【Mstech】字节AI耳机、豆包生态TOP1地位确立！ $亚康股份(SZ301085)$ $海天瑞声(SH688787)$ $歌尔股份(SZ002241)$ 

11月豆包用户活跃数据断层领先，APP端DAU近900万。看好消费电子+端侧AI #字节推出新AI硬件带动端侧AI发展 OlaFriend被字节全资收购，之前主要产品为OWS耳机，OlaFriend推出新的AI智能产品，Ola Friend 会内置豆包大模型。端侧是AI发展的重大方向，从智能音箱到Meta眼镜，再到字节的新AI硬件，我们预计端侧从芯片到产品都有望迎来增量。

#字节豆包大模型家族加速更新、模型调用量大幅提升 截至今年10月，豆包大模型Tokens调用量提升超过10倍，其日均Tokens使用量超过1.3万亿。多模态方面，日均生成图片5000万张，日均处理语音85万小时，这相当于7万天广播节目的总时长，此外字节的视频生成模型也达到了C端可用的SOTA效果。 同时，2024 年三季度，Meta Rayban AI 眼镜全球出货量达到约 48 万部，环比增长 83%，2023 年四季度发布至今累计销量达到约 122 万部。 一季度 Meta AI 功能上线后对销量提振效果显著，24 年 Q4 双节大促对销量会有更强的提振效应，AI 眼镜的接受度得到提升。 我们认为，在 2025 年具备音频和摄像头的 AI 眼镜是当下 AI 模型应用落地的最佳可穿戴设备，随着多模态模型能力的提升和 AI Agent 的成熟，产品功能性和应用场景将获得极大提升，持续看好 2025 年 AI 眼镜大规模放量。

建议关注： 算力数据：亚康股份、海天瑞声

端侧：歌尔股份、亿道信息（电子覆盖）、天健股份、恒铭达（电子覆盖）、佳禾智能、漫步者、中科蓝汛