信创算力领域具有独特地位。

四级

广电运通

持有广电五舟26.23%股权，其服务器产品已适配昇腾。

四级

慧博云通

拟收购宝德计算机65.47%股份，后者居中国ARM服务器市场第一，中国AI服务器TOP3。

二级

软通动力

收购同方计算机100%股份，昇腾服务器A股第五（3%），同时主导鸿蒙底层开发。

二级

（三）交换设备（超节点互联核心）

超节点内部及之间的高速互联依赖高性能交换设备，包括交换机和交换芯片两大核心环节。

1. 交换机

公司名称

核心逻辑与业务亮点（精炼）

紫光股份

国内交换机龙头。2025年中国企业网交换机第一、数据中心交换机第二。51.2T CPO硅光交换机已批量交付部署。

锐捷网络

数据中心交换机头部厂商。以太网交换机国内前三，阿里/腾讯/字节等头部互联网企业的数据中心交换机主流供应商。前瞻布局NPO液冷交换机、CPO交换机。

中兴通讯

推出自研超节点服务器与高性能400GE/800GE交换机，基于自研芯片。

星网锐捷

锐捷网络控股股东，推出了应用CPO技术的数据中心交换机。

菲菱科思

华为交换机核心代工厂（市占率第一）。2025年度数据中心交换机销售数量同比增加约93.52%。

工业富联

800G以上高速交换机全年营收增幅高达13倍。深度参与下一代数据中心CPO交换机整机制造。

共进股份

2024年上半年800G数据中心交换机已开始陆续交付。为锐捷、新华三做数据中心交换机代工，间接供应阿里。

2. 交换芯片

公司名称

核心逻辑与业务亮点（精炼）

盛科通信

国内以太网交换芯片绝对龙头。已推出12.8T和25.6T高端旗舰芯片，是国产数据中心交换机芯片的扛旗者。市场看好其超节点Scale-Up叙事目标市值看2200亿。

澜起科技

PCIe交换芯片进度A股第一，同时其内存接口芯片、PCIe Retimer芯片是AI服务器集群互联的刚需。

（四）国产芯片（超节点计算核心）

细分领域

公司名称

核心逻辑与业务亮点（精炼）

AI芯片

海光信息

国产算力芯片绝对龙头。CPU+DCU双芯战略，深算二号性能对标英伟达A100的90%-95%，全面卡位AI训练/推理。

寒武纪

A股唯一纯正AI算力芯片设计公司。思元590性能对标英伟达A100的85%-90%，云端产品线迭代至思元590，深度受益于超节点集群带来的AI芯片需求。

GPU

摩尔线程-U

全功能GPU企业，KUAE2集群效率超国外同代产品，GPU智算集群和板卡营收达6.9亿元。

沐曦股份-U

已拿到IPO批文，国内高性能通用GPU产品的主要领导企业之一。

（五）高速连接器与线缆（超节点互联刚需）

公司名称

核心逻辑与业务亮点（精炼）

华丰科技

国产AI互联领域核心龙头。华为高速线模组最核心供应商，同时突破阿里、字节、超聚变、浪潮、曙光等国内几乎所有云厂和超节点设备商。卡间互联速率提高有望带动单卡配套高速线模组价值量显著增长。

中航光电

高速连接器龙头，产品广泛应用于数据中心、通信设备等领域。

意华股份

高速连接器及高速模组已在超节点计算领域规模商用，适配高密度算力集群互联需求。

航天电器

昇腾950供应链核心，供应cable tray+液冷模组，下一代昇腾光互联standby。

胜蓝股份

数通类连接器产品能应用在超节点服务器上，可应用于高密度高速信号传输领域。

（六）调度监控（超节点集群管理刚需）

公司名称

核心逻辑与业务亮点（精炼）

恒为科技

超节点算网监控核心标的。主营算力可视化与运维服务，在超节点集群的监控、调度领域具有独特先发优势。

彩讯股份

万卡集群管理系统，为超大规模集群提供高效调度能力。

直真科技

算力池调度系统，开发以“网控制器+算控制器”为核心的算网大脑产品。

深信服

服务器虚拟化平台提供商，为超节点集群提供底层虚拟化与资源管理能力。

二、超节点概念涨停高活跃度公司汇总

根据【参考资料】及最新市场表现（截至2026年7月8日），以下公司因超节点概念在市场上具有极高的活跃度：

股票名称

核心逻辑（涨停高活跃度）

中科曙光

自研超节点关联度第一，ScaleX全系列自研超节点，全球唯一单柜640卡超节点，多次涨停，板块中军

浪潮信息

自研超节点关联度第二，元脑SD200开放超节点，多次涨停，2026年中报业绩超预期（同比+226%-288%）

紫光股份

自研超节点+交换机龙头双概念，多次涨停

锐捷网络

数据中心交换机龙头，多次20cm涨停，封单巨大

中兴通讯

自研超节点+交换机+交换芯片全栈布局，多次涨停

拓维信息

华为超节点核心伙伴，多次涨停，弹性较大

华丰科技

国产AI互联绝对龙头，华为+主流云厂全突破，涨停活跃

盛科通信

国产交换芯片龙头，超节点Scale-Up叙事核心，多次涨停

恒为科技

超节点算网监控+整机，10cm涨停，高度活跃

航天电器

昇腾950供应链核心，近期多次涨停

高新发展

华为昇腾服务器头部厂商，多次涨停

三、近期重大催化与关键时间节点

1. 华为Atlas 950超节点发布（2026年7月WAIC）

2. DeepSeek-V4适配华为昇腾（2026年4月）

3. 国产超节点集群建设加速

4. 全球产业链共振

请注意：以上信息均严格整合自您提供的【参考资料】，基于公开市场信息，仅作为知识储备，不构成任何投资建议。