11月9日盘前小表哥（周末一堆利好，周一组训？）

周末舆情热度

①国产算力/token出海-美国数据中心面临停摆, token出海受关注；机构称，算力需求远超供给，国内算力租赁行业正从"主题预期"走向"业绩兑现"。（优刻得、润建股份、青云科技、天亿马、并行科技、润泽科技、华胜天成等）

②光伏-国家能源局数据，2026年第三季度中国新增光伏装机约38.76GW，较2025年同期的28.06GW，增长约38%。（贝特利、永臻股份、时创能源、东方日升、闽发铝业、新亚制程、日出东方、安彩高科等）

③AI端侧-苹果宣布国行版 Apple Intelligence正式接入阿里通义千问，被视为端侧AI从概念走向商业化验证的标志性事件。（辰奕智能、优刻得、润贝航科、青云科技、华胜天成、太力科技、瑞芯微、润欣科技等）

④自主可控/半导体芯片-11月12日，第二十三届中国国际半导体博览会（IC China）在北京开幕，本届盛会覆盖集成电路全产业链，汇聚国内外头部企业。（华胜天成、华虹宏力、奥迪威、安彩高科、京仪装备、润欣科技、托伦斯）

⑤AI应用/短剧-央视财经报道，目前国内已有约10家中国企业建立海外短剧平台，在海外短剧付费应用前十中，中国厂商占据九席。（浙文影业、青云科技、华胜天成、凡拓数创 、芒果超媒、思美传媒等）

1，G常会：完善资本市场稳市机制，增强股市内在稳定性（央视新闻）注：更高级别的呵护。

2，G常会：加快重大项目和“六张网”建设实施进度，财联社11月6日电；中国移动：计划2027年算力投资超过1000亿元 目前已建成多个万卡智算集群 并计划未来两年智算能力连续翻番。注：上周我不断强调，能稳住市场是关键，最好的救是方法就是表态：国内不会暂停AI数据中心建设，和美股科技的监管利空划清界限。 如果这些消息周四晚或周五中午放出来，周五大概率是炸裂而不是下跌。

3，【野村：“蓝色浪潮”冲击美国数据中心 中国AI反而受益】（华尔街见闻）注：不少外媒观点一致：大漂亮收紧 AI 监管、限制数据中心建设，对咱家而言，是国产 AI 难得的战略机遇。 这条逻辑下，国产算力本应直接受益， 一方面，国产大模型可以抓紧窗口期追赶、实现突破；另一方面，全球 AI 需求持续上行，核心供给就两家。美方主动给自己踩刹车，国产算力自然吃下红利，很可惜软骨仔太多了。

4，财联社11月6日电，交易员加大了对美联储12月加息的押。注：有老铁还在担忧加息，其实没看懂底层逻辑。民主党上台后推出这一系列政策，核心目标就是压通胀： 限制数据中心，是为了稳住电力成本；推动地区局势缓和，用来压低油价；收回关税权，是为了降低商品物价。现在可能稍微有点早，美伊局势还有不确定性。等到明年 1 月民主党正式落地施政，这套组合拳发力，中长期通胀预期会逐步消退，随之加息预期也会消失。

5，美伊局势相关消息： ①卡塔尔首相：美伊斡旋谈判仍在推进 ②知情人士：万斯近两周直接介入间接会谈，美伊谈判层级升级 ③伊朗外长接连致电 12 国外长，讨论地区局势，主张在不受外部干预的前提下搭建区域安全机制 海峡动态： ①伊朗革命卫队：霍尔木兹海峡两艘油轮触雷起火 ②美军表态：在阿曼湾让一艘商船丧失航行能力（金十数据） 注：我之前的判断不变，明年 1 月是美伊局势相对确定的收尾节点。民主党正式上台后，会卡住战争开支，没钱持续消耗，最终只能走向谈判。但短期变数还在，局势有可能缓和，也存在再度升级的可能性，不确定性仍在。

6，【苹果披露机器人 “大脑” 研究进展，业内多位人士预判：具身智能的 ChatGPT 时刻大概率落在 2027 年下半年】（财联社） 注：机器人的 GPT 时刻越来越近，AI 应用下半场正式拉开序幕。补充信息：苹果本次验证，采用千问模型、宇树的机器人本体。

7，上周五美股冲高回落，费城半导体涨4.2%。特朗普表态：我百分之百支持 “超级智能”；欧洲多国爆发抗议，要求暂停数据中心建设（财联社 11 月 8 日电） 注：懂王虽然支持 AI，但对于州层面出台的 AI 限制法案，没有否决权，表态很难落地。这也印证民主党对数据中心的约束风险持续存在，海外算力链需要保持谨慎。另外欧猪真是没救了，看不到自己在科技方面的落后，还想要更落后一点。

8，有卖方说：四季度历来是端侧行情的窗口期；另外，国家广电总局启动为期两个月的新一轮微短剧专项治理。 注：对比来看，后续硬件端的机会，大概率优于 AI 软件方向。

“这大雪多少年没见过了！”河北秦皇岛遭遇暴雪，市民称积雪“有三四十厘米厚”

【纳指收涨1% 芯片股反弹】财联社11月7日电，美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.46%，纳指涨1.09%，标普500指数涨0.32%。周线方面，道指本周累跌0.94%，纳指累跌3.37%，标普500指数累跌2.68%，纳斯达克100指数累跌4.91%；纳斯达克100指数和标普500指数连第跌四周，创下3月以来最长纪录。芯片股周五反弹，费城半导体指数涨4.2%，AMD涨超11%，Cerebras涨超9%，英特尔涨超7%，台积电涨超6%，高通、阿斯麦涨超5%。美股“科技七巨头”涨跌不一，特斯拉涨4.18%，英伟达涨2.87%，Meta Platforms涨0.84%，谷歌涨0.75%，亚马逊跌0.33%，苹果跌0.51%，微软跌0.98%。

【美股AI硬件股集体反弹 费城半导体指数涨6.50% 英伟达涨7%】财联社11月6日电，美股AI硬件产业链全线反弹，费城半导体指数涨6.50%。个股方面，AMD涨12.56%，闪迪涨12.77%，Coherent涨12.18%，希捷科技涨4.25%，美光科技涨9.78%，迈威尔科技涨9.46%，Lumentum涨9.58%；英伟达涨6.72%，台积电涨7.55%，博通涨4.56%，应用材料涨8.49%，泛林集团涨11.55%。三倍做多半导体ETF（SOXL）涨19.76%。

纳指经历昨日暴跌后高开1.3% 芯片、光通信板块反弹明显

利弗莫尔中概股龙头指数开盘涨超2% 半导体板块领涨

1、11月9日，中国10月CPI、PPI数据将公布。据中金宏观预计，物价方面，10月CPI同比或维持在0.9%左右。 2、中国人民银行决定，自2026年11月15日起，上调金融机构外汇存款准备金率2个百分点，即外汇存款准备金率由现行的4%提高到6%。 3、下周或公布国内M2、社融、新增人民币贷款数据。华创证券预计10月新增社融预计1万亿，较去年同期多增3700亿。社融存量增速预计7.2%左右。10月M2同比预计7.3%左右。 4、10只ETF新纳入港股通，11月9日起生效，追踪的指数既包括香港市场的红利类指数，也涵盖科技和人工智能等不同投资主题。 5、本轮油价调价窗口为11月12日24时。上一次调价窗口为10月29日24时，国内汽、柴油（标准品）价格每吨分别应上调440元、420元。 6、下周（11月9日-11月13日）共有40家公司限售股陆续解禁，按11月6日收盘价计算，合计解禁市值逾440亿元。解禁市值居前三位的是：电投水电（120.34亿元）、德力佳（86.16亿元）、芯联集成-U（82.37亿元）。 7、11月10日美国10月CPI数据发布，13日PPI数据公布。利率期货对12月加息的定价已接近八成。 8、俄美乌三方会谈10日至11日在阿布扎比举行，特朗普称“大协议”可能涉及全欧洲。 9、Anthropic计划最快于11月9日当周启动IPO正式路演，目前讨论的估值区间已降至1.2万亿至1.3万亿美元。 10、韩国推出“基石投资者制度”，允许承诺锁定期至少为6个月的机构投资者提前获得股份配售，防止IPO后股价大跌。 11、百度世界2026将于11月12日在北京·国家会议中心二期举办。本届大会以「下一幕，智能组织」为主题。 12、SC26 国际超算大会将于11月15日至20日在美国芝加哥举行，英伟达由超算与超大规模计算副总裁Ian Buck主持特别演讲，而非CEO黄仁勋。 13、下周，AI云计算服务商CoreWeave、半导体设备商应用材料和网络设备巨头思科将陆续公布业绩。如果融资环境恶化或项目回报不及预期，AI产业链估值可能进一步承压。 14、鸿海预计于11月12日公布最新财报。11月10日台积电2026年10月月度销售额将公布。

特朗普下令美国司法部调查民主党人“威胁弹劾”行为

2026年我国能源投资总额或达9400亿美元 居全球第一

欧洲多国爆发抗议 要求暂停数据中心建设

显卡价格连涨11个交易日后急跌 华强北显卡半天一个价

美中央司令部成立特遣队 阻止伊朗通过陆路运输先进武器

新闻联播：新一代通信网加快建设 筑牢高质量发展数字底座

苹果研究团队披露机器人“大脑”进展 单项任务测试平均成功率为91%

截至10月末 我国外汇储备规模为34052亿美元

杰创智能：签署49.15亿元算力技术服务合同

【周六你需要知道的隔夜全球要闻：芯片股反弹推动纳指收涨1%；微软据悉逐步终止从甲骨文租用AI云算力；欧洲央行据悉考虑审查数据中心相关银行贷款】 全球要闻 1、据报道，微软在决定不续签合同后，几个月来微软开始逐步停用从甲骨文租用的算力。 2、巴拉圭国会通过对总统培尼亚的弹劾议案。 3、特朗普任命米勒为新任幕僚长，威尔斯卸任。 4、日本央行行长植田和男表示，若未来遭遇严重冲击，可能不得不动用QE工具。 5、马斯克预计SpaceX第四季度营收将比第三季度增长“大约”70%，有望在12月达到1000亿美元的年化营收。马斯克仍然预计SpaceX的年化营收将在2027年12月超过5000亿美元。 6、OpenAI以1.25万亿美元的估值完成了110亿美元的新一轮融资，初始资金承诺已于周五到账。 7、OpenAI首席财务官表示，无论选举结果如何，OpenAI都将持续投资于AI数据中心。 8、欧元区最高银行监管机构考虑审查与数据中心相关的贷款，以评估人工智能市场情绪和估值波动可能带来的风险。 9、旧金山联储主席戴利表示，预计将有必要进一步收紧货币政策。 10、标普将梅赛德斯-奔驰的长期信用评级从A下调至A-，评级展望维持负面。 11、欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德的继任者可能最终在荷兰人Klaas Knot和西班牙人Pablo Hernandez de Cos之间产生。 环球市场 1、美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.46%，纳指涨1.09%，标普500指数涨0.32%。周线方面，道指本周累跌0.94%，纳指累跌3.37%，标普500指数累跌2.68%，纳斯达克100指数累跌4.91%；纳斯达克100指数和标普500指数连第跌四周，创下3月以来最长纪录。芯片股周五反弹，费城半导体指数涨4.2%，AMD涨超11%，Cerebras涨超9%，英特尔涨超7%，台积电涨超6%。 2、国际油价小幅走高，1月交割的布伦特原油期货结算价上涨0.03%，至每桶98.32美元；12月交割的WTI原油价格上涨0.3%，结算价报每桶90.83美元。 3、国际贵金属涨跌不一，现货黄金价格跌0.44%，报4070.75美元/盎司；现货白银价格涨0.27%，报51.92美元/盎司。 4、利弗莫尔中概股龙头指数收涨2.83%。成分股中，小鹏集团、爱奇艺、蔚来涨超6%，理想汽车涨超5%，百度涨超3%，哔哩哔哩、网易涨超2%。

【美股盘前要闻一览：AI硬件股集体反弹；英伟达拟将老旧机房改造为小型AI数据中心；投资大佬警告英伟达的循环融资终迎泡沫破灭】财联社11月6日电，投资者需重点关注的美股市场财经要闻如下： 1、美三大股指期货走势分化。道琼斯指数期货跌1.04%，标普500指数期货涨0.11%，纳斯达克100指数期货涨1.33%。 2、国际油价窄幅波动。WTI原油期货价格涨0.10%，报90.610美元/桶；布伦特原油期货价格跌0.13%，报98.165美元/桶。 3、国际金银现货涨跌互现。现货黄金价格跌0.73%，报4058.90美元/盎司；现货白银价格涨0.60%，报52.09美元/盎司。 4、欧洲三大股指全线下挫。英国富时100指数跌2.00%，法国CAC40指数跌1.71%，德国DAX30指数跌2.42%。 5、美股AI硬件产业链盘前出现强劲反弹，芯片、存储、半导体设备及光通信板块普遍上涨。英伟达涨超4%，闪迪涨超10%，阿斯麦、台积电涨超6%。 6、马斯克称，特斯拉将于明年年中左右在得州超级工厂逐步停止Cybertruck的生产，为增加Cybercab产量腾出空间。 7、英伟达提出AI内存全栈协同设计方案，Vera Rubin平台每GPU内存容量仅增约3%，推理吞吐量提升最高30倍。 8、英伟达希望将部分老旧电信机房改成小型AI数据中心，合计约1吉瓦电力，组成一张最多可覆盖美国20个州的推理网络。 9、谷歌三季度13F持仓规模达883亿美元，SpaceX为第一大持仓，新增高通、Lime和其他多只股票仓位。 10、苹果和三星电子计划在2028年前推出采用蚀刻超薄玻璃的可折叠显示屏。 11、前富达投资基金经理诺布尔警告称英伟达正重走互联网泡沫时期思科的老路，循环融资终迎泡沫破灭。 12、纽约联储主席威廉姆斯表示，过高的通胀持续太久了，货币政策需要一两年才能见效。 13、在预测市场Kalshi上，Anthropic在11月30日前完成IPO挂牌的概率从84%骤降至60%，在12月31日前完成IPO的概率也从90%下滑至74%。

【国务院常务会议：完善资本市场稳市机制，增强股市内在稳定性】财联社11月6日电，国务院总理李强11月6日主持召开国务院常务会议。会议指出，持续化解地方政府债务、中小金融机构等领域风险。完善资本市场稳市机制，增强股市内在稳定性，促进资本市场平稳健康发展。 （央视新闻）

【国务院常务会议：加快重大项目和“六张网”建设实施进度】

沪电股份：董事长提议5亿至10亿元回购A股股份

美股盘前：AI硬件股集体反弹 闪迪涨近8% 半导体设备股涨幅居前

中金公司今日在第三批“证券、基金、保险公司互换便利”项下买入股票

11月6日电，今日全市场共32股涨停，连板股总数11只，14股封板未遂，封板率为70%（不含ST股、退市股）。焦点股方面，“羊”字辈的东方海洋13天8板、阳光照明12天7板、鲁阳节能6天5板，光伏概念股闽发铝业5连板，短剧概念股浙文影业5连板。

【收评：创业板指跌近4% 沪深两市成交额萎缩超4600亿】财联社11月6日电，市场大幅低开后弱势震荡，创业板指跌近4%，科创50指数冲高回落。沪深两市成交额1.66万亿，较上一个交易日缩量4602亿。全市场超4700只个股下跌。盘面上，题材弱势轮动，AI漫剧浙文影业5连板，城市传媒、上海电影涨停；农业万向德农3天2板，新赛股份涨停，秋乐种业涨超10%；电力板块盘中走强，新能股份、立新能源、东方新能涨停；光伏概念反复活跃，永臻股份走出4连板，日出东方、安彩高科涨停；银行板块逆势拉升，沪农商行涨超4%。下跌方面，算力硬件股跌幅居前，剑桥科技、澳弘电子跌停，工业富联、生益科技等大跌。截至收盘，沪指跌1.1%，深成指跌2.57%，创业板指跌3.96%。