2026年6月12日，交通运输部、国家发展改革委等十一部门联合印发《推动新能源重卡规模化应用实施方案》。《方案》以实现交通运输领域2030年前碳达峰和产业结构、能源结构、交通运输结构调整优化为核心目标，提出了“到2030年，新能源重卡渗透率达到40％，保有量突破160万辆；京津冀、汾渭平原等地区固定线路短倒运输电动化比例超过80％，建设零碳公路运输通道3万公里，建设重卡充换电站3000个；高速公路新能源重卡货运量占比达到18％。”等具体指标。部署了加快新能源重卡补能设施建设、加大新能源重卡全场景应用支持力度。

作为“十五五”开局阶段指导全国新能源重卡发展的顶层纲领性文件，该方案锚定交通领域“双碳”目标，从发展目标、设施建设、场景应用、商业模式、保障体系等维度作出全面部署。我们认为，此次《推动新能源重卡规模化应用实施方案》的发布，为“十五五”期间中国新能源重卡行业有序发展奠定根基，也用量化的指标为行业发展提供指引。

不仅是在车端提供政策支持，《方案》中对新能源补能设施建设提供了明确的指引。《方案》中明确围绕国家高速公路网“5射4纵5横”重点路段建设零碳公路运输通道3万公里。同时还规定，公路基础设施实施更新改造时，充换电设施、加换氢站、制氢加氢一体站、绿色燃料加注站、必要的清洁能源开发及储能设施等与主体工程同步规划、同步设计、同步建设。我们认为，当前公路干线中补能设施建设的不足，是阻碍新能源渗透率继续上升的主要壁垒，国家给予补能设施建设的明确指引，有望继续推动新能源重卡在干线物流中良好有序发展。

随着2026年重卡“以旧换新”政策确认继续实施，我们认为2026年重卡国内销量有望达85万，同比+5.9%。2025年以旧换新政策效果可观，重卡销量基数较高，但我们观察到国内物流景气度尚可，在2017-21年高置换基数下，预计国内重卡销量继续上涨。整体看批发销量，我们认为2026年有望达到125万台，同比+9.3%，出口有望维持增长。

风险提示：经济发展不及预期，原材料价格大幅上涨。

注：本文来自国泰海通证券发布的《多部门联合印发《方案》，引导新能源重卡发展》，报告分析师：刘一鸣 S0880525040050，张予名 S0880526040006