一、盘前消息

▶题材发酵事件

网络安全

一款被广泛使用的编程语言曝出两个远程代码执行超危漏洞，隐匿十余年后借助AI模型被揭露，多家海外安Q主管单位紧急J警，部分政F门户网站主动下线。工X部网络安Q威胁和漏洞信息共享平台J测发现后提示相关单位开展全面排查，及时升级至最新安全版本，或采取临时下线、关闭会话上传进度功能、网络隔离与访问限制等防护措施，并加强凭证管理。漏洞响应由单点补丁转向全网排查与应急加固，政企侧的威胁监测、漏洞扫描、态势感知与应急服务需求集中释放。 

奇安信、深信服、三六零、安恒信息、绿盟科技、天融信、启明星辰、中孚信息、电科网安、格尔软件、吉大正元、山石网科

具身智能

具身智能正从实验室走向应用场景，广东已有可自主找位绑钢筋、沿高楼外墙作业的机器人上岗。海外车企方面透露将为人形机器人搭建专门的训练学校，并称其将成为全球最大产业，明年年末有望实现对外交付，年产百万台目标所需时间可能超过一年。国内整机厂商在2026世界物理AI大会上表示，随着新一代大模型发布，物理AI已看到被击穿的苗头，具身智能迈过关键节点的核心挑战在于模型输入输出与真实机器人的对齐。 

绿的谐波、拓普集团、三花智控、奥比中光、索辰科技、能科科技、凡拓数创、美格智能、鸣志电器、双环传动、禾川科技、柯力传感

建筑机器

央视S经报道，广州某建筑机器人企业量产的六款机器人几乎款款都有订单在手，排期已到12月仍难以满足客户需求。数据显示国内建筑机器人市场2023年不足80亿元，2025年快速攀升至186亿元，两年复合增速超过52%，预计2026年突破280亿元，同比增长50%以上，到2030年市场规模有望突破800亿元。施工场景的人工替代从试点转向批量采购，楼宇施工、测量测绘与高空作业环节的整机与核心部件订单可见度明显提升。 

建科智能、上海建工、誉辰智能、中国建筑、浙江建投、步科股份、万达轴承、中联重科、三一重工、徐工机械、陕建股份、鸿路钢构

大模型

据上海Z券报报道，10月22日有市场消息称国内大模型公司拟在最新一轮融Z中筹得约1000亿元人M币，头部互联网企业与电池龙头为本轮出资最多的投资方，交易预计在未来数日内正式完成，多个信源交叉求证确认消息属实；本轮募资目标最初设定为500亿元，此后经多轮上调至约1000亿元。融资体量上修意味着算力采购与模型迭代的资金约束放松，训练集群、推理服务器、IDC与光模块等上游环节的订单预期同步抬升。

浪潮信息、中科曙光、每日互动、拓尔思、优刻得、首都在线、中贝通信、利通电子、浙江东方、宁德时代、九安医疗、并行科技

新型工业

10月22日，工Y和信X化部等八部门发布《产业基础能力提升“十五五”规划》，这是行业内首次向社会发布的产业基础领域规划文件。《规划》锚定基本实现新型工业化目标，以推进产业基础高级化为主线，以实施产业基础再造工程为抓手，统筹补短板、锻长板、布前沿，强化以用促攻、攻用结合，一体推进技术攻关和推广应用，系统解决产业基础薄弱问题。规划落地意味着基础零部件、基础材料与工业软件的攻关从单点扶持转向体系化推进，国产化验证通道与首台套应用节奏加快。 

中控技术、宝信软件、汇川技术、科德数控、埃斯顿、工业富联、用友网络、赛意信息、华中数控、先导智能、大族激光、东土科技

封装基板

海外电动车企拟T资约1.1万亿韩元，支持海外基板厂商扩建FC-BGA基板产线，锁定2029至2033年供应，用于自动驾驶与人形机器人AI芯片，相关产线计划2028年投产、2029年交付。长约锁定意味着高端封装基板的产能分配在数年之前即被预定，供需缺口向国内厂商外溢，ABF载板、覆铜板与高多层PCB环节的扩产与技术验证节奏同步加快。 

深南电路、兴森科技、华正新材、生益科技、中京电子、鹏鼎控股、景旺电子、沪电股份、胜宏科技、崇达技术、东山精密、南亚新材

被动元件

10月21日市场消息称，海外主要被动元件厂商低容量、高容量及车用MLCC交期由9月的30周以上延长至10月的52周，意味着部分新客户下单后需等约一年；另一主要厂商MLCC产品交期也维持在30至52周。交期普遍拉长表明供给缺口短期难以弥合，叠加AI服务器单机用量数倍于通用机型，高容值、高耐压产品的份额窗口向国内介质粉体、载带材料与MLCC厂商打开。

三环集团、风华高科、火炬电子、鸿远电子、洁美科技、顺络电子、江海股份、艾华集团、法拉电子、麦捷科技、振华科技、铜峰电子

电力设备

大型电力变压器交期已从2020年前的24至30个月延长至最长128周，升压变压器最长144周；联合循环重型燃机从下单到商业运行需5至7年。有机构指出，涡轮机、变压器、输电与技术工人已成为数据中心扩张的主要限制因素。交付瓶颈由芯片向电力装备迁移，高压变压器、开关柜、燃机与输变电工程环节的排产周期与议价能力同步上行。

特变电工、平高电气、许继电气、国电南瑞、思源电气、中国西电、保变电气、金盘科技、三星医疗、华明装备、明阳电气、正泰电器

创新药

海外药企公布一款双抗药物治疗中重度化脓性汗腺炎的III期试验顶线结果，试验达到主要终点及8项排序次要终点，第16周试验组达到HiSCR75应答标准的患者比例为31.4%，安慰剂组为23.4%，差异具有统计学意义。自免领域新靶点获得临床验证，国内同靶点管线与CXO服务链条的研发跟进步伐随之加快。 

锦波生物、乐普医疗、百利天恒、昂利康、科伦药业、恒瑞医药、信立泰、贝达药业、君实生物、荣昌生物、复星医药、智飞生物

冰雪经济

国办印发《关于以冰雪运动高质量发展激发冰雪经济活力的若干意见》，明确2027年冰雪经济总规模目标。文件将冰雪运动作为扩大消费的抓手，场地建设、装备器材与赛事运营同步纳入支持范围，造雪制冷设备、雪场索道、户外装备与冰雪旅游线路的订单与客流预期随之抬升。

冰山冷热、哈空调、长白山、大连圣亚、三夫户外、探路者、牧高笛、中体产业、中青旅、雪人股份、冰轮环境、三特索道

航空装备

第十六届中国航展将于12月7日至13日举行，近五十个国家和地区的超一千一百家企业参展，参展装备超过三千件，首展首秀展品占比约一成，主展区报名参展的航空器超过一百七十架，规模再创历史新高。展会规模与首秀比例提升意味着新型号公开节奏加快，整机制造、航空发动机、机载系统与新材料环节的订单与外贸预期同步增强。

中航沈飞、中航西飞、航发动力、洪都航空、中直股份、中航机载、应流股份、钢研高纳、中航光电、爱乐达、三角防务、航天彩虹

二、公告精选

1、震安k技：拟以现金收购深圳三维不低于51%G权，已签署收购意向协议，预计构成重大Z产重组。

2、ST金鸿：拟公开征集受让方出售威H燃气100%G权，预计构成重大资产出售，征集期为10月23日至11月6日。

3、*ST康佳A：深交所决定公司A股、B股股票主动终止上市，股票将于2026年10月23日摘牌。

4、百奥T：优卓美（司库奇尤D抗注射液）获药品注册证书。

5、葵花Y业：控股子公司得菲尔美沙拉秦肠R缓释颗粒获药品注册证书，用于溃疡性结肠炎急性发作和维持缓解。

6、福安Y业：全资子公司博圣Z药氟氧头孢钠原料药上市申请获批注册。

7、众生Y业：全资子公司先强药业精氨酸布洛芬原料药上市申请获批。

8、百利T恒：宜Z康（伦康依隆妥D抗）治疗局部晚期、复发或转移性HR HER2-乳腺癌的药品上市申请获受理。

9、康缘Y业：中药创新药1.1类十味安肠颗粒获临床试验批准，用于溃疡性结肠炎。

10、以岭Y业：中药新药健骨关节K粒临床试验申请获受理，用于骨关节炎肾虚络瘀证。

三、其他消息梳理

1、手术机器:据报道，凭借高性价比、高品质、强迭代的特质，国产手术机器人正加速出海。天智航、迈瑞医疗、鼎智科技、威高骨科

2、智能眼镜:根据TrendForce集邦Z询最新近眼显示市场报告，该机构预估全球AR眼镜出货量将由2025年的62万台跃升至2026年的131万台，年增长率达111.1%。歌尔股份、水晶光电、韦尔股份、立讯精密

3、钨价:据上证B报道，百C盈孚数据显示10月22日钨产业链中间产品仲钨酸铵、钨酸钠分别报价48万元/吨、44万元/吨，较21日分别上涨4.35%、2.33%。中钨高新、厦门钨业、章源钨业、翔鹭钨业、洛阳钼业

4、个人助理:记者22日获悉，一家个人AI助理公司完成超2亿美元融资，投Z方包括多家头部创投机构与产业资本。传音控股、科大讯飞

5、职业教育:《世界职业技术教育标准框架》（《北京X议》）近日在2026年世界职业技术教育发展大会上由45个国家共同发布.中公教育、传智教育、学大教育、昂立教育、凯文教育

6、西藏基建:10月22日22时33分，西藏那曲市巴青县发生7.0级地震。西藏天路、高争民爆

7、人工智能:会议部署深化拓展“人工智能 ”行动，明确夯实算力底座、促进算电协同、加大场景培育力度三项任务。润泽科技、科华数据

8、国产算力:科大讯飞发布端云一体星火X2.6，国产算力效率持续突破。科大讯飞、海光信息、寒武纪、神州数码、软通动力

9、服务器:海外存储厂商推动新一代iHBM技术迈向量产，将应用于HBM5等下一代产品，热阻较前代降低30%以上；TrendForce预计2027年服务器CPU出货量有望再年增逾40%。江波龙、澜起科技、佰维存储

10、技术管制:商W部、科技部拟修订限制出口技术目录，新增部分人工智能、光伏、生物医药相关技术。中芯国际、北方华创、中微公司

11、数据要素:国家数据J团在雄安正式挂牌，数据要素市场化改革落地提速。易华录、太极股份、深桑达A、云赛智联、人民网

12、数字金融:《北京市全面提升金融营商环境实施方案》正式发布，着力构建市场化、法治化、便利化、国际化一流金融营商环境。恒生电子、宇信科技、京北方

13、广电网络:国家广B电视Z局印发《广播电视和网络视听“十五五”规划》，提出构建统一、智能、安全、高效的基础设施“一张网”。歌华有线、东方明珠、华数传媒、江苏有线、广电网络

14、空天地网:《安徽省信息通信业发展“十五五”规划》发布，提出到2030年通感智算一体、空天地融合的新一代通信网基本建成。中国卫通、上海瀚讯、铖昌科技、信维通信

15、原油: 国际油价持续上涨，晚间NYMEX原油涨2.01%报99.1美元/桶，布伦特原油期货涨3.87%报113.03美元/桶。山东墨龙、中曼石油

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