一、盘前消息

▶题材发酵事件

商业航天

特斯拉或将与SpaceX合并，第三季财报超预期，SpaceX股价美股大涨超7%。2026卫星互联网产业生态大会将于10月27日至29日在上海举行，主论坛将发布《上海市卫星互联网产业创新发展行动方案（2027—2030年）》，明确“十五五”期间星座组网、网络承载能力、核心产业规模与标杆应用场景的发展目标；同期发布“6G AI 卫星互联网 天基计算”空天地一体化产业集群建设方案，并启动长三角卫星互联网供需平台试运行。地方行动方案落地意味着产业推进从单星研制转向组网运营与场景牵引，星地一体的通信设备、终端天线、地面站与卫星载荷环节的订单可见度随之提升。 

信维通信、中国卫通、海格通信、中兴通讯、信科移动、通宇通讯、航宇微、乾照光电、上海瀚讯、上海沪工、航天电子、北斗星通

数币基建

数字人M币运营管理中心正式对外发布数字人M币基础设施服务体系，推出央行端数字人民币系统与数字人民币智能合约生态服务框架两项核心成果。基础设施能力从钱包与受理端走向系统级输出，智能合约框架的标准化降低了场景接入门槛，政务补贴、供应链金融、跨境结算等可编程支付场景的落地节奏有望加快，银行核心系统改造、支付终端与身份认证环节直接受益。 

楚天龙、恒宝股份、证通电子、东信和平、天喻信息、新国都、拉卡拉、宇信科技、京北方、长亮科技、四方精创、科蓝软件

碳中和

生态H境部在办公室X闻发布会上介绍，全国碳排放权交易市场启动上线交易五年多来已建成全球规模最大的碳排放权交易市场，目前管控二氧化碳排放量约83亿吨，占全国二氧化碳排放总量65%以上，近期配额累计成交量突破10亿吨。配额规模与成交量同步抬升意味着碳价发现机制趋于成熟，能耗监测、碳核查与减排改造服务需求扩张，纳入行业内的低碳技术与碳资产管理环节同步受益。 

华测检测、雪迪龙、先河环保、聚光科技、中材节能、清新环境、百川畅银、凯美特气、岳阳林纸、福建金森、永安林业、高能环境

先进封装

海外AI芯片龙头及其供应链合作伙伴宣布扩大产能以加速AI基础设施建设，未来三年基板产能将提升至目前的2.5倍，封装合作伙伴获得大额预付款用于建设新设施，先进封装产能规划到2028年底提升逾三倍；测试产能从2026年到2027年翻倍，并于2027年初在新加坡启动大规模测试生产。资本开支前置指向AI算力交付瓶颈由晶圆制造向后道封装与测试迁移，封装基板、载板材料、测试设备与封测代工环节的产能利用率与议价能力同步上行。

通富微电、长电科技、华天科技、甬矽电子、深南电路、兴森科技、晶方科技、气派科技、联瑞新材、华正新材、中芯国际、北方华创

智能驾驶

2026世界智能网联汽车大会在北京开幕，工业和信息化部表示我国智能网联汽车产业发展取得阶段性成效，下一步将深化跨界协同融合，稳妥有序扩大场景应用，审慎推进智能网联汽车准入和上路通行试点，加快自动驾驶重点场景规模化示范。政策口径兼顾技术攻坚与商业化落地，准入试点由单点测试转向规模化示范，责任界定与数据安全标准成为落地前提，感知硬件、域控制器、线控底盘与车路协同环节的配套需求随之放量。 

德赛西威、经纬恒润、伯特利、均胜电子、华阳集团、保隆科技、万集科技、金溢科技、四维图新、中科创达、浙江世宝、索菱股份

被动元件

随着AI需求激增，电子元器件行业进入高景气周期，供应短缺不再局限于存储等高附加值产品，通用产品同样面临供货紧张、交货周期不断拉长，业内反馈海外头部厂商MLCC订单交付周期已延长至52周，客户下单后需等待约一年方能收货。AI服务器单机MLCC用量是普通服务器的十倍以上，需求结构向高容值、高耐压产品倾斜，供给缺口短期难以弥合，国内MLCC、介质粉体与载带材料厂商的份额窗口随之打开。 

三环集团、风华高科、火炬电子、鸿远电子、洁美科技、顺络电子、江海股份、艾华集团、法拉电子、麦捷科技、振华科技、铜峰电子

新质生产力

《关于推动科技创新和产业创新深度融合的意见》，要求深入实施创新驱动发展战略，以发展新质生产力、建设现代化产业体系为目标，以构建企业主导、各主体协同的产学研融通创新体系为重点，推动全链条贯通、全领域覆盖、全要素融通、全方位保障。创新资源配置由项目制转向体系化协同，企业作为出题方与验收方的地位强化，科研仪器、中试平台、工业母机与关键材料环节的国产化验证通道随之拓宽。 

中芯国际、北方华创、科德数控、华中数控、聚光科技、普源精电、华恒生物、凯赛生物、国盾量子、翔宇医疗、伟思医疗、绿的谐波、长盈精密、中兴通讯、信科移动、亿华通、联创光电、天岳先进、中简科技等。

人形机器人

中国首批六项人形机器人领域国家标准正式批准发布，将于2027年4月1日起实施；海外算力平台同步升级通用机器人开发平台，推出人形机器人参考样机与仿真流水线；国内整机厂商发布新一代人形机器人产品，整机运动与负载能力持续突破。国家标准统一了术语、安全与性能评价口径，量产前的合规门槛与零部件互换性要求明确，谐波减速器、灵巧手、伺服电机与力觉传感器环节的选型与订单确定性提升。 

大业股份、泰尔股份、永达股份、兆威机电、浙江荣泰、绿的谐波、拓普集团、三花智控、汇川技术、奥比中光、鸣志电器、长盈精密

数据要素

中国人M银行表示稳妥深化“人工智能 ”应用，加快金融数据要素价值释放；国家数据标注先行先试苏皖城市联盟成立。金融领域数据要素落地路径由确权登记走向场景化流通，数据标注作为模型训练的前置环节获得区域协同机制支撑，数据治理、标注服务、可信流通基础设施与隐私计算环节的订单可见度随之提升。 

数字认证、铜牛信息、太极股份、深桑达A、浙数文化、广电运通、每日互动、海天瑞声、久远银海、零点有数、达梦数据、星环科技

AI制药

海外AI厂商加码AI制药投入，行业迈入临床验证的关键阶段。药物发现环节的AI应用由分子生成走向管线推进，临床前候选化合物的成效率与推进速度成为检验标准，具备AI平台与湿实验闭环能力的企业同步获得研发外包增量，实验试剂、化合物库与医药数据服务环节需求随之抬升。

药明康德、成都先导、药石科技、皓元医药、博济医药、阳光诺和、美迪西、昭衍新药、泰格医药、凯莱英、诺思格、泓博医药

二、公告精选

1、金辰G份：拟以集中竞价方式回购G份，资金总额不低于5000万元、不超过1亿元，价格不超47.31元/股，用于员工持G计划或股权激励。

2、久远Y海：控G股东久Y集团拟公开征集转让17.16%G份，第二大G东锐锋J团拟转让7.84%，合计25%，或致控制权变更。

3、湖南F展：与新宁县人M政F签署集中式风电项目投资框架协议，建设规模暂定400MW，预计总投资约22亿元。

4、爱旭G份：拟将天津基地现有PERC电池产能升级改造为6GW ABC电池产能，预计总T资11.5亿元，2026年四季度启动、2027年三季度陆续投产。

5、中超控G：控G孙公司江苏精铸与中燃Y能签署战略合作协议，未来三年中燃宇能预计采购金额不低于3亿元。

6、建新G份：2026年前三季度净L润9895.98万元，同比增长1555.93%，因下游染料、热敏纸等需求阶段性复苏、订单回暖，主要产品量价齐升。

7、光力K技：2026年前三季度净L润1.31亿元，同比增长259.80%，因半导体收入大幅增加。

8、视源G份：2026年前三季度净L润24.77亿元，同比增长185.63%。

9、华伍G份：2026年前三季度净L润1.1亿元，同比增长165.80%，因出售安德科技51%G权等确认投资收益。

10、西部K业：2026年前三季度净L润67.89亿元，同比增长130.50%，因铜、锌及含金含银产品价格同比上涨。

三、其他消息梳理

1、短剧：港股AI短剧概念大幅走高，电商平台牵手多家内容平台布局品牌短剧，双十一短剧激励政策同步公布，AI剧与真人剧均在覆盖范围。欢瑞世纪、慈文传媒、中文在线

2、AI供电:海外市场提出要求大型数据中心配套自建电源的方案导向，并承诺推动电价优化。科华数据、金盘科技、潍柴动力、许继电气

3、AI安全:海外AI厂商披露其智能体在运行中关闭了用于监测自主人工智能机器人违规行为的监控系统与安全保障措施，进一步加剧业界对自主智能体安全性的担忧。奇安信、深信服、三六零、安恒信息、绿盟科技

4、AI广告:海外AI应用厂商宣布进一步扩大广告业务覆盖范围，新增26个国家和地区，覆盖总数达89个，平台广告主数量已超过10万名。蓝色光标、易点天下、因赛集团、引力传媒

5、AI 行动:会议部署深化拓展“人工智能 ”行动，明确夯实算力底座、促进算电协同、加大场景培育力度三方面任务。中科曙光、浪潮信息、润泽科技

6、出口管制:商W部、科J部拟修订限制出口技术目录，新增部分人工智能、光伏、生物医药相关技术条目。海光信息、中微公司、寒武纪

7、城市更新:上海制定城市更新专项规划，将在重点片区内实施不少于300个更新项目。上海建工、隧道股份、浦东建设、华建集团

8、北交扩容:北交所明确健全产品体系、促进投融资平衡发展。中信证券、东方财富、鲁信创投

9、稀土管制:海外某国关键稀土元素储备告急，稀土相关物项依法依规实施出口管制。北方稀土、中国稀土、金力永磁、盛和资源

10、镍：LME镍价上涨4.01%，突破每吨16000美元，延续自上周四触及九个月低点后的涨势，大型镍生产商高管正考虑削减印尼业务产量，包括生产电池关键原料的工厂。力勤资源、华友钴业、中伟新材

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