AI算力驱动的光互联革命正成为市场最强主线之一。

周二，光纤、光伏、CPO、光通信等概念全线走强。

截至发稿，通光线缆、可川科技、通鼎互联等多股涨停；“易中天”集体冲高，中际旭创、新易盛、天孚通信联袂走强。

其中，中际旭创日内涨超8%，股价突破1000元，成为创业板历史上第二只千元股，也是A股史上第十只千元股。

拉长时间线来看，自2025年5月12日以来，该股累计上涨超970%，今年累计上涨超63%，堪称“光赛道”最强标杆。

AI算力持续催化

AI数据中心热潮是本轮行情催化的核心因素。

上周，英伟达宣布与光纤巨头康宁达成合作。

黄仁勋表示，因计算需求正在迅速增长，下一代人工智能基础设施将需要大量的“光学连接”。

“我们将以前所未有的规模扩大光学技术的应用。”

据悉，Lumentum等海外龙头光模块订单已排至2028年，1.6T光模块需求同比暴涨超600%，800G/1.6T、CPO及硅光成为刚性需求。

Lumentum表示，数据中心需求高景气下，公司现有产能已供不应求，预计两个季度后2028年产能将全部售罄。

光模块行业的高景气造就上市“光”企的股价和市值疯涨。

5月11日，有媒体报道称，Lumentum将于2026年5月18日正式纳入纳斯达克100指数，取代商业不动产数据分析公司科斯塔集团的席位。

自3月23日被纳入标普500指数，短短两个月内，公司股价累涨49.09%，并将同时跻身美国两大基准指数。

拉长时间线来看，年初至今，公司股价已累计上涨185.71%，总市值突破800亿美元。

花旗集团表示，由少数大型科技股推动的美股跑赢格局料将持续。

海外消息催化不断，国内光纤行业呈现罕见的“量价齐升”景气态势。

数据显示，2025年全球光纤出货量为6.62亿芯公里，同比增长15.3%。其中，中国光纤出货量为3.72亿芯公里，同比增长7.5%，占全球总出货量的56.3%。

目前，国内AI数据中心用光纤价格已从去年底的40~50元每芯公里涨至最新的200多元每芯公里。

“追光”行情再掀高潮

眼下，“光”已成为A股当之无愧的“新贵”。

年初至今，光赛道强势拉涨，涨幅高达63.33%。

从行业基本面来看，板块的爆发并非短期炒作。

数据显示，2026年数据中心交换机的总销售额预计将同比增长86%，以太网光模块市场增长65%。

此外，海外云厂商资本开支计划空前激进。谷歌、亚马逊、微软和Meta等科技巨头计划在2026年合计投入7250亿美元资本支出，为光模块、光纤等产品提供长期需求支撑。

行业分析机构Omdia资深首席分析师吕名扬表示，当前光纤供应确实持续偏紧，这也是近期一系列重大交易出现的重要原因。

LightCounting进一步称，随着Hyperscalers持续增加资本开支以建设AI基础设施，供应链中的许多供应商都在全力出货。

展望后市，多家券商一致看好光模块景气延续。

光大证券预测，光纤厂商正由传统通信材料商转变为AI数据中心核心供应商，估值与业绩有望迎来“双击”。

中信建投认为，A股的牛市行情还将继续。

该行认为当前AI算力主线远未到全面泡沫化阶段，建议重点关注：光模块、PCB、电子布/CCL、先进封装、CPU、存储芯片、液冷散热、数据中心供电、算力租赁与云服务。

万联证券指出，光互连在AI数据中心建设中的重要性凸显，建议关注高速光模块及光通信产业链上游核心材料、光器件、光芯片等领域的投资机遇，同时关注布局CPO、OCS等技术的领先企业。

不过，对于股价持续走高后的风险，通鼎互联最新警示，光纤产品短期价格波动的可持续性具有不确定性，对公司未来业绩的影响需结合未来市场环境及公司业务开展情况进行综合判断，同样存在不确定性。