经此一役，美国对中国的关税，由145%降至30%；而中国对美国的关税由125%降至10%。

简单来说，目前中国已经享受到之前提前跪下的欧洲和日本的关税同等待遇了

中美关税谈妥了，懂王滑跪，中方抬手，港美股能妥否？

11 月 21 日，京东集团与中国远洋海运集团（以下简称「中远海运」）战略合作签约仪式在沪举行。京东集团 CEO 许冉与中远海运总经理、党组副书记朱碧新共同出席仪式并见证签约，双方有关负责人签署战略合作框架协议。

此次签约标志着双方将在供应链、物流、跨境电商、智能仓储、工业等多个领域展开广泛而深入的合作，助力塑造更有韧性的全球供应链。根据协议内容，双方将充分发挥各自资源优势，共同探索大数据、云计算、人工智能等先进技术在供应链中的应用，推动供应链的数智化升级。同时，双方将面向客户携手打造从线上到线下的供应链全球综合服务平台，通过提供专业可信赖的全方位供应链服务，助力客户实现降本增效、不断提升体验。

在通用物资采购领域，双方将在目前良好合作的基础上深化合作，持续在企业办公、员工福利、船供物资、工装定制等多种企业经营场景提供整体供应链解决方案，共同提升采购交易平台的数字化能力，确保交易链路的阳光、合规、高效。

作为京东集团服务政企客户的窗口，京东政企业务深耕企业采购领域十余年，将领先的数智化技术与具体行业需求深度融合，打造了高效、敏捷的「企业级供应链」和专业可信赖的一站式服务，能够帮助企业实现采购和运营管理的降本提质增效。除了各场景下的典型代表商品，京东政企业务为中远海运提供的场景化采购解决方案还从细节着手，充分考虑远洋海运企业和员工的实际需求。

例如，在员工福利场景，京东不但为

京东集团与中远海运签署战略合作协议 进一步深化物资采购合作

今日半导体板块表现强劲，涨幅高达6.66%，涨停个股频现，科创板更是以20CM的涨幅领跑。这一波涨势得益于周末消息面的积极刺激，国产替代、光刻机、存储芯片、汽车芯片等领域成为领涨先锋。

市场风向快速变化，当前的操作策略是利好时敢于卖出，利空时敢于买入，切忌反向操作。主力与散户的操作节奏往往相反，主力常在小利好时适度减持，大利好时大幅减持；而散户则倾向于小利好时小幅加仓，大利好时大幅加仓。

半导体已成为当前市场的科技主线，从历史炒作规律来看，国产替代等方向有望成为长期主线。但科技股的操作节奏更适合高抛低吸或长期持有，而非反向操作。

半导体行业的优势在于其科技属性和易受消息面影响，因此深受散户和游资的青睐。然而，其缺点也显而易见，即业绩难以跟上估值的快速增长。

在半导体行业受消息面刺激时，我们应遵循主题交易节奏，即根据消息面的变化进行买卖操作。

此外，不同个股的操作策略应有所不同。例如，周末特停政策的出台对涨停战法产生了明显影响，导致高标连板股纷纷跌停。基本面投资应关注绩优个股的持仓机会，而主题投资则更适合高抛低吸的操作策略。 <[$上证指数(SH000001)$]> 

1.需求周期。AI拉动整个光通信行业产值有翻倍以上增量。光通信企业在全球话语权提升，估值扩张。

2.迭代加速，中期roe或明显提升。行业的迭代周期加快，之前好两年淡两年的情况或较难出现。

3.头部集中化。产品迭代加速对于研发/交付的要求都更高。头部公司的优势会更突出。如当前在海外有产能扩张的，也是头部公司。

短期催化：
1.GPU竞争加剧。以AMD为首的厂商携以太网方案入场。下游竞争利好上游价格以及升级速度。

2.模型/应用更新。对于算力需求进一步提升。

3.新品1.6T等进度加速，配套B100等同步提速。 <[$奥维通信(SZ002231)$]>  <[$长江通信(SH600345)$]>  <[$烽火通信(SH600498)$]> 

银杏君