去散户化速度越来越快

原创 ETF摆渡人 ETF摆渡人 2024-04-18 21:08 山东

今天两市成交量9496亿，昨天为9183亿，市场放量313亿

今天我们继续说量化基金

说之前提醒大家可以看一下每天我转发的几个次条文章，一个是我每天做T的那个号，一个是我那个大神朋友每天的观点

今天他如期开始轮动到了沪深300，市值轮动，然后清仓了前天布局的题材，换成了防守股

怎么说，现在这个市场，太适合轮动了

那么这种适合轮动的市场，就一定会被量化机器给识别到

他们通过各种因子，主要还是量价因子，进行数据的一个监控以及策略写入的回撤

量化发现一个新的因子之后，回测过去发现没有问题之后，就会加入实盘当中，开始跑

那么这里也就意味着，当轮动策略是有效的，只要能够提供超额收益，那么随着时间的推移，就会有越来越多的资金，量化资金，发现这种超额因子，然后就会把这个超额因子加入实盘策略当中

那么这种因为更多资金的加入，就会导致，这个策略在达到市场能承受的资金规模上限之前，就会变得更加有效

就比如去年的小市值策略，也就是微盘股，量化因子监控到微盘股的收益是很好做的，那么就是越来越多的资金进入到微盘股当中

也造就了去年那波微盘股的持续性上行的行情

饭局总是有结束的那一天，我们俗话说得好，喝酒，不能喝到尽兴再结束

而是喝到刚刚好，然后结束，否则

否则的话，就像股市一样，把一种风格演绎到极致之后，最后带来的终究是这个市场所有的参与者，都是难受的

固然，做微盘股的量化去年赚了很多，但是只要没有及时的结束这场酒局，以为每一次尽兴之后，都会有更加尽兴的时候

但是自然规律决定了，总是有个尽头的

这里就是我们通常所说的策略拥挤度，当一个策略拥挤到一定程度之后

就会开始发生踩踏，而发生在具体某个板块上就是，2021年初的消费医药，以及2022年下半年的新能源

都是板块拥挤度，到了极致，然后等来的就是漫长的调整

当下量化成交量占市场百分之二十左右吧

去年交易量少，市场萎缩的时候，巅峰时期量化交易占每天接近百分之四十了都

所以，这个市场，我们作为散户，去跟量化做博弈

我们凭什么能赢？

A股的市场更多还是一个博弈市场，虽然随着国九条的发布，会朝着投资市场转变

但是现在依然改变不了这是一个博弈市场的事实

既然是博弈，你要知道这个市场的傻瓜是谁，你才能去赚这个人的钱

市场参与者：量化、游资、机构、生产队、以及散户

所以，我们可以战胜以上选手中的，哪个选手？

而且，有了量化的参与的市场之后，我们的市场进化的速度会更加迅速

一成不变，不会再好用了

以前，散户靠着一把刀，在A股市场上杀几只兔子

当市场狼来，猛虎来了，聪明的散户知道躲起来，防止被吃

现在，散户依然是靠着一把刀，想在A股市场上杀几只兔子吃

但是市场上突然有了万磁王这种东西的存在，把散户的一把刀，给吸过去了

现在，散户就穷的只剩下裤衩子了

怎么办？知耻而后勇，努力武装自己吧！

昨天看那个星辰变的动画片，里面有个情节

少年主角经过一段时间的练习，觉得自己可以挑战野兽了

但是被野兽轻而易举的击败

少年知耻而后勇，告诉师傅

我要加练！

然后开始了比以往更加努力的练习

所以，每日一图，人们对于美好的事物，都是喜欢的