4月8日，半导体设备板块全线爆发。截至发文，半导体设备ETF招商（561980）大涨超5%，权重股中微公司、北方华创、中科飞测大涨7%，长川科技、中芯国际涨超6%、4%，寒武纪、拓荆科技、海光信息等集体跟涨。资金面上，该ETF连续3个交易日获资金净流入约7000万元，资金抢筹迹象明显。

本轮行情的直接导火索，或是存储产业链业绩的持续超预期兑现。4月7日晚间，香农芯创发布2026年一季度业绩预告，预计归母净利润11.4亿至14.8亿元，同比增长6714.72%至8747.18%，扣非后净利润同比增长最高达9713.23%，暂列A股一季度“预增王”。

公司明确表示，业绩暴增源于生成式人工智能应用需求蓬勃增长，企业级存储产品价格持续上涨，公司盈利能力持续改善。更令人震撼的是，香农芯创2026年一季度单季盈利能力，已超过其2025年全年归母净利润5.44亿元的2倍以上。

与此同步，存储巨头仍在加码提价。三星电子一季度已将DRAM均价翻倍，二季度再度上调30%，覆盖HBM、服务器及通用DRAM全品类。SK海力士此前表示，2026年HBM产能已全部售罄，DRAM和NAND库存仅剩4周。TrendForce数据显示，二季度DRAM合约价预计环比再涨58%-63%，NAND Flash合约价飙涨70%-75%。

涨价效应正从存储向全产业链加速传导。从英飞凌、德州仪器等国际IDM大厂，到晶合集成、普冉股份等国内头部厂商，密集发布调价通知，标志着行业从价格竞争转向利润修复阶段。

分析人士认为，本轮涨价潮由供给端成本压力与AI需求增加共同推动，设备、材料等国产化率提升环节有望率先受益。

半导体设备ETF招商（561980）跟踪中证半导，设备与材料占比超80%，此外还重仓20%集成电路设计与制造龙头，前十大权重股覆盖中微公司、北方华创、中芯国际、寒武纪、海光信息等产业链龙头，2020年以来累计涨幅超234%，高弹性特征显著，有望充分受益于存储大周期与国产替代浪潮。

据悉，该指数前十大集中度远超科创芯片、半导体材料设备等同类指数，周期传导性较强，因此反弹锐度更强，或在新一轮半导体上行周期中更具弹性。

​