6月29日，A股三大指数集体上涨，沪指涨1.16%，深证成指涨0.19%，创业板指涨0.54%，科创50指数涨4.61%创历史新高。全市场成交额3.54万亿元，较上一交易日缩量360亿元，超2900股下跌。

盘面上，2026医保“双目录”引爆医药板块，医药板块全线爆发，减肥药、创新药及CRO等方向领涨；氦气概念、工业气体板块走高，昊华科技等多股涨停；半导体板块拉升，有研硅、银河微电20CM涨停；超导概念、猪肉概念、游戏等板块涨幅居前。另外，PCB、消费电子板块重挫，中京电子等近十股跌停；光纤概念走低，新安股份跌停；通信设备、苹果概念、非金属材料等板块跌幅居前。

具体来看：

半导体材料板块涨幅靠前，神工股份、有研硅20cm涨停，阿石创涨超19%，西安奕材、华海诚科、欧莱新材涨超13%，沪硅产业涨超11%。

创新药板块大幅走强，新赣江领涨，万邦医药、广生堂、舒泰神等20CM涨停，太极集团、亚太药业等数十只个股涨停。消息面上，据国家医保局公示，6月29日557个药品通过医保目录初审，54个药品通过商保创新药目录初审，标志着“医保+商保”双目录谈判进入实质性阶段，新引入的预申报及8年价格保护等机制同步落地。

猪肉板块走高，巨星农牧涨停，牧原股份涨超7%，天康生物涨超6%，新希望、神农集团涨超5%，东瑞股份、天邦食品、唐人神、温氏股份等跟涨。

游戏板块普涨，神州泰岳涨超12%，完美世界涨停，迅游科技涨近6%，星辉娱乐、冰川网络、恺英网络、三七互娱跟涨。2026年中国国际数码互动娱乐展览会将于7月31日至8月3日在上海新国际博览中心举办，主题定为“与AI同游”，AI+游戏的应用落地预期再度升温。

白酒板块逆势走高，酒鬼酒涨超6%，舍得酒业、迎驾贡酒、贵州茅台、口子窖、洋河股份涨超2%。机构研报分析称，飞天茅台批价稳定反映渠道库存调整成效显现，企业通过向C端倾斜和价格管理联动，有望从二季度开始改善报表表现。618线上数据显示，京东酒类销售同比增长25%，茅台、五粮液等头部品牌实现15%至45%的增长，价格维持合理区间，未现往年暴跌乱象。

PCB板块冲高回落，长海股份、东威股份等数只个股跌超10%，宝鼎科技、华正新材等数跌停。

CPO板块走弱，长盈通、精研科技跌超10%，中京电子、光华科技、铭普光磁等跌停。

玻璃玻纤板块部分下挫，长海股份跌超11%，九鼎新材、山东玻纤跌停，国际复材跌超8%，中材科技跌超7%，三峡新材、中国巨石、振石股份跟跌。

非金属材料板块飘绿，金戈新材跌超15%，平安电工、天马新材跌超9%，力量钻石跌超8%，联瑞新材、东方碳素、石英股份、长江材料纷纷下跌。

展望后市，华泰证券指出，上周A股科技波动率明显放大，三条线索交叉验证目前或位于阶段性整固。其一，外部坐标上，韩股目前或进入“加仓弹药收敛、强平抬头”阶段，尾部风险有所累积；其二，产业趋势上，苹果涨价引发利润分配的担忧，但Anthropic的ARR等高频指标显示AI需求仍在高位，且考虑到苹果涨价冲击的是存储下游偏边缘的消费电子需求，不必过度担忧；其三，短期美国PCE走高与季末基金风格回归或带来扰动，但油价回落已使外部压制边际松动，关注Q2财报季方向。配置上，短期关注再平衡，以红利为安全垫，科技中关注半导体设备、存储、MLCC，关注财报存在修复动力的券商等。