市场回暖，电网设备受青睐
随着国际局势的缓和，市场也开始回暖，电网设备ETF华夏（159326）单日大涨4.57%。虽然一季度市场巨幅震荡，但该ETF近3个月实现涨幅17.69%，近6个月实现涨幅34.57%，近1年实现涨幅82.64%，业绩亮眼。
数据来源：红色火箭网站，截止2026.4.8
从产品规模来看，近半年来，电网设备ETF华夏（159326）的规模保持高速增长状态，最新规模已突破300亿元，备受大家的青睐。
数据来源：同花顺iFinD，截止2026.4.8
今年以来，我国电网投资提速，建设节奏明显加快。日前国家电网与南方电网相继披露一季度固定资产投资情况。
其中，国家电网一季度完成固定资产投资近1300亿元，同比增长约37%，带动产业链上下游投资超2500亿元。南方电网公司一季度则完成固定资产投资384.5亿元，同比增长49.5%。2026年南方电网计划完成固定资产投资1800亿元。
在今年发布的重点报告中首次提及“算电协同”，两网也已加快相应布局：国家电网一季度完成新能源接网工程投资超100亿元，同比增长超过50%，全力服务能源绿色低碳转型；南方电网500千伏马场输变电工程在贵州投产，有力提升了马场产业新城数据中心集群供电保障能力，驱动了算电协同发展。
随着AI技术的快速发展，全球AI数据中心年耗电超2000亿度，单座万卡集群用电堪比一座中型城市。预计到2030年，AI数据中心用电量将增长170%，高压变压器、柔性直流设备供不应求。电网从“传统基建”升级为算力基础设施，为电网设备行业带来了新的发展机遇。
电网设备ETF华夏（159326）紧密跟踪中证电网设备主题指数，一站式覆盖产业链上下游优质资产，涵盖了从原材料与核心部件、设备制造与集成到应用场景的全产业链环节。前十大成分股囊括特变电工、思源电气、国电南瑞、中国西电等行业龙头企业，这些企业凭借深厚的技术壁垒、充足的订单储备、稳定的现金流与广泛的客户基础，为产品提供了坚实的业绩支撑。
数据来源：红色火箭网站，截止2026.4.8
电网设备在政策支持、全球需求增长和AI算力爆发的背景下，具有较强的发展前景和独特的投资价值，该方向也是属于”HALO”资产方向，被替代性低。希望参与布局电网设备的投资者，可以重点关注电网设备ETF华夏（159326）。场外资金，可以通过联接基金华夏中证电网设备主题ETF发起式联接基金（A类：025856；C类：025857）配置。
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