先看海外要闻：

隔夜美股标普500涨幅0.00%，道指涨幅1.14%，纳指跌幅0.80%。

因对AI投资回报的质疑加剧，半导体再度遭抛售，芯片设计与算力链集体重挫，Marvell 跌9.84%、Arm跌6.58%、美光跌5.49%、AMD跌4.26%、阿斯麦跌4%，博通跌2.41%，英伟达相对抗跌但仍收跌1.39%，台积电ADR跌2.27%。半导体设备股跌幅更深，Teradyne重挫约13.6%、科磊下跌约11.5%。存储厂商闪迪暴跌超14%，希捷科技、西部数据跌超10%。

苹果涨近5%；特斯拉收跌7.5%，创将近一年来最差单日表现。特斯拉第二季度交付量480126辆，同比增长25%，远超预估396466辆。Meta收跌5%，扎克伯格称Meta AI智能体开发不及预期。

纳斯达克金龙中国指数收跌1.77%，报5912.23点。热门中概股里，百度跌约4%，蔚来、小鹏跌超3%，网易跌1.9%，腾讯跌1.8%，阿里跌1.5%，美团涨1.6%，小米涨2.7%，比亚迪涨3.1%。

非农报告降低了市场对美联储的加息预期，2年期美债收益率跌4基点至4.14%，10年期持平于4.48%。

美联储7月维持利率不变的概率为82.4%。

WTI 8月原油期货收涨0.16%，报68.69美元/桶，布伦特9月原油期货收涨0.32%，报71.80美元/桶，现货黄金涨2.30%，报4123.21美元/盎司，现货白银涨3.04%，报60.94美元/盎司。

报道称Anthropic已启动自研AI芯片项目，并与三星电子洽谈采用其2纳米工艺及先进封装技术的潜在制造合作，引发美股半导体大跌。

"大空头"Michael Burry表示，周三在1051.87美元狙空美光科技。

苹果折叠屏iPhone备货目标上调至1000万部，较此前预期增30%。

亚马逊低地轨道卫星计划新一批卫星发射升空。

国内重大事件汇总：

1、扩大消费十五五规划将于近期发布，是我国首份专门针对扩大消费制定的国家级五年专项规划。

2、国务院批复《体育强国建设“十五五”规划》，锚定体育强国建设目标，推进“三大球”振兴发展。

3、工信部公开征求《便携式电子产品用超级电容器规范》等50项行业标准报批意见。

4、告别5%！沪深主板ST股涨跌幅调至10%，下周一正式实施 。

5、辽宁省人民政府近日印发《辽宁省“十五五”海洋经济发展规划》，到2030年海洋生产总值达到8000亿元。

6、今年首个登陆我国的台风生成，预计今天在海南三亚到琼海一带沿海登陆。

7、市场供需两旺，磷酸铁锂头部企业量价齐升。

8、深圳机器人谷半小时配套圈，批量“催熟”具身智能独角兽。

9、金山云加速GPU算力建设：小米百亿预算落地，阿里签五年数十亿长约。

10、可灵AI落地近30亿美元融资，创全球视频大模型公司融资规模新纪录。

11、昆仑万维天工AI业务ARR突破8亿美元。

12、机构：AI应用驱动下8英寸晶圆将进入新一轮缺货涨价周期。

13、证监会同意宇树科技股份有限公司首次公开发行股票注册。

14、安泽低硫主焦下跌30，焦炭计划第10轮提涨。

15、媒体曝Seedance 2.5预计6日上线体验中心，一周后开放API。

今日券商策略前瞻：

东方证券指出，进入7月份，市场重回业绩主线博弈窗口，昨日多家业绩预增的A股公司股价大涨，资金对具备业绩支撑的标的青睐有加，而高位纯概念且缺乏业绩基础的个股则面临回调压力，投资者需要规避。从技术走势看，昨日沪综指低点恰好位于自“9.24”行情启动以来的上升趋势线附近，同时处于4258高点回落以来的下降通道的中间地带，因此短期股指下跌空间有限，下周有望继续挑战5日线附近区域。

今日题材方面：

1、折叠屏丨据日经亚洲7月2日援引知情人士报道，苹果已将首款折叠屏iPhone今年的生产准备目标上调至约1000万部，高于此前预计的700万至800万部。与此同时，公司已向供应链锁定约8000万部新款iPhone所需零部件，并要求供应商提前为明年的iPhone 18系列预留部分通用元器件，以应对全球存储芯片和电子元件持续紧缺的局面。

点评：苹果入局有望凭借庞大的存量用户基础加速折叠屏市场的成熟进程，推动折叠屏手机步入商业化关键期。Omdia预计2026年全球折叠屏智能手机出货量同比增长51%，出货规模扩大将直接拉动UTG与铰链需求。苹果进入折叠屏iPhone的强创新周期，极致轻薄与复杂结构设计对零部件精度和成形能力提出更高要求，3D打印技术已从"可选工艺"走向"必选工艺"。

 2、铂丨据行情数据显示，7月2日铂期货大涨近6%。国泰君安期货指出，铂族金属凭借独特性能深度绑定AI算力制造各环节，跃升为铂族需求的第二增长曲线。高端玻纤电子布是高速PCB核心基材，贯穿从石英砂到AI服务器的全链条，电子纱拉丝必须使用铂铑合金漏板。

点评：当前AI算力建设持续升温，英伟达Rubin架构、GB系列AI服务器以及1.6T/3.2T光模块对高端石英Q布需求快速攀升，Low-DK低介电布广泛用于常规AI服务器与800G光模块。2025年全球电子纱生产环节铂金总损耗约15.2-18.7吨，供给端四大头部矿企预计2026年铂金产量142.35吨，南非矿山电力约束持续压制新增产能。

 3、东数西算/算力丨当地时间7月1日，英伟达宣布推出全新的AI基础设施合作模式，将通过收入分成和信用支持机制，与AI云服务商共同建设大规模、多租户AI工厂，帮助初创企业、模型开发者、企业及科研机构更快获得AI算力。

点评：这些部署将显著提升算力供给能力，满足日益增长的AI训练与推理需求。通过整合英伟达先进的硬件架构与合作伙伴的基础设施优势，该模式不仅降低了用户获取高性能算力的门槛，还优化了资源分配效率。随着更多云服务商加入这一生态系统，英伟达有望进一步巩固其在AI基础设施领域的主导地位。

 4、光刻机（胶）丨7月2日，光刻机巨头ASML宣布上调全年营收指引，主因AI芯片制造相关的先进光刻设备需求持续增长。台积电、三星等全球领先晶圆代工厂为满足AI加速器需求，正在加速导入高数值孔径EUV光刻机。

点评：ASML的指引上调被视为整个半导体设备产业链景气度的风向标，确认AI资本开支仍在扩张周期。光刻机是半导体设备中最复杂、价值量最高的环节，也是国产化进程中亟待攻克的高地。国产整机与核心子系统加速突破，进入从验证向量产转化的关键阶段，可关注具备核心环节能力的本土厂商。