本周以来，A股存储芯片板块表现持续活跃，走势强劲，截至目前累计涨幅已接近9%。

板块今日再度走强，截至发稿，芯源微、恒坤新材20CM涨停，园林股份、盈新发展等股封板，安集科技、南大光电、普冉股份等个股亦大幅跟涨。

这轮上涨的核心驱动力来自人工智能需求。大模型训练与推理直接拉动了对HBM（高带宽内存）的强劲需求。三星、SK海力士等龙头厂商将先进制程产能大幅向HBM倾斜，显著挤占了传统标准型DRAM的供给，从而加剧了存储芯片市场的整体供需紧张，推动了价格上涨。

存储芯片涨价潮愈演愈烈

芯片涨价潮已从去年持续至今年，且有愈演愈烈之势。

自2025年7月以来，DRAM价格进入快速上行通道，多数品类涨幅超100%。PCPartPicker数据显示，DDR4与DDR5内存年内已涨价2至3倍。国金证券研报指出，2025年DDR4 16Gb价格涨幅高达1800%，DDR5 16Gb涨幅达500%，512Gb NAND闪存涨幅也达到300%。

进入2026年，供需失衡加剧，涨价节奏明显加快。

近日业内传出消息，两大芯片巨头三星与海力士已向服务器、PC及智能手机领域的DRAM客户提出新一轮涨价，今年一季度报价预计将较上一季度大幅上调60%至70%。

TrendForce最新调查指出，为满足AI服务器需求，DRAM供应商在2026年第一季度将继续把先进制程及新增产能优先分配给服务器与HBM产品。

这一调整显著限制了其他市场的供应，推动传统DRAM合约价格环比上涨约55%-60%。与此同时，NAND闪存供应商严格的产能管理，叠加服务器需求对其他应用的挤占，预计将带动所有NAND闪存产品合约价格上涨33%-38%。

强劲的价格涨势，已直接转化为芯片厂商亮眼的财报表现。

三星电子预计周四公布2025年第四季度初步业绩，分析师普遍预测，其营业利润将同比飙升约160%，直接受益于此轮行情。

更宏观的乐观信号来自产业链顶端，英伟达首席财务官科莱特·克雷斯今日表示，由于需求持续强劲，公司对未来的展望“变得更加乐观”。此前，英伟达在去年10月预测其数据中心芯片收入将在2026年底达到约5000亿美元，而克雷斯现在明确表示：“这个数字肯定已经变大了。”

美国银行基于此趋势预测，全球半导体市场销售额在2026年有望实现约30%的同比增长，并一举突破万亿美元大关。

黄仁勋称AI存储需求“前所未有”

当前，人工智能正以前所未有的速度重塑全球科技产业，其爆发的算力与存储需求，已成为驱动半导体行业新一轮增长周期的核心引擎。

英伟达创始人黄仁勋近期在国际消费电子展（CES）上明确指出，对于存储而言，这完全是一个尚未被满足的市场。他强调，这是一个前所未有的市场，不仅有望成为全球最大的存储市场，更将在本质上承载全球人工智能的“工作记忆”。

AMD首席执行官苏姿丰大胆预测，人工智能行业将在五年内发展到每天有超过50亿人使用，并希望未来五年计算能力能提升至10YottaFLOPS以上。

此外，包括瑞银、摩根大通和野村证券在内的机构均预测，由人工智能需求驱动的存储芯片“超级周期”可能延续至2027年。

面对明确的产业趋势，机构普遍持乐观态度。

华泰证券认为，人工智能行业正处于快速发展阶段，技术创新和应用场景不断拓展。随着政策支持力度的加大以及市场需求的增长，人工智能产业链将迎来新的发展机遇。特别是中上游的基础技术领域如芯片、算法框架等，将成为未来投资的重点方向，人工智能的长期投资价值显著。

银河证券指出，随着服务器整机出货量年增幅度持续扩大，且因各CSP积极导入高效能运算架构以支援大型模型运算，Server单机DRAM搭载容量将随之提高，推升整体DRAM位元需求优于预期，导致供给短缺情况延续，持续看好本轮存储行业上行周期。当前时点是存储芯片赛道下一轮周期的新起点，在AI服务器需求高速增长叠加国产替代，看好国内存储产业链相关上市公司的投资机遇。