美团在海外,能淘到多少六便士?

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六便士很沉重

向B端要利润,向科技要未来。 

 

 

作者丨一文

来源丨出海公园Buy

 

大规模组织调整后,美团交出首张“成绩单”。 

一季度财报显示,美团一季度营业收入732.76亿元,同比增长25%;经调整净利润74.88亿元,同比增长36.36%。核心财务数据和业务数据均远超市场预期。 

市场反映也颇为喜人。美团的股价迎来大反转,历史性跌破发行价后,美团股价在过去3个月迎来报复性反弹,从62.55港元的最低点一路高涨,截至6月12日,美团港股报收112.6港元。 

但确定的是,竞争还在继续。 

一季度的业绩只是阶段性成果,无法证明美团的至暗时刻是否已过,美团依然不能掉以轻心,继续加固护城河,才能坐稳本地生活头把交椅。 

闪购与出海,

美团的月亮与六便士

美团内部将业务分为核心本地业务和新业务两大分部。 

具体来说,餐饮外卖业务、到店酒旅业务以及闪购业务纳入核心本地商业分部,美团优选、美团买菜、餐饮供应链(快驴)、网约车、共享单车等业务纳入新业务分部。 

其中核心本地业务是赚钱的主力军,新业务是还在探索期的"穷亲戚"。

从数据上来看,美团一季度营业收入732.76亿元,核心本地业务收入546.25亿元,占比75%,同比增速高达27.4%;新业务Q1收入186.5亿元,占比25%,同比增速18.5%,新业务的亏损下降到了27.6亿,明显低于一致预期的32亿亏损。 

不可否认,美团核心业务在高基数的情况下仍然实现高增长,并不容易。 

一大亮点是平台用户数和商户数双双实现加速增长并带动即时配送订单数同比增长28%至54.6亿笔。即配单量的增长主要是由餐饮外卖和闪购业务的增长拉动。 

具体来看,外卖业务在第一季度继续保持健康增长,年活跃用户增至近5亿,中高频用户的交易频次同比提升。 

其中,"拼好饭"功不可没。据了解,拼好饭在Q1的日均单量已接近外卖整体订单的10%。 

布局下沉市场的“拼好饭”业务在美团的外卖中的占比逐步提升,未来“拼好饭”业务范围也将拓展到更多城市。 

低价换单量的策略固然可取,但隐患在于平均客单价下降,拉低经营利润。 

比如,"拼好饭"涉及商家盈利、消费者体验、骑手权益的三方平衡。美团必须在低价战略的大背景下找到商户、骑手、平台、消费者之间的平衡之道。 

另一个值得关注的是,美团闪购日均订单量达840万,同比增长高达60%,年活跃用户数和交易频次,都实现同比高位增长,并且越来越多餐饮外卖用户转化为美团闪购用户。 

美团CFO陈少晖在财报电话会上表示,预计美团闪购第二季度和全年的订单量增长将远高于外卖,甚至是外卖订单增速的两倍以上。 

美团闪购的本质是即时零售电商,即买家下单,卖家用外卖配送的方式实现履约。与淘宝的"远程零售电商"相比,闪购没有中间节点的中转时间,直接实现点对点的交易。 

从送餐到送万物,闪购承载着核心本地业务拓展的重任。而事实也证明,闪购的确是种子选手,自2018上线以来,闪购一直保持高增长态势。 

王莆中曾在2021年预测,未来五年内即时零售的市场规模将达到1万亿,而美团闪购要分走4000亿的大蛋糕。 

美团也正在与更多品类商家达成合作,扩大了超市和便利店的覆盖范围,扩展品类,真正实现"送万物"。 

近期,闪购在3C品类动作频繁,美团即时零售正在切入京东的优势品类。6月7日,苏宁易购与美团闪购宣布深化合作,正式上线“空调最快2小时即送即装”服务。 

同时,新业务的亏损也在进一步收窄。尽管财报并未单独透露海外业务的进展,但在一季度财报电话会议上,王兴明确表示国际化是美团长期发展的重要方向,并正在评估中东、欧洲和东南亚市场。 

美团海外必定是未来美团的战略性方向之一。考虑到自身财务状况以及海外本地生活平台竞争激烈的现状,美团出海必是一场硬仗。 

布局中东,

王兴出征外海市场

对于出海,美团的构想不算晚,但实际动作和布局却迟了一步。 

在2016年的乌镇互联网峰会上,王兴谈到了中国企业出海的问题并表示美团正在热身,之后陆续并布局海外酒旅业务、投资海外生活服务平台。 

但2018年,阿里巴巴收购饿了么事件迫使美团减缓了海外布局,将业务重心转回国内,与阿里巴巴开展攻防战。 

阿里之后,抖音猛攻,美团的防守一刻不停。

虽然美团在去年与抖音的本地生活酣战中守住了大本营,但是在竞争常态化的背景下,只有跳出旧战场,开辟新业务,开拓未来的成长曲线,才能继续坐稳龙头位置。 

在2022年第三季度财报会上,王兴首度确认出境业务,并明确香港的业务试点是国际化探索的第一步。 

2023年5月,美团面向中国香港推出外卖平台KeeTa。 

实际上,Deliveroo和Foodpanda两家平台长期垄断着香港外卖市场,2022年,这两家GMV市场份额已经超过95%。 

但短短一年,KeeTa就成功登顶香港第一大外卖平台宝座。 

根据第三方平台数据,按2024年一季度食品配送订单数量(不包括杂货和取货服务)来看,美团香港业务KeeTa的市占份额已达到44%,Foodpanda为35%,Deliveroo为21%。 

以己之长,攻彼之短。 KeeTa从Foodpanda和Deliveroo存在的高客单价、高配送费、配送时长不稳定等问题入手,成功打开了市场。 

香港外卖每单配送费高达45港元,这也成为抑制香港外卖行业发展的原因之一。 

在配送费方面,KeeTa相继推出“十亿激赏”计划、每周四五六免运费、日日抢半价、全民免运费等多项措施;在配送时长方面,美团将内地的准时宝带入香港,并对外卖小哥给予配送补贴。 

贴钱流血换市场份额是所有新入场玩家的必经阶段,在成为香港外卖一哥后,KeeTa应该考虑盈利问题了。 

实际上,香港并不是美团的目的地,而是美团出征海外的“跳板”。 

美团出海第一站或选在中东:沙特利雅得。 

虽然美团方面还没有明确官宣并试图降低这波出海热度,但4月24日,美团已中东招聘平台Bayt.com上发布信息,旗下外卖平台 KeeTa 将在利雅得开放多个岗位招聘。 

香港的成功会在中东复制吗? 

根据第三方平台的估算,到2024年,沙特在线食品配送市场预计将达到117.4亿美元规模,24-29复合年增长率约为 5.62%,外卖市场仍有增长空间。 

但难处在于沙特有着与香港截然不同的大环境。沙特有着更为严苛的劳工政策和高昂的交通成本。 

与国内线上下单不同,中东地区只有大约三分之一的零售交易是通过电子支付的方式进行的。这也就意味着,骑手只有骑手将配送食品交付到顾客手中,顾客支付现金给骑手,订单才算完成。这极大地影响了配送时效。 

另一方面,沙特外卖市场已是一片红海。本土外卖平台Jahez占据了超30%的市场份额,除此之外,还有德国外卖巨头Deliver Hero旗下的沙特子公司Hunger Station、英国的全球性外卖平台Deliveroo等。 

难度不小,但作为出海战略总领队的王兴似乎也不急于求成。

“国际化急也急不得,这是一个长期战役,我觉得都不是1年、2年、3年,也不是5年,是10年以上才会有大成的事情,至少得用10年的眼光去看。” 

诚然如此,但美团内地的核心业务还能无偿为海外业务输血多久? 

美团需要海外市场的成功来证明未来成长的可能性! 

美团还有“无限游戏"吗?

“有限游戏在边界内玩,无限游戏却是在和边界,也就是和规则玩,探索改变边界本身。” 

一直以来,王兴都推崇“无限游戏”的思维观念。 

今年2月,美团动了近六年来最大的“手术”,重新调整了美团的组织架构和人事安排。 

内部信中是这样写的: 

各位美团同学:经S-team研究决定,公司做如下调整:1、美团平台、到店、到家、基础研发等由王莆中负责;2、大众点评、SaaS、骑行、充电宝等由张川负责;3、无人机、境外业务汇报给我。 

到家事业群、到店事业群、美团平台、基础研发等进行整合,共同向美团高级副总裁王莆中汇报;开疆拓土的海外和无人机等新业务向王兴汇报。 

概括来说,“少壮派”王莆中负责核心业务,守住美团的大本营;王兴则负责仰望星空,探索业务边界。

换句话说,王兴清楚互联网本地生活那一套传统模式已经被玩烂了,必须去寻找本地生活新旷野。 

出海之外,王兴的下一个牌桌是"科技"。

王兴在2017年就提出:未来五年乃至三十年,有三大方向特别激动人心,即上天、入地、全球化。 

上天就是高科技要和各行各业结合在一起;入地则是要扎到地底下,做好B端。 

事实上,美团也是在朝这个方向努力。 

在2016年10月,美团就成立W项目组,进行机器人业务的探索。之后,美团加速对科技公司的投资,先后投资普渡机器人、高仙机器人,以及通用智能机器人公司非夕科技等。 

2022年,美团又加码无人机业务,成立深圳市美团机器人研究院。2023年初,美团更是设立了S-team作为大模型的最高决策机构。 

毫无疑问,人工智能走入“落地”的下半场,率先掌握大规模无人机等机器人的公司,是有可能颠覆外卖的商业模式的! 

作为本地生活的老大,美团不能在科技赛道落后。 

“从今天开始,美团将为企业用户全面开放丰富的消费场景和商户选择,让每次因公消费都像用美团一样简单。”2023年4月,美团面向企业用户推出“美团企业版”。 

这是美团发力B端市场的印证。 

作为本地生活的平台,社区团购,外卖,即时零售、酒旅、出行、医疗……可能看上去美团是一家TO C属性拉满的企业。 

但To C背后本质依然To B,且只有更好地完善B端生态,才能更好地服务C端消费者。 

在2018年,美团快驴事业部正式开始规模化运作,打响To B第一枪。 

快驴是餐饮供应链B2B平台,商家在快驴平台进行食品原材料采购,形成B2B供应链闭环。 

2019年,美团决定自研美团餐饮系统RMS为餐饮企业提供一站式IT解决方案。 

华创证券曾在报告中指出,互联网下半场已由2C转向2B,而B端互联网业务主要有两个方向:一是纯2B模式下沉;二是2C+2B模式,在C端已经发展成熟的零售、金融、社交、LBS等领域发展SaaS服务。 

美团显然是在走第二条道路,但目前美团的To B仍有很长的路要走。 

在倡导“无限游戏”的王兴带领下,美团不缺新故事。

从外卖、闪购为代表的即时零售、到酒旅、到小象超市、再到交通出行,什么都要做的美团,必然受到阿里、抖音、京东、拼多多的轮番攻击,这条“无限之路”并不好走。 

美团需要冷静下来,回到本质,向B端要利润,向科技要未来。

 

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