6月3日，市场再度迎来了一场由光与芯引爆的行情。

CPO多点开花，天孚通信盘中股价突破520元关口，新易盛、中际旭创大涨超8%，创业板人工智能ETF招商（159243）午盘飙涨6.62%！芯片产业携手突飞突进，设备股立昂微、康强电子涨停，CPU龙头寒武纪大涨8%，中微公司、北方华创、拓荆科技、中芯国际多股拉升，半导体设备ETF招商（561980）大涨4.81%，多日均线掉头向上！

6月2日，韩储龙头SK海力士宣布计划未来五年内实现晶圆产能翻倍，以对冲AI算力产业链拉动的存储严重紧缺，同时判断全球存储芯片供应缺口可能持续至2030年，这意味着整个产业链的紧缺窗口已经大幅延长。

当长达5年的存储扩产确定性出现，半导体材料设备端便成为产业逻辑指向的刚需底座。

存储景气度的升级，正在为设备端提供迄今最确定的长期订单锚点。

国内方面，长鑫科技一季度营收同比+719%，净利润同比+1268%，归母净利润同比+1688%，近期科创板IPO申请已通过，募集资金295亿元。此外，昆仑芯以及中国3DNAND快闪存储芯片巨头长江存储目前都在推进各自的IPO计划。

产业上来看，不管是晶圆代工扩大产能到存储器巨头全新扩产周期，每一步都需要批量采购核心设备。高盛此前大幅上修2026-2028年全球晶圆厂设备支出预测分别至1410亿美元、1860亿美元和2080亿美元，各大存储厂商以多年期战略协议锁定的产能规划，正在将设备订单的可见性从“季度”拉伸至“数年”。

半导体设备ETF招商（561980）跟踪中证半导体产业指数，前十大集中度约77%，设备及材料合计权重约80%，覆盖刻蚀、薄膜沉积、CMP、量检测等核心领域，“长鑫存储”含量高达53%。在存储产线大规模扩产与自主可控产业链加速上攻的多重催化下，其权重龙头的业绩确定性和订单能见度正持续被验证。

数据显示，中证半导前十大中北方华创+中微公司合计占比27%、寒武纪+海光信息合计15%、中芯国际6%，拓荆科技、长川科技、华海清科合计占比21%。截至6月2日，该指数2020年以来累计涨超385%、近一年涨幅达141%，不管是中长期表现还是短期表现，均在科创芯片、半导体材料设备等同类指数中位居第一。