先看海外要闻：

隔夜美股标普500跌幅0.06%，道指涨幅0.38%，纳指跌幅0.44%。

纳斯达克金龙中国指数收跌0.38%，小米ADR跌6.33%，日月光半导体涨2.37%，小i机器人涨18.23%。

英伟达与思科推出新型可插拔光模块外形规格，来扩展AI工厂。

纳微半导体与英伟达合作推出面向下一代AI基础设施的800 V至12 V供电板。

Meta发布个人智能体模型Muse Wonder，用户需订阅每月20美元或100美元服务，公司借此开辟广告之外收入。

报道：微软明年将大规模部署自研AI芯片，目标推理效率提升40%。

英机构：6艘船舶同日在霍尔木兹海峡及附近海域遭袭。

沙特面临新一轮无人机和巡航导弹袭击，多艘空载超级油轮避开波斯湾。

特朗普称俄乌双方均违反能源停火安排。

LVMH集团三季度有机营收增长1%，分析师预期增长1.52%。

受内存短缺影响，全球智能手机出货量创最近十四年最差的第三季度表现。

量子计算机从混沌走向有序获验证，可在运行中反复检查和重置量子比特。

国内重大事件汇总：

1、两部门：自2027年4月1日起，将新能源汽车的增值税出口退税率由13%下调至9%；取消电子烟设备装置等产品增值税出口退税。

2、证监会：探索更加适配创新型中小企业的制度和实践。

3、《铁路科技创新“十五五”规划》：稳妥有序推进时速600公里高速磁浮技术研究及国产化关键技术试验验证。

4、第三轮第七批中央生态环保督察启动。

5、教育部：将启动实施职业教育助力服务业扩能提质工作方案。

6、中国工程机械工业协会：1-9月共销售挖掘机214274台，同比增长23.1%。

7、中汽协陈士华：2026年我国汽车出口量有望超过1000万辆。

8、奇瑞汽车、比亚迪、上汽集团等都在抓紧研发，固态电池“上车”提速。

9、多家PCB产业链上市公司前三季度业绩预喜。

10、年内资本投入或超500亿元，券商国际化抢滩中东中亚。

11、中国商务部称，中欧混动汽车贸易安排不会专门针对中国产品，中方配额不低于欧方其他任何进口来源地。

今日题材方面：

1、煤炭丨据观点网报道，山西吕梁地区高硫主焦煤价格涨至2055元/吨。

点评：中信建投指出，安监常态化背景下炼焦煤主产区复产进度依旧偏慢，进口蒙煤口岸可售现货偏紧，港口现货弱稳运行；焦炭端价格此前持稳，焦企利润有所修复，但钢厂端亏损较深，焦钢之间的价格博弈仍在持续，市场对焦炭提降的预期升温。库存方面，全样本焦化厂焦煤库存环比增加，焦企、钢厂与港口焦炭总库存环比下降。

 2、内存丨据Digitimes报道，三星已就2027年存储芯片供应签订长期合约，覆盖比例最高可达80%，其明年大部分内存产出将提前被长协客户锁定。

点评：摩根士丹利认为，AI既是算力问题也是存储问题，这使本轮存储周期在结构上与以往有所不同，存储超级周期已经到来。该机构同时提示，市场并未按照前所未有的盈利水平给出完整估值，因为存储股在周期顶部往往显得最便宜，投资者习惯把景气价格外推到未来。其判断，终结这轮超级周期的更可能是供给追上或需求消化，而非AI需求转弱；存储价格在2027年前仍将保持坚挺，但增速放缓，周期性并未消失。

 3、铜箔/覆铜板丨超声电子公告称，预计2026年前三季度归属于上市公司股东的净利润为3.40亿元-3.60亿元，同比增长90.78%-102%，第三季度净利环比预计增长181%-206%。业绩变动主要系覆铜板行业维持高景气，量价齐升，公司覆铜板产品订单充足，产品售价上行，盈利能力提升。

点评：招商证券表示，未来1-2年内，高速M8-M9等级以及PTFE的覆铜板(CCL)依旧是全行业的稀缺资源，下游算力客户为保证算力终端设备顺利交付给大模型厂商，将会以高良品交付率作为对供应商核心考察指标，增加对高良率厂商的激励力度，而品控不佳的厂商会有掉队风险，龙头企业份额有望提升。

 4、氟化工丨百川盈孚数据显示，10月12日，氯化亚砜涨4.25%，近一月累计涨幅近19%，最新价格创出反弹新高，相比去年同期涨幅高达约260%。市场现货货源持续偏紧，多家生产企业计划开展装置检修，供应端收缩趋势延续。

点评：氯化亚砜是双氟磺酰亚胺锂(LiFSI,又称“双氟”)的核心原料。公开资料显示，生产1吨双氟磺酰亚胺锂约消耗1.5吨氯化亚砜。双氟磺酰亚胺锂作为新型锂盐，其在技术指标上全面优于传统的六氟磷酸锂(LiPF6)，具有电导率高、热稳定性高、耐水解、耐高温、抑制电池胀气等诸多优势。双氟磺酰亚胺锂多用于高镍三元、高压、快充及高温/低温等高性能电池，常与六氟磷酸锂混合使用，以兼顾铝箔保护与性能提升。随着六氟磷酸锂价格暴涨，双氟磺酰亚胺锂将对六氟磷酸锂产生替代效应。

今日无新股申购。

再来看上市公司公告精华：

1、科瑞思：筹划发行股份及支付现金购买深圳宏钢光电封装技术100%股权并募集配套资金，股票自10月13日开市起停牌，预计不超过10个交易日。

2、新华传媒：连续10个交易日涨停累计涨幅159.51%，10月13日起停牌核查。

3、微导纳米：拟定增募资不超49.44亿元，用于无锡先进半导体设备产业化升级迭代、华中先进半导体设备产业化及尖端薄膜沉积技术研发中心等项目。

4、浙商中拓：签署江苏众拓资产收购协议，联合山西建邦设立的投资平台拟支付约3.76亿元，取得江苏众拓新材料不低于51%股权。

5、温州宏丰：调整定增方案，募资上限由4.5亿元下调至2.71亿元，半导体蚀刻引线框架项目不再作为募投项目。

6、安井食品：拟以3047.4万美元现金收购IFC 60.0005%股权，交易完成后取得控制权并纳入合并报表。

7、东兴证券、信达证券：因中金公司换股吸收合并，上交所决定两公司A股股票终止上市，10月19日摘牌。

8、银禧科技：拟以2910.01万元收购东莞康诺德合计20.20%股权、以1440.6万元收购银禧特种材料30%股权，交易完成后两者均持股100%。

9、金奥博：拟以现金收购汇维科技80%股权并取得控股权，交易对价待评估审计后协商确定。

10、远程股份：正筹划以自筹资金收购某企业控制权，交易不构成重大资产重组。

11、润泽科技：控股股东京津冀润泽（廊坊）数字信息拟6个月内增持公司股份，金额不低于5亿元、不超过10亿元。

12、五洲交通：拟以集中竞价方式回购股份，金额不低于6000万元、不超过1.2亿元，价格上限5.00元/股，用于转换公司可转债。

13、飞荣达：拟以不低于5000万元、不超过1亿元回购股份，价格不超过50元/股，用于股权激励或员工持股计划。

14、奥飞数据：拟以集中竞价方式回购股份，金额不低于5000万元且不超过1亿元，价格不超过29.88元/股，用于股权激励或员工持股计划。

15、ST绝味：公司已向上交所申请撤销其他风险警示。

16、行云科技：全资子公司深圳行云与VB客户重新签订算力服务协议，含税总金额升至33.57亿元，较原合同约定金额提升约9.96%。

17、弘信电子：全资子公司安联通与供应商A、B公司分别签署采购高性能服务器算力芯片合同，含税总金额分别为21.31亿元、8.52亿元，合计29.83亿元。

18、佳电股份：控股子公司哈电动装与中广核工程签订太平岭项目5、6号机组反应堆冷却剂泵供应合同，金额6.20亿元（含税）。

19、华光环能：签署阿尔及利亚特贝萨1406.017MW燃气电站项目余热锅炉设备供应合同，合同金额4.08亿元。

20、长华集团：获国内新能源车企关键金属结构件定点开发通知书，项目生命周期4年，预计总销售金额约3.9亿元。

21、万泰生物：全资子公司厦门万泰沧海获冻干重组呼吸道合胞病毒疫苗（CHO细胞）《药物临床试验批准通知书》，同意开展预防60岁及以上人群RSV感染引起下呼吸道疾病的临床试验。

22、翰宇药业：预计2026年前三季度归母净利润4.3亿元-4.5亿元，同比增长502.65%-530.68%，因原料药业务持续放量。

23、奥来德：预计2026年前三季度归母净利润1.7亿元至2亿元，同比增长442.16%至537.83%，因设备业务收入大幅增长。

24、坤彩科技：预计2026年前三季度归母净利润1.7亿元至2亿元，同比增长178.35%至227.47%，因钛白粉价格回升及产能持续释放。

25、北方稀土：预计2026年前三季度归母净利润36.2亿元至36.8亿元，同比增长134.95%至138.84%，因主要稀土产品价格高位震荡。

26、神火股份：预计2026年前三季度归母净利润74亿元，同比增长112.05%，因电解铝、煤炭产品售价上涨及氧化铝价格下降。

27、新宙邦：预计2026年前三季度归母净利润15.3亿元至15.8亿元，同比增长104.53%至111.22%，因电池化学品产销量快速增长。

28、联讯仪器：预计2026年前三季度归母净利润19.00亿元至21.00亿元，同比增长1866%-2073%，受益于人工智能技术快速发展及全球算力需求持续提升。

29、艾隆科技：控股股东、实际控制人张银花拟减持不超2.59%。