6月4日，玻璃基封装载板概念延续强势，京东方A封板涨停，东山精密涨超6%，三环集团、澜起科技跟涨。兼具“消费电子+ AI算力”双主线，消费电子ETF招商（159779）午后上涨1.31%，盘中现溢价。

随着Computex 2026展会密集催化、苹果WWDC26临近及国内AI手机持续落地，多重AI终端叙事集中共振，消费电子产业链迎市场关注。

消费电子ETF招商（159779）追踪中证消费电子主题指数，覆盖"果链+国产AI算力"双主线，兼具消费电子与AI国产算力双重属性。苹果供应链（如立讯精密、工业富联、东山精密、蓝思科技等）合计权重超20%；国产AI算力（寒武纪、澜起科技、中芯国际、兆易创新）合计权重超25%，国产替代大趋势受益。

从2026年Q1业绩来看，板块的增长中枢进一步抬升，消费电子链盈利具弹性。果链核心供应商Q1毛利率同比提升，存储涨价成本未有效转嫁至供应商。天风证券分析指出，苹果自身吸收压力。Q2汇兑压力显著收窄（Q1人民币升值约4.8%已是高峰），果链公司Q1业绩判断为周期低点，后续盈利弹性可期）。

与此同时，国产算力进入业绩释放期：国内头部厂商（华为、阿里、百度、中科曙光）密集推出超节点产品，国产卡性能持续提升，2025-2026Q1国产卡业绩逐季度环比高增（中信建投，2026-05-09）。市场对寒武纪、兆易创新等国产AI算力龙头2026年收入、利润实现逐季度环比高增的预期正在兑现。

中证消费电子主题指数前十大成份股26Q1业绩表现

从过往走势来看，消费电子指数近1年累计上涨115.72%，大幅跑赢沪深300指数的23.71%；

拉长时间周期来看，消费电子指数近3年累计上涨139.31%，年化收益率为24.08%，最大回撤为31.85%。