格隆汇12月4日｜江波龙(301308.SZ)发布投资者关系活动记录表，结合第三方机构公布的信息来看，AI应用将持续推升CSP对高效能TLC eSSD、QLCe SSD的需求，且HDD供应依然短缺，预计将支撑第四季整体NAND Flash价格持续上涨；受过往周期影响，主要原厂维持审慎的产能扩张策略，若后续资本开支回升，受制于产能建设周期的滞后性，对2026年位元产出的增量贡献也将较为有限。