一、盘前消息

▶题材发酵事件

人形机器人

北京印发具身智能机器人产业高质量发展行动方案（2026-2028年），力争到2028年培育不少于5家国际一流、10家国内领先的人形机器人整机企业，具身智能模型、机器人本体和关键技术均达国际一流水平；京津冀区域整机产能占全国25%，关键零部件配套率超60%。谷歌最强机器人模型入驻奔驰生产线，分拣成功率96%；优必选首批400台超仿生人形机器人U1 Pro采购合同落地。

福莱新材、锋龙股份、光洋股份、达意隆、襄阳轴承、宁波东力、上纬新材、科瑞技术、汉王科技、新坐标、沃特股份、蓝黛科技、智微智能、中坚科技、博杰股份、德尔股份、瑞迪智驱、宜通世纪、唯科科技、佰奥智能、江苏北人、炬光科技、科瑞思、北纬科技、胜通能源

华W汽车

华W终端BG董S长余C东预热11月20日新品发布会，享界V8正式上市，尚界Z7T星野套装同步亮相，全新子品牌OSTA星芒首次公开亮相。享界V8为鸿蒙智行旗下享界品牌首款中大型MPV，搭载乾崑智驾、鸿蒙座舱，高配搭载多激光雷达、空气悬架等配置。

浙江世宝、德赛西威、索菱股份、均胜电子、豪恩汽电、万集科技、保隆科技、路畅科技。

时空大数据

自然Z源部、国家发G委联合发布《关于“人工智能 自然资源”的实施意见》，加快推动人工智能在自然Z源领域规模化、产业化创新应用，服务国土空间规划“一张图”智能化升级。到2028年建成时空地理信息、国土空间规划与治理、海洋、地质矿产、林业草原等重点方向高质量数据集、大模型和智能体。

中科星图、航天宏图、超图软件、四维图新、北斗星通、海格通信、华测导航、合众思壮、振芯科技、数字政通、测绘股份、苍穹数码、正元地信。

AI大模型/智能体

字节跳动正发力智能体赛道，计划推出类似Muse的AI助手产品，此前已将豆包、飞书与火山引擎资源整合，聚焦工作与生产力产品，本次向智能体方向延伸意味着产品形态从对话问答走向“替用户完成任务”的Agent执行阶段。Anthropic发布Claude 5.2，仅一条指令、耗时8小时、耗资550美元即从零生成可在浏览器运行的第一人称射击游戏《Saltline》，包含地图、枪械、音效、换弹、任务系统，“一人 一AI=一个游戏工作室”时代降临。掌阅科技、值得买、富春股份、名臣健康、北纬科技、中青宝、电魂网络、盛天网络、中文在线、华策影视、百纳千成、掌趣科技、昆仑万维。

芯片半导体

美G芯片半导体概念大涨，费城半导体指数涨逾5.6%，闪迪涨超13%，美光科技涨超11%，海力士涨超9%，拉姆研究、应用材料涨超6%。存储厂商酝酿新一轮涨价，企业级DRAM和SSD率先上涨，受HBM产能挤占影响原厂优先供应高毛利客户，模组厂拿货难，消费端承压，PC与手机产业链成本上升，市场分化明显。

中芯国际、北方华创、中微公司、海光信息、寒武纪、兆易创新、澜起科技、长电科技、通富微电、沪硅产业、华润微、拓荆科技、盛美上海。

AI算力

美股AI算力概念股集体走强，CoreWeave涨超24%，NEBIUS涨超15%，甲骨文涨超8%。CoreWeave最新业绩超出预期，缓解市场对AI基础设施投资放缓的担忧。IDC表示上半年中国液冷服务器收入同比增长153.1%，开始按“柜”交付。

润建股份、恒润股份、真视通、润泽科技、中贝通信、平治信息、海南华铁、协鑫能科、利通电子、协创数据、科华数据、光环新网、数据港。

光伏

马S克转发推文称SpaceX已向德国SINGULUS订购每年100GW产能的HJT太阳能电池制造设备，特斯拉101亿美元超级光伏工厂正式开工，Project Crystal Sun项目投资规模高达100亿美元，预计2028年完工。

日出东方、海源复材、金辰股份、凯盛新材、泽润新能、永臻股份、安彩高科、时创能源、东方日升、高测股份、清源股份、金刚光伏、赛伍技术。

光模块/PCB

光模块、PCB板块同步大涨，资金将二者视作AI硬件链一体布局，核心源于海外算力需求强劲、政策风险缓和叠加PCB供给趋紧。微软等企业游说暂缓美国光收发器进口限制，利空预期降温；剑桥科技澄清砍单传闻，称高速光模块订单旺盛、产能饱满。PCB板块受益AI服务器、光模块拉动高端板材需求，高多层板、低损耗材料交付紧张。

中际旭创、新易盛、天孚通信、华工科技、光迅科技、剑桥科技、联特科技、德科立、太辰光、铭普光磁、仕佳光子、源杰科技、长光华芯、光库科技等。沪电股份、深南电路、胜宏科技、景旺电子、奥士康、超声电子、世运电路、红板科技、科翔股份、鹏鼎控股、生益科技、金禄电子、中富电路、四会富仕等。

短剧

国T办回应大陆微短剧火到台湾，体现两岸同胞情感共鸣，支持台湾业者参与大陆微短剧创作。深圳组织实施2026年第二批深圳市微短剧产业发展扶持计划申报工作。机构吹风Claude 5.2已可直接生成射击类游戏，建模、光影、审美均达不错水平，大幅压低游戏研发成本与周期，当前重点关注UGC游戏的“短剧时刻”。

中文在线、华智数媒、华策影视、百纳千成、文投控股、掌阅科技、创维数字、天威视讯、盛天网络、掌趣科技、姚记科技、恺英网络、冰川网络。

商业航天

11月11日19时41分，我国在酒泉卫星发射中心使用长征二号丁运载火箭成功将探源计划探路者卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务取得圆满成功，这是长征系列运载火箭第677次飞行。

信维通信、西部材料、航天动力、超捷股份、再升科技、航天机电、顺灏股份、臻镭科技、普天科技、中科星图、西测测试、天银机电、中国卫星。

AI医疗

Anthropic首X执行官达L奥·阿莫D伊在IPO路演视频中表示，认为癌症、阿尔茨海默病、心脏病及精神疾病等在不到10年内可能成为过去，若AI技术得到妥善应用，人类有望迎来解决困扰文明数千年难题的“奇迹时代”，人类寿命延长一倍。

成都先导、润达医疗、卫宁健康、创业慧康、朗玛信息、麦迪科技、联影医疗、思创医惠、贝瑞基因、百普赛斯、皓元医药、鸿博医药、药明康德。

二、公告精选

1、天益Y疗：拟向不特定对象发行可转债M资不超过5亿元，用于高端药品及医疗器械研发生产项目。

2、建Y院：瀚启投资拟以5.03元/股要约收购公司9.90%G份，最高资金总额2.48亿元。

3、江西T业：拟以3亿元至5亿元回购G份，价格不超过56.34元/G。

4、行云K技：拟以2亿元至3亿元回购G份，价格不超过44.35元/股，用于维护公司价值及G东权益（全部用于出售）。

5、硅宝K技：拟以8000万元至1.6亿元回购G份，价格不超过20元/股，用于股权激励或员工持G计划。

6、星S尔：拟以1亿元至1.5亿元回购G份，价格不超过25元/G，用于维护公司价值及G东权益。

7、杭电G份：拟以5000万元至1亿元回购G份，价格不超过44.38元/股，用于员工持股计划或G权激励。

8、杭可K技：拟以5000万元至1亿元回购G份，价格不超过28元/G，用于维护公司价值及G东权益。

9、中国C舶：全资子公司大连造船联合中船工贸签署20艘30.7万吨级VLCC建造合同，合计约172.18亿元。

10、特R德：与互联网企业A签署算力中心D力方舱集中采购合同，预估金额2.5亿元。

11、鸿路G构：全资子公司签S钢结构加工H同，暂定含税总价2.48亿元。

12、津药Y业：收到国家药J局核准签发的组氨酸《化学原料药上市申请批准通知书》。

三、其他消息梳理

1、存储:存储厂商酝酿新一轮涨价，原厂第四季度官方价格呈现微微上涨态势。兆易创新、江波龙、佰维存储、澜起科技、北京君正。

2、航运:商品期货收盘，集运欧线涨超4%，20号胶涨近4%，橡胶涨超3%。中远海控、招商轮船、中远海能、上港集团、锦江航运。

3、原油:沙特告知OPEC其10月原油日产量达1056万桶，环比增长26%，升至冲突前最高水平，略高于其OPEC产量配额。沙中国石油、中国海油、中曼石油、海油工程、潜能恒信。

4、光纤:中国Y动联合合作伙伴完成单波1.6Tb/s信号在骨干长距G.652.D光纤上的实时传输，创下960km单波1.6T传输最长纪录。长飞光纤、亨通光电、中天科技、通鼎互联。

5、跨境电商:今年前10个月，经港珠澳大桥珠海公路口岸通过海关跨境电商管理平台出口达1120亿元，同比增长33.1%.华贸物流、中国外运、嘉诚国际、东航物流、小商品城。

6、稳定币:21家金融机构联合开发稳定币项目，承诺投入约2.7亿美元支持前五年运营，计划2027年上半年推出产品，与Tether和Circle竞争。四方精创、信雅达、京北方、恒生电子、长亮科技。

7、减重药物:礼来Taltz Zepbound在36周临床试验中实现主要终点。Zepbound为替尔泊肽制剂，用于肥胖或超重成人减重及中重度阻塞性睡眠呼吸暂停治疗。药明康德、凯莱英、翰宇药业、诺泰生物、圣诺生物。

8、液冷整柜：IDC报告显示，2026年上半年中国液冷服务器厂商收入同比增长153.1%，未来五年出货量年均复合增长率预计接近49%。采英维克、申菱环境、高澜股份、曙光数创、科华数据。

9、国产GPU：摩尔X程宣布2026 MUSA开发者大会（MDC 2026）定于12月29日至30日在北京举行。海光信息、寒武纪、景嘉微、龙芯中科、中科曙光。

10、量子计算:IBM发布下一代量子处理器Quantum Nighthawk r3，支持在520个可编程量子比特上准确执行1万次量子操作，物理量子比特总数2034个。国盾量子、科大国创、光迅科技、华工科技、神州信息。

11、低空经济:我国自主研发的“轻骑兵”中小型太阳能无人机在西北某机场首飞成功，以太阳能为唯一动力源，具备长航时、快速部署、便捷保障等核心优势，最大设计续航时间达30小时。航天彩虹、宗申动力、三瑞智能、中航成飞

12、脑机接口:央S财经报道，脑机接口产品卖爆了，老外扎堆下单国产脑机接口产品。创新医疗、爱朋医疗、三博脑科、翔宇医疗、伟思医疗。

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