来自主题 : 大行评级

美银美林:下调中国中车(1766.HK)目标价至6.3港元 评级“买入”

大行评级2 个月前9.74k
美银美林下调中国中车(1766.HK)目标价至6.3港元,评级“买入”。

美银美林发布报告称,中国中车(1766.HK)去年纯利升4.3%,符合预期,核心盈利升14%,低于该行预期,主因保养、员工成本、研发开支较高所致。公司收入同比升6%,主要受到城轨产品(RTV)付运强劲增长推动。铁路设备毛利跌0.2个百分点,主因产品组合改变,RTV毛利轻微改善及新业务毛利同比上升。整体毛利升1个百分点,EBIT则仅升0.4个百分点,因研发等成本上升快过收入增长。

该行降2020年每股盈利预期10%,维持明年预期不变,降2020及2021年动车组付运预期,因高铁客量较预期逊色。但升RTV付运量和其毛利预期,目标价由7.2港元降至6.3港元,重申“买入”评级。

中国中车

高端装备制造

格隆汇声明:上文所示作者或嘉宾的观点,都有独特立场,投资决策需建立在独立思考之上,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

相关文章

债券牛市真的结束了吗?

6 小时前

cover_pic

“地摊经济”概念股持续活跃,将与电商平台实现共赢

8 小时前

cover_pic

当前市场定价计提了全年企业盈利损失,未来资产分化将是主要特点,有三个产业链会继续好转

9 小时前

cover_pic
我也说两句