短期 “亮眼” 答卷背后，更重要的是对中长期顾虑的安抚

比非农还重要！英伟达能再次撑起美股脊梁骨吗？

相比于指引，市场更期待新增订单。

AMD：“傍上” Open AI？不是 “备胎” 的免死金牌

在顶着 OpenAI 的风头靠着全栈 AI 的逻辑重估了两个月，直接修复空间有限、市场急需进一步上涨理由的时候，谷歌硬是交了一份漂亮的业绩，来延续自己的重估之路。

三季度业绩本身表现还行，但特斯拉本身就是一个定价在未来的股票，尤其在目前 439 美金的相对高点价位，而在几个关键业务的预期上，特斯拉指引并不乐观

短期高估值下，未超预期就是不及预期。

火热的 AI Capex 之下，“定海神针” 依然牛气

下游利好频出，“最坏时期” 已过

美光公司本季度收入和毛利率都达到了市场预期，主要是受 DRAM 业务增长的带动。

经历 50 多年的行业沉浮，应用材料为何能 “常青不倒”，站稳在千亿美元市值以上？

第四客户上船，指引重振 ASIC 信心

当季业绩表现相对平稳（或者说平淡）。增长并无明显提速迹象，但靠优秀控费仍挤出小超预期的利润。但不改变核心问题，且对下季度指引也不亮眼，整体观感还是偏弱。

整体符合预期，而市场更希望看到超预期的表现

这对于一贯超预期的 Applovin 来说，inline 的成绩就是不合格，更难以去提振 Q1 财报后已经上涨近 30% 的股价。

超预期来自游戏业务，AI GPU 符合期待。