A股今日震荡明显，午后AI应用端局部异动，创业板软件ETF华夏（159256）持仓股昆仑万维涨超11%，华信永道、华如科技、有方科技、掌阅科技等冲高。

消息面上，据昆仑万维公众号消息，天工AI大模型SkyReels V4登上Artificial Analysis榜单Text to Video (With Audio) 赛道全球第一，显著超越Kling 3.0、Google Veo 3.1、Vidu Q3、OpenAI Sora 2等全球主流模型，成为全球AI视频生成能力最强的大模型。

招商证券认为，海外大模型技术的快速迭代将持续为国内应用创新提供方向和催化剂。多模态大模型的突破，将极大拓宽应用边界，特别是在需要理解物理世界的场景。同时，应密切关注AI PC、AI手机等新型硬件入口的崛起，其软硬件一体的生态将为特定应用带来爆发式增长机会。

在AI产业链中，软件行业主要处于中游技术层和下游应用层，扮演着核心技术支撑和应用落地的关键角色。具体来看，软件行业在中游技术层主要提供AI框架、开发平台和算法模型，这些技术是AI应用开发的基础。在下游应用层，软件行业通过将AI技术与各行业结合，推动AI应用的落地。

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