摩通:维持百度(9888.HK)增持评级 目标价250港元

2 年前16.3k
摩通:维持百度(9888.HK)增持评级 目标价250港元

摩根大通发表报告指,由于广告业务受到监管、新冠疫情反覆等因素影响,该行对百度(9888.HK)第三季广告前景转为更加谨慎,下调目标价由255港元降至250港元,维持“增持”评级。

摩通指,考虑到高利润的广告收入放缓和投资增加,预计百度核心业务的收入将在第三季和第四季分别按年下降38%和43%,加上收入结构转向低利润的云计算,亦会影响百度的核心利润率。

摩通估计百度今年第三季度收入为310亿元人民币(下同),按年增长11%,并较市场预测低2%,主要是由于对百度核心广告和爱奇艺收入增长持更加谨慎的态度,该行料百度经调整净利润预计为39亿元,亦比共识低13%,因降低收入预测和对用户获取成本、研发和云计算人员的投资增加。

另外,摩通将百度2021年和2022年的收入预测分别下调2%和3%,经调整净利润率预测分别下调1.2和0.8个百分点,经调整每股收益预测分别下调10%和9%。

相关股票

HK 百度集团-SW

相关主题/热点

格隆汇声明:文中观点均来自原作者,不代表格隆汇观点及立场。特别提醒,投资决策需建立在独立思考之上,本文内容仅供参考,不作为实际操作建议,交易风险自担。

App内直接打开
商务、渠道、广告合作/招聘立即咨询

相关文章

万国数据涨超13%,哔哩哔哩涨超8%,中概互联ETF(513220)、香港科技50ETF(159750)快速拉升涨超2%

· 昨天 13:42

cover_pic

腾讯控股重启连续大额回购,股价涨超2%,中概互联ETF(513220)、香港科技50ETF(159750)受资金持续关注

· 前天 11:11

cover_pic

美团2023Q4经调整净利增超4倍,盘中大涨超8%,中概互联ETF(513220)上周五获资金净流入超500万元

· 03-25 10:54

cover_pic
我也说两句
手机号码
+86
验证码
* 微信登录请先绑定手机号,绑定后可通过手机号在APP/网站登录。
绑定

绑定失败

该手机号已注册格隆汇账号,您可以选择合并账号。

关于合并:

1.合并后可使用手机号或微信快捷登录;

2.仅保留手机账号信息,清除原有微信账号信息;

3.付费权益将同步至手机账号;

4.部分特殊情形可能导致无法合并;

合并
返回上一步
确认您合并的手机号
获取验证码输入后提交合并账号
合并