1.今天下午盘这个转折虽然涨幅不大，但是很鼓舞人心；而且主板和北交所同涨，这种情况，要么就是有消息，要么就是有增量资金。

目前看来，应该是后者，至于是哪种类型呢？应该是险资。因为其他类型的资金，基本上没啥增量可能了。

8月份以来，先是提出要稳定资本市场，保障投资者权益，后来官媒又声称要让股民和基民赚到钱···

真要是有管用的能用的大资金，那个时候早用了。

所以后来给险资松绑，赶上新的一年，险资可能真的干活了。所以12月28日和今天，都在涨银行和光伏。

这些方向，都是低估值、或者三年周期内有产能反转周期的；对于散户，有子弹的，打在银行上长期持有，也是个可行策略。

另外，关于北交所，还是那句话，大规模的北特估行情别想了，但是这个板块应该不会跑输主板。

2.日经ETF513520今天上演过山车，从涨9%变成跌4.5%。而日经指数今天并没有这么大的波动，其实波动的，是ETF的溢价率——从最高接近22%跌回了9.5%。

这背后的真相是，去年巴菲特领衔投资日股，全球掀起日特估热的时候，很多股民冷眼旁观；后来日经震荡了几个月，有的是买入机会，但是也没几个真正下手的。

直到前不久，日经225指数向上突破，再加上最近半年的A股你懂的，一帮人才开始如梦初醒，抢购日股。

国内合规且方便的日股资产买入途径没几个，所以就出现了交易拥堵。溢价率这个东西，听起来复杂，其实就跟前些年黄牛加价卖苹果是一个道理。

尽管老马看涨了日股大半年，但是上涨真来了，我却并不高兴：

其一，之前日股ETF没啥溢价率，你们问我，我很好回答。现在溢价的10%（甚至更多），那可是大盘指数，一个来月的波动幅度，你们无从下口，我也难以回答。

其二，一个国家的投资者，放着自己“估值低前景一片大好”的股市不买，加价20%买日本股票，这感觉有点像前些年看国人日本抢购马桶垫，可以理解，但并不值得高兴。

估计读者还有不少没买日股的，我就认真做点建议吧：未来一两个月，大概率会有情绪退潮，建议起码等没啥溢价了再买入。

另外，在年度周期战略性看好日股，跌了可以放心补仓那种。

3.最近几天爆出一则新闻，美联储1915年以来首次出现大规模经营性亏损，达到1143亿美元。

有好事者又在鼓吹美国崩溃，美元变成废纸了。事实是：

看上图，美联储从2020年开始，经历了从QE到QT（现在可能再次QE）的过程。

翻译成人话就是，之前为了放水，购买了大量美债；后来连续加息缩表，美债价格就跌了，这就产生了亏损。

话说，其实这没啥可怕的。

第一点，美联储的政策已经转向了；

第二点，美联储2022年的利润是588亿美元，2021年的利润是1078亿美元，这点钱，只要市场正常，很快就赚回来了；

第三点，跟之前的美国银行业危机中的地区性小银行一样，美联储的亏损，更多是持有的浮动亏损。只要不差钱，不抛售资产，耐心等待，是能苟回来的。

美联储都被套了，要苟回来，咱们一介散户，还有啥委屈的？

4.上面有银发经济的政策文件出来，不过看样子市场不感冒，略。

5.上市公司海普瑞公告称子公司遭遇电信诈骗，被坑了9000多万人民币。

对于股民来讲，最坑爹的是，尽管这次诈骗涉案金额有该上市公司半年的净利润，但是这家子公司由于利润贡献较小，是不在财报中披露财务信息的。

解释一下就是，你生在古代，娶了一个老婆，后来这老婆的一门表亲惹上了诛九族的麻烦，而你甚至不知道有这个表亲存在。

无奇不有，无奇不有啊！随着注册制后上市公司数量井喷，以后我们大概率会见到更多的奇葩事件。

6.高盛认为金价将有非常猛烈的上涨。高盛以长期唱多A股而闻名，不过在黄金这件事上，我个人是赞同的。

之前黄金的涨幅，只反映了地缘风险的部分，对于美联储政策转向，定价得恐怕还不够充分。

7.2023年，苹果市场份额首次反超三星，夺得智能手机领域TOP1；我寻思咱们是不是进入信息茧房了，为啥看到的苹果是随时崩溃的呢？

除了头显设备之外，苹果还有个最大的想象空间，就是还没出手的AI领域。

华尔街以在AI时代掉队看空苹果，殊不知这也埋下了巨大的预期差，将来苹果在这方面有啥突破，资本市场一定会山崩地裂。

......

以上都是个人观点，并非投资建议；请谨慎参考，感谢阅读。

*免责声明：在任何情况下，本文中的信息或所表述的意见，均不构成对任何人的投资建议。