昨天的行情非常弱势，从盘面上就能看出来，跌幅榜上都是前面大涨的板块，新老能源板块都在跌，储能板块全面下杀。

弱势行情下，一部分原因就是国外的超预期加息，RMB持续贬值，导致行情越来越弱。这种弱势行情下最好的操作就是空仓休息，等市场调整完行情回暖，等主线出来。目前可以稍微看一下的方向，就是RMB持续贬值受益概念股。比如昨天的一字板惠博普，就是昨晚新增了RMB贬值受益概念，早上开盘封单最高达到了30多亿，而昨天才不足6亿。包括像涨停的中成股份、海象新材、哈尔斯这些，都是RMB贬值受益个股。目前的弱势行情，可以不做，要做就做一些相对低位、相对安全、有一定辨识度的品种。

消费电子方向，连续弱了好几天，都没有轮动到，昨天有部分资金开始尝试发动一些品种止跌，可以留意一下这个方向是否有轮动的机会。其他方向如消费，业绩股，传媒，汽车等近期都有零星的表现，可以选一些趋势品种逢低低吸为主。

今天是月底的最后一个交易日，中报披露期结束后机会更多。目前市场空间压制下，中位个股亏钱效应还未释放完，短期冰点后还有冰点，中位个股谨慎接力，耐心等待冰点后新机会。

01 宠物经济

疫情影响下，宠物的情绪价值更为凸显，国内宠物经济不仅恢复迅速，海外市场的规模增速甚至超过了疫情前水平。我国的宠物经济起源较晚，发力约近2020年。2021年，我国完成登记的宠物犬数量为5429万只，宠物猫为5806万只，相应消费规模为2830亿人民币，同比增长21.2%，单只宠物年消费约2500元，自2018年以来，随着1人户家庭的增长，人口老龄化，我们宠物经济保持高速增长，年复合增速达30%。

而且受美联储加息超预期的影响，RMB持续贬值，离岸价格已达6.93，国内重点厂商海外收入占比较高，RMB贬值有利于提高公司的汇兑收益和价格竞争力，利好海外业务。

相关个股：

1.佩蒂股份：宠物畜皮咬胶食品龙头企业，海外营收占比83.45%。

2.中宠股份：宠物食品产线最全的公司，海外营收占比71.83%。

3.依依股份：宠物一次性卫生护理用品生产商，海外营收占比95.95%。

4.源飞宠物：宠物用品牵引绳龙头企业，海外营收占比96.31%。

02 气体黄金

2022 年 3 月国际冲突爆发以来，氦气价格快速上行。2022 年6月，俄罗斯颁布限制惰性气体出口令，全球对于氦气供应展现出史无前例的担忧，中国氦气价格上涨至 420-460 元/方，涨幅超 300%。氦气广泛应用于航空航天、半导体产业、尖端科研等领域，国外对于氦气资源的保护与战略储备的重视已由来已久。全球氦气产量集中度高，前三大产气国美国（占 49%）、卡塔尔（占 30%）、阿尔及利亚（9%）2021 年产气 CR3 达 88%。氦气垄断国家对于氦气及制氦设备出口有明确限制。

中国氦气资源较为匮乏，氦资源仅占全球 2%且氦含量较低，塔里木盆地的和田河气田，是中国第一个特大型富氦气田，优质资源亟待开发。

海外氦气制取与储运技术路径相对成熟，中国仍然存在大规模贫氦天然气提氦技术成本较高，氦气液化储运关键核心设备性能存在差距的问题。目前国内外技术差距正逐步收窄，碳中和约束供应资源端壁垒体现，背靠优质富氦气田的 LNG 企业，LNG 原料气可作为稳定氦气来源，氦气作为副产品，无原材料成本，仅承担固定的制造成本，可较好享受氦气价格上行带来的盈利弹性。

相关个股：

1.九丰能源：公司拟收购标的远丰森泰已具备LNG 项目 BOG 提氦的关键技术，已在内蒙森泰建成一套 BOG 提氦装置，产能 36 万方/年，2021 年 5 年起项目开始试生产，2021 年全年实现氦气销售 8.63 万方，已实现氦气规模供气出货。

2.金宏气体：氦气作为公司重要产品之一，公司于2020年起开始进行购置液氦槽罐和从国外直接充装液氦的全产业链部署。2022 年 3 月，公司迎来首个国外进口氦槽，正式开启“储氦”“运氦”新篇章。公司海外渠道优势显著液氦供应稳定，第二个进口氦槽于同年 5 月运抵中国大陆报关。公司持续推进进口氦气资源储备战略，积极助推国内氦气自主可控，打破外资垄断局面。

3.凯美特气：公司为中国食品级液体二氧化碳行业龙头企业，目前公司除拥有液体二氧化碳产能56万吨/年以外，还布局了可燃气、氢气、双氧水等产品，并且于2020年正式进入电子特气赛道，2021年实现首次销售。2020年7月30日公告称电子特种稀有气体项目已生产出合格产品99.9999%氦气,该项目氦产量144000Nm3/年。

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