一、杂谈周五油价涨3.8%，把美股吓趴下，半导体指数连跌8天创纪录。底层原因，高利率环境下，融资成本太高，AI建设的资金压力越来越大。行业周期似乎走到了顶端。A股科技板块持续回调，一大批科技龙头回购，窗口指导、稳股价。这事两方面说，回购本身是好事，但具体分析回购金额与市值，就发现不过做做样子，当不得真。除非持续增加金额并注销，但有这个可能吗？今天北京马拉松，年年报名年年不中。前三被黑人包揽，还都刷新了北马纪录。上午在学校参与70周年校庆工作，下午在首钢园拉了个半马，晚上带着孩子又去看了晚会表演。希望下周山东济南马拉松，顺利完赛。今日开始看《鞋狗》，写的真不错，尤其是跑者、投资者、创业者等十分适合读一读。二、本周记录1.小狼一号国泰海通（601211），10月15日，红股派息210元。持有700股，浮亏13%。股息率TTM3.9%。派现总额同比增约51%，远超利润增速，是主动提高派息比例。即便提高很多，也才26%，不算激进。当前市盈率 9倍，市净率 0.9倍，总市值 2927亿元。2. 定投账户1沪深300ETF（510300），10月15日，4.193元，买入2100股，约8800元。合计持有9500股，约4万元，浮盈约14%。本周大跌3.4%，周线十连跌，历史上第一次。连续两天尾盘有大资金扫货，疑似官军行为。尤其周四，产生跳空缺口，后期回补概率挺大。加仓的时间，刚好也是周四，挂的单，比较幸运，被扫了进去。三峡能源（600905），10月15日，3.48元，买入1100股，约3828元。合计持有4300股，共近15000元。浮亏14.5%。下行趋势，熬人得很。收盘3.44元，创出了上市开板后的历史新低，第六年，回到解放前。3.5元附近加仓，3元再加，4元减出来。剩余时间，安心吃股息。珀莱雅（603605），10月15日，股息入账944元。持有800股，浮亏12%。持仓里，本周表现最靓的仔，大涨5%，周五还是跳空放量上涨。除权后填权，双十一预售首日爆单，盘前机构给出81.16元目标价。几重催化，看下周延续性，前高62上下有希望。现金流ETF（159399），10月15日，股息入账104.69元。持有36100股，约3.6万元，浮亏9%。每月收股息，像发工资一样。相信你，后期会加大投入，争取早日超过工资收入。届时，必须考虑提前退休，哈哈哈。3.定投账户2中国黄金（600916），10月16日，7.09元，买入1000股，约7090元。新建仓，具体逻辑前面两篇文章都提到过。3账户合计六笔交易，沉寂一段时间后，该出手时就出手。被动收息三笔，国泰海通、珀莱雅、现金路ETF。主动买入三笔，三峡能源、沪深300ETF、中国黄金（新开仓）。三、持仓跟踪1.洽洽食品（002557）本周两事，资本运作层面，不涉及实际业绩。一是转债到期出清，公司选择现金兑付，没有稀释股本。二是首次回购落地，148万元，7.79万股。金额小，信号大于实质，开局第一枪。管理层增持时间过半，转债摘牌+回购首秀，再接力续上。综合表达，公司股价被低估。至于经营现金流改善、未来业绩能否回暖，才是更实在的利好。2.分众传媒（002027）本周公告不少，除去例行与合规性的，就重要的两条聊聊。一是港股上市，获港交所审议，进入实质审核阶段。利好国际化，利空稀释原股本，硬币的两面，成年人的世界。参照港股估值，将来A股的或被压制。二是新一轮回购注销方案通过，分量最重的一条。注销是硬信号，实诚，A股并不多见。金额与股价，有待核实。H股发行是扩股稀释，回购注销是缩股增厚，同时推进，构成完整的设计。整体上基本面稳健，就是增长到了一定平台期。上周并购新潮传媒获批，本周大涨5%，还是小跳空。成交量随之放大，是好现象。ps：下周打新

两只可转债打新：10月20日，申菱转债；10月21日，航亚转债。