【新质产研概览】（7月7日-7月8日）

• 复旦微电半年报净利润预增超3倍，芯片设计行业景气度回升

• 宇树科技科创板IPO注册生效，多家人形机器人企业推进上市

• SpaceX星链用户突破1030万，卫星移动通信覆盖近30国

• 瑞芯微半年报营收预增超40%，端侧AI芯片需求增长较快

• 杭州AI一人公司每年可申领千万算力券，全国20余城出台AI创业支持政策

• 800G光模块量产启动，兆驰股份用不到两年时间打通AI算力供应链

AI与大模型

1. 工信部：中国AI产业规模超万亿，制造业AI应用率超30%

在2026世界人工智能大会新闻发布会上，工信部科技司副司长甘小斌介绍，2025年中国人工智能产业规模超1万亿元。全国规模以上工业企业AI应用率超30%，人形机器人开始进入产线，产业链已制定近200项AI相关标准。（来源：工信部官方，7月7日）

锐评：万亿产业规模与超30%的工业应用率数据显示，AI应用已从早期验证阶段进入较大规模落地阶段，具体渗透速度还需结合各行业实际情况持续观察。

2. 宇树科技IPO注册生效，多家人形机器人企业推进上市

宇树科技科创板IPO注册生效，拟募资42.02亿元用于智能机器人模型研发、本体研发及制造基地建设。云深处、乐聚机器人、智元机器人等企业也分别处于上市申报或股改阶段，人形机器人行业出现多家企业集中申报上市的情况。（来源：公司公告/券商研报，7月7日）

锐评：多家企业集中推进IPO，反映出人形机器人行业正从早期概念阶段进入资本市场检验阶段，后续量产能力与商业化进展仍是外界关注的重点。

3. 杭州AI一人公司年领千万算力券，全国多城出台AI创业支持政策

杭州发布《打造全国"AI+OPC"创业新高地行动计划（2026-2028年）》，AI领域OPC创业者每年可申领算力券上限1000万元。全国超20个城市已出台AI一人公司相关支持政策，南京大学等高校AI创业课程已产出多个落地项目。（来源：券商研报，7月7日）

锐评：算力券与一人公司支持政策的推出，降低了AI创业的部分门槛，具体成效还需结合后续项目落地情况观察。

芯片与半导体

4. 复旦微电半年报净利润预增超3倍，芯片设计行业景气回升

复旦微电预计2026年上半年营收约22-24亿元，同比增19.64%-30.52%，归母净利润约8-10亿元，同比增313.19%-416.49%。FPGA系列产品、NFC射频、车规级MCU等产品线销量增长，同时公司持有的盛合晶微股份公允价值变动收益约4.7亿元。（来源：公司公告，7月8日）

锐评：净利润增幅较大，既有主业增长的支撑，也有投资收益的贡献，扣非后增速约92%-147%，能更直接反映主营业务的实际改善幅度。

5. 瑞芯微半年报营收预增超40%，端侧AI芯片需求增长

瑞芯微预计2026年上半年营收28.7-29.1亿元，同比增40.28%-42.24%，归母净利润8.5-9.1亿元，同比增60.03%-71.33%。扣非净利润增速与净利润增速基本同步，显示业绩增长主要来自主营业务。（来源：公司公告，7月8日）

锐评：营收与利润同步增长，端侧AI芯片需求呈现增长态势，瑞芯微在AIoT领域的布局有相应体现。

新能源与电动车

6. 6月新能源乘用车批发销量151万辆，同比增22%

乘联分会数据显示，2026年6月全国新能源乘用车厂商批发销量预估151万辆，同比增长22%，环比增长12%。新能源车对拉动乘用车市场整体增长起到较明显作用，增速高于同期整体车市。（来源：乘联分会，7月7日）

锐评：22%的同比增速显示新能源车销量出现回升，后续增速能否延续还需结合市场竞争等因素持续观察。

7. L2级辅助驾驶强制性国标发布，多家企业参与起草

工信部发布《智能网联汽车组合驾驶辅助系统安全要求》（GB 47955-2026），是国内首个针对L2级辅助驾驶的强制性国家标准，拟于2027年1月1日起实施。标准由华为、小米、比亚迪、特斯拉等企业参与起草，填补了L2级组合驾驶辅助系统安全规范此前的空白。（来源：工信部，7月7日）

锐评：强制性国标的出台，为L2辅助驾驶明确了安全底线，短期可能增加部分车企的合规成本，长期对行业规范化发展可能有一定推动作用。

8. 武汉车网互动新政落地，私人充电桩可参与电网互动

随着车网互动价格机制改革推进，7月1日起武汉新能源车主可通过自家私人充电桩向电网反向送电。储能BMS装机持续扩容，2025年上半年新增装机功率达21.9GW，电网侧独立储能占比65%。（来源：央视财经/券商研报，7月7日）

锐评：V2G模式从示范逐步走向商业化应用，意味着电动车正从单纯的用电终端，向具备一定储能功能的角色延伸，后续规模化推广还需电价机制与电网改造的进一步配合。

互联网与云计算

9. Meta拟推出云基础设施服务，科技公司加码AI算力布局

据华龙证券通信周报，Meta正在筹备推出云基础设施服务，进一步拓展其在AI算力领域的布局。长江证券研报指出，Meta如进入云业务，可能对全球AI算力市场竞争格局产生影响，同时也可能为光模块、服务器等上游供应链带来一定需求增量。（来源：券商研报，7月7日）

锐评：Meta从社交平台拓展至云服务领域，反映出科技公司在AI时代对底层算力资源的重视，云服务市场格局可能因此出现一定变化。

10. 中际旭创Q1营收增192%，光模块行业持续较快增长

中际旭创2026年Q1营收同比增192.1%，净利润同比增262.3%，2026年预测PE为45.6倍。新易盛2026年Q1营收同比增105.8%，天孚通信同比增40.8%，光模块行业整体保持较快增长。（来源：券商研报，7月7日）

锐评：光模块主要企业业绩保持较快增长，与AI算力需求的带动有关，需要注意当前估值水平已包含较高的增长预期。

硬件与消费电子

11. 人形机器人2026年市场规模预计500亿，行业进入小批量量产阶段

万联证券中期策略报告预测，2026年人形机器人全球出货量约10万台，市场规模约500亿元。特斯拉Optimus加快量产，宇树科技、智元机器人等国内企业也在推进相关工作，行业正从研发验证阶段向小批量量产阶段过渡。（来源：券商研报，7月8日）

锐评：500亿元市场规模对应10万台出货量，单台均价约50万元，人形机器人在消费端的普及仍需时间，但工业场景的应用已具备初步基础。

12. 苹果调整安全更新机制，终端安全能力受到关注

苹果宣布将安全补丁与新版操作系统解绑，未来部分安全更新将提前独立推送，以应对AI技术发展带来的网络安全新挑战。终端安全能力正成为产品竞争的一个新维度。（来源：券商研报/路透社，7月7日）

锐评：这一调整反映出终端安全能力在产品竞争中的重要性有所提升。

13. 欧菲光半年报预亏3.6-4.6亿，部分消费电子企业经营承压

欧菲光预计2026年上半年归母净利润亏损3.6-4.6亿元，较上年同期亏损进一步扩大，反映出消费电子产业链中部分传统光学模组企业仍面临一定经营压力。（来源：公司公告，7月8日）

锐评：在部分芯片设计企业业绩增长的同期，欧菲光亏损扩大的情况说明，消费电子产业链内部不同环节的经营状况存在分化。

通信与5G

14. Starlink用户突破1030万，卫星互联网业务持续扩展

华泰证券研报显示，截至2026年3月，Starlink在轨卫星约9600颗，覆盖164个国家及地区，订阅用户1030万，较去年同期增长约一倍。卫星移动通信业务覆盖近30个国家，月活用户740万。（来源：券商研报，7月7日）

锐评：千万级用户规模显示卫星互联网业务已具备一定商业基础，据研报测算，SpaceX单星成本约135万美元，这一成本水平在行业内处于较低区间。

15. 兆驰股份800G光模块量产项目开工，用不到两年完成产能建设

兆驰股份800G高速光模块量产项目正式开工，从2024年12月启动光通信项目一期建设到实现800G模块规模量产，用时不到两年。公司同步推进50G DFB、100G VCSEL光芯片自主研发，预计2026年推出，目标切入数据中心短距光互连市场。（来源：券商研报，7月7日）

锐评：兆驰股份用不到两年时间完成光模块从建设到量产，体现出其产业布局的执行效率，光芯片自主研发的进展将是后续值得关注的方向。

16. 炬光科技微纳光学平台切入光通信，光互联领域新增布局

炬光科技依托光子领域的技术积累，通过收购德国LIMO与瑞士SMO，将晶圆级堆叠、纳米压印等技术应用于光通信领域。产品覆盖800G/1.6T硅光平台、CPO及OCS全光交换架构，已进入全球光模块厂商Coherent的供应链。（来源：券商研报，7月8日）

锐评：从工业激光领域拓展至AI光互联，反映出微纳光学技术在不同领域的应用潜力，后续市场表现仍需持续观察。

数据来源：Wind资讯、各券商研报、上市公司公告

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