瑞信:首予快手-W(1024.HK)“跑赢大市”评级 目标价135港元

9 天前6.9k
瑞信首予快手-W(1024.HK)“跑赢大市”评级,目标价135港元。

瑞信发表研究报告,首予快手-W(1024.HK)跑赢大市评级,目标价135元,指其为内地第二大短视频平台,拥有超过5.1亿月活跃用户基础。快手向其社群提供吸引价值,用户增长复苏,以及变现有重大上行空间,料收入在2020至2023年间年均复合增长达31%。

报告称,今年下半年快手用户增长料加快,源于内容投资及架构升级带来成果。该行料快手应用程序在2021至2023年日均活跃用户分别达3.13亿、3.35亿及3.65亿户。

瑞信表示,料广告业务推动快手中期增长,电商总平台交易额续规模扩张,而串流继续是稳定现金牛。该行称,留意短期由数据保安带来的监管不确定性,但料快手专注于私人流量较少受影响。

该行认为快手风险回报吸引,股价调整已反映短期用户增长及变现慢过预期。本地业务逐渐迈向收支平衡及用户增长复苏料可成为估值重评的催化剂。

瑞信料快手2021至2023年各年收入分别达793.7亿、1,044.9亿及1,321.9亿元人民币(下同),每股亏损分别料7.13元、4.42元及2.88元。

相关股票

HK 快手-W

相关主题/热点

格隆汇声明:文中观点均来自原作者,不代表格隆汇观点及立场。特别提醒,投资决策需建立在独立思考之上,本文内容仅供参考,不作为实际操作建议,交易风险自担。

商务、渠道、广告合作/招聘立即咨询

相关文章

9月港股策略:市场渐进筑底企稳,逐步布局优质资产

09-09 11:35

cover_pic

港股收评:恒指收涨0.73%,钢铁股集体爆发,餐饮板块大反弹

09-07 16:49

cover_pic

东方财富-快手-W(01024):新娱乐、新商业、新巨头

09-07 09:49

cover_pic
我也说两句
手机号码
+86
验证码
* 微信登录请先绑定手机号,绑定后可通过手机号在APP/网站登录。
绑定

绑定失败

该手机号已注册格隆汇账号,您可以选择合并账号。

关于合并:

1.合并后可使用手机号或微信快捷登录;

2.仅保留手机账号信息,清除原有微信账号信息;

3.付费权益将同步至手机账号;

4.部分特殊情形可能导致无法合并;

合并
返回上一步
确认您合并的手机号
获取验证码输入后提交合并账号
合并