一、盘前消息

矢量网络分析仪（VNA）

毫米波器件与前端、相控阵、雷达T/R组件、卫星变频设备、GaN/GaAs毫米波芯片在片表征、材料与高速互连测试。高阶PCB板及高速线缆检测。目前国内该领域由是德、罗德等海外厂商供应；若高阶PCB逐步转向全检，67G VNA需求有望加速扩张。产业链预计全检后市场规模约100亿元，单台价格约200万–300万元。

东方中科、优利德、鼎阳科技、电科思仪、普源精电、创远信科、坤恒顺维。

半导体硅片

AI逻辑芯片与存储同步扩产，12英寸硅片供需趋紧，2027年长约涨价趋势逐步确立。业界调查显示，12英寸外延片新长约价格预估上涨15%-25%，抛光硅片涨幅或超40%，部分二线客户涨幅超过50%，且2028年仍有续涨空间。

沪硅产业、立昂微、有研硅、TCL中环、中晶科技、神工股份、上海合晶、晶升股份、有研新材、菲利华、石英股份、欧晶科技

覆铜板

江西省宏瑞X科技发布调价通知，全系列覆铜板出厂价上调10%、PP半固化片上调15%，此前中国巨石9月已对电子布厚布、薄布分别提价15%和20%。AI服务器需求带动下，树脂、电子布、铜箔、覆铜板、PCB各环节顺价传导，材料涨价潮持续蔓延。

澳弘电子、大亚圣象、依顿电子、超声电子、集泰股份、胜利精密、中天精装、金安国纪、生益科技、南亚新材、华正新材、东材科技

3D打印

OpenAI发布GPT-6 Astra，通过文字、图片输入即可自主操作Blender、FreeCAD完成建模与导出，实测单个模型11分钟、封闭网格可直接切片，官方宣传片以3D打印机打出实物收尾。同时2026激光制造与增材制造创新发展大会发布行业高质量发展倡议，"十五五"增材制造规划推进，AI建模与增材制造产业共振。 概

铂力特、华曙高科、海正生材、金丹科技、华茂股份、惠通科技、瑞丰高材、银禧科技、中粮科技、金发科技、大族激光、光韵达

通信网

23日从中国国际信X通信展览会上了解到，"十五五"时期我国将适度超前、系统推进新一代通信网建设。《信息通信行业发展"十五五"规划》提出到2030年全面建成覆盖完善、性能领先的新一代通信网，5G用户普及率达95%、千兆以上宽带用户达3.2亿户、智能算力规模达每秒9800百亿亿次浮点运算。 

中兴通讯、长飞光纤、武汉凡谷、通宇通讯、亨通光电、烽火通信、剑桥科技、中际旭创、天孚通信、光迅科技、新易盛、太辰光

人形机器人

特S拉CEO预测10年内人形机器人保有量至少10亿台，未来15年或达100亿台，未来20年可能达1000亿台，未来每人可操控成百上千台实体机器人和数字智能体；同时特斯拉Optimus V3机器人设计图流出，产业化预期持续升温。

绿的谐波、鸣志电器、双环传动、兆威机电、汇川技术、埃斯顿、拓普集团、奥比中光、昊志机电、丰立智能、三花智控、五洲新春

玻璃基板

英W达已要求韩国、日本及中国台湾的基板制造商两年内完成玻璃基板开发、或2028年前导入，产业化进程提速。英特尔已完成TGV玻璃基板埋入光电器件可行性验证并携手面板大厂推进先进封装合作，台积电亦发布CoWoS玻璃基板开发计划，设备环节率先受益。 

沃格光电、凯盛科技、彩虹股份、京东方A、美迪凯、戈碧迦、帝尔激光、旗滨集团、力诺特玻、东旭光电、深天马A、联得装备

智能眼镜

Meta Connect 2026大会于9月23日至24日举行，集中展示AI技术、XR硬件与空间计算生态。Meta依托Muse个人AI智能体从对话大模型升级为可自主执行任务的Agent，市场重点关注无摄像头AI智能眼镜、轻量化MR头显及智能体接入XR硬件的商业化方案。

歌尔股份、水晶光电、佰维存储、长盈精密、蓝思科技、明月镜片、瑞芯微、恒玄科技、荣旗科技、立讯精密、硕贝德、博士眼镜

阿里云

阿里B巴加速扩展欧洲与中东数据中心，推进全球数据中心容量提升至20吉瓦，未来12个月将在土耳其、芬兰和荷兰建立首个云区域，并扩大马来西亚、德国、阿联酋、法国等地布局，在地化云与AI服务能力持续提升。 数据港、光环新网、奥飞数据、宝信软件、润泽科技、科华数据、英维克、申菱环境、高澜股份、依米康、佳力图、网宿科技

铜箔

23日产业链纪要显示，HVLP4及更高级别铜箔2027年预计出现约31%的供应缺口，2028年缺口收窄至约20%，高频高速材料供需趋紧，高端铜箔量价齐升逻辑强化。 

中一科技、铜冠铜箔、嘉元科技、诺德股份、德福科技、方邦股份、超华科技、楚江新材、众源新材、精达股份、铜陵有色、东阳光

商业航天

23日21时32分，我国在海南商业航天发射场使用长征八号甲运载火箭成功发射卫星互联网低轨26组卫星，任务圆满成功。海外方面，SpaceX已停止接受2028年以后的猎鹰9号火箭预订，全球火箭发射运力或于2030年前供不应求，商业航天景气度持续验证。 

中国卫星、中国卫通、铖昌科技、航天电子、航天电器、天银机电、上海瀚讯、华力创通、振芯科技、臻镭科技、海格通信、北斗星通

二、公告精选

1、华联K股：以约1.75亿美元收购Argentum Lithium S.A.100%G份，从而获得Arizaro项目80%权益，目前正在办理境外T资（ODI）申报审批。

2、新化G份：拟发行可转债M资不超9亿元，用于扩建5万吨异丙醇、3500吨异丙醚等项目。

3、裕同K技：拟以2.99亿元收购华研K技34%G份，持G比例由51%升至85%，构成关L交易。

4、四环S物：拟以现金1.6亿元收购吉林省C源药业80%G权，交易完成后纳入合并报表范围。

5、上海L士：拟以现金收购勃林格殷格翰S物药业（中国）100%G权，预计收购价格不超2000万元，交易完成后标的成为全Z子公司。

6、东兴Z券、信达Z券：上交所受理公司A股G票主动终止上市申请。

7、长缆K技：截至9月23日累计回购1071.95万G，占总股本5.5510%，成交总金额1.84亿元。

8、天地K技：持股5%以上G东北京诚通J控9月10日至9月23日累计增持4140万G，占总G本1%，持G比例由5.00%升至6.00%。

9、欢乐J：首次公开发行前G东广东豪兴T资询价转让初步确定价格为13.30元/G，拟受让1652.9万股，占总股本3.80%，不涉及公司控Z权变更。

10、*ST康佳A：拟以G东会决议方式主动撤回A股和B股在深交所的上市交易，已向深交所提交主动终止上市申请C料。

11、皖能D力：拟与控股G东安徽省能源J团按持G比例同比例增资新能公司，公司出资17.85亿元，合计增资35亿元。

12、玲珑L胎：拟投建埃及半钢子午线轮T项目，年产能600万套，总T资2.7亿美元（约合18.35亿元）。

13、湖N裕能：拟将西班牙锂电池正极材料项目建S规模由年产5万吨提升至年产7万吨，投Z总额由约9.82亿元调整为约16.5亿元。

14、同济K技：全资子公司与上海天H建筑设计联合中标金山新C地块工程总承包项目，中标价格8.10亿元。

15、江河J团：全资子公司中标迪拜W Residences幕墙工程，中标金额1.74亿阿联酋D拉姆（约合3.18亿元），约占公司2025年度营Y收入的1.46%。

16、海航K技：全资孙公司Q订《备忘录》，以3110万美元出售好望角型干散货船，预计2026年12月31日前完成交船。

17、恒瑞Y药：获10款药物临床试Y批准通知书。

18、泰E康：CKBA乳膏玫瑰痤疮S应症IIa期临床试验获初步分析结果。

19、华润S鹤：全资子公司盐酸普萘L尔注射液通过仿制药质量和疗效一致性评价。

三、其他消息梳理

1、文旅：国新办24日上午举行发布会，介绍"十五五"时期推进文化和旅游高质量发展有关情况，大连圣亚、桂林旅游、中国中免、宋城演艺

2、量子：我国科研团队首次实现量子安全定位完整实验验证，"位置作弊"今后可能行不通了，量子技术在定位导航授时领域的应用取得关键突破，产业化进程持续推进。国盾量子、科大国创、神州信息、格尔软件

3、电子烟：据报道，美国监管机构计划加快新型电子烟产品的审批流程，海外市场准入环境边际改善，产业链出口预期升温。 盈趣科技、小崧股份、劲嘉股份

4、地产：多地加码出台买房补贴X政，湖北初婚初育家庭购房最高可申请20万元补贴，上海多个板块二手房价格明显上涨。 我爱我家、华丽家族、沧州大化、福建水泥、汇通能源

5、油气：国际原油期货结算价收涨，NYMEX原油涨2.42%报92.71美元/桶，布伦特原油涨3.24%报98.5美元/桶，油价上行带动油气开采与服务板块景气修复。中曼石油、通源石油、中国海油、中国石油

6、教育：国X办23日举行"开局起步'十五五'"系列主题发布会，介绍加快建设现代职业教育体系，以办学能力高水平、产教融合高质量为目标加快职业教育"新双高"建设。传智教育、行动教育、开元教育、学大教育

7、养老："十五五"时期民Z部将推动制定养老服务法，养老服务体系法治化建设提速。 南京新百、湖南发展、悦心健康、久远银海

8、黄金：超10家银行清退炒金通道，知情人士称系上金所发起，实物黄金代销不受影响。 老凤祥、中国黄金、周大生

9、电子烟：据报道，美国监管机构计划加快新型电子烟产品的审批流程，海外市场准入环境边际改善，产业链出口预期升温。 盈趣科技、小崧股份、劲嘉股份

10、模型：DeepSeek发布署名新论文，剑指大规模Agent训练；阿里千问发布Qwen-Audio-3.1并下调全线语音模型价格。科大讯飞、海天瑞声、拓尔思、汉王科技

11、私募：中基协数据显示，截至8月末私M存续总规模达25.75万亿元，已连续11个月攀升创新高. 东方财富、同花顺、指南针、瑞达期货

12、天眼："中国天眼"FAST将继续推进二期工程，大科学装置建设持续加码，带动科研仪器、工程结构与天文数据处理等环节需求。东南网架、中科星图、航天宏图、中科信息

13、代工涨价:供应链消息称，晶圆代工大厂台积电确定自2027年1月起按制程及产品调整Wafer Out报价，涨幅约3%-6%。先进制程供需偏紧背景下代工环节涨价传导，本土代工与封测产业链有望跟随受益。 中芯国际、华虹公司、晶合集成、芯联集成

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