格隆汇7月16日｜国金证券发研报称，数据是人形机器人为代表的物理AI赛道最大的卡脖子领域，数据基建爆发供应链将深度受益。数据已成为制约物理AI发展的关键瓶颈，数据基础设施加快建设有望带动数采产业链持续扩容。一、数采设备及供应链：重点关注高asp、好格局的赛道如相机、IMU、触觉传感器等；二、数据成本和质量有壁垒的数采公司；三、垂类应用：关注细分赛道数据场景资源有壁垒的公司。