Muse智能体核心梳理

Meta消费级智能体Muse于2026年9月8日上线App Store，上线仅两周即登顶美国App Store免费应用榜首，累计下载超250万、超越ChatGPT。Muse能代用户执行填写表单、跨网页搜索、购物等多步骤任务，标志着AI从"回答问题"走向"执行任务"的关键商业化跃迁。9月22日，2026云栖大会同步开幕（至24日），以"智以致用"为主题，Agentic AI为核心串联芯片、云基础设施、模型及智能体应用，超过1000家企业参与，进一步强化国内企业级智能体落地预期。市场围绕"Muse爆款效应+云栖大会催化+AI Agent商业化"三重逻辑展开交易，核心受益方向包括：Muse/Agent安全底座、腾讯小微AI云助手映射、AI智能体核心标的（四大巨头生态链）、光模块与算力基础设施、CDN与网络加速五大方向。

一、Muse/Agent安全——底层安全隐私，全球Agent安全标配

Muse底层注重安全隐私，采用双系统架构：Muse负责理解目标和提出行动，虚拟机中部署的独立系统Sentinel负责审查行动。与Stripe合作通过Link支付生成一次性银行卡号，不会将数据提供给广告系统。Agent安全伴随任务执行放量，成为确定性增量环节。

天融信——国内Agent安全底座最核心受益者

• 核心定位：具备"一专多强"的网络安全与数据安全技术能力，发布了虚拟化分布式防火墙，防火墙产品已连续25年位居国内第一。TOPHC兼具国产虚拟化与安全基因，有望成为国内Agent安全底座最核心受益者之一。

• 活跃度：板块核心标的。

深信服——零信任访问控制系统核心供应商

• 核心定位：核心产品及服务包括下一代防火墙、VPN、零信任访问控制系统、安全感知管理平台以及针对不同行业、不同应用场景的网络安全整体解决方案。

• 活跃度：板块核心标的。

电科网安——以密码为核心的数据智能安全服务

• 核心定位：打造以密码为核心的数据智能安全服务，发展密码、网络安全和数据安全三大板块业务。

• 活跃度：板块活跃标的。

三六零——海量DNS数据安全分析领先

• 核心定位：海量DNS数据安全分析等领域的研究均处于世界领先水平。

• 活跃度：板块活跃标的。

二、腾讯小微AI云助手——微信原生Agent映射

微信原生Agent"小微"自2026年6月起启动灰度测试，入口已延伸至朋友圈、公众号、视频号等场景，WeLM+DeepSeek双模型驱动，可调起小程序、一句话生成小程序。微信13亿月活+小程序/微信支付/商户生态构成核心壁垒，Muse爆火后市场对腾讯小微生态价值预期升温。

群兴玩具——算力租赁+腾讯双概念，小市值弹性标的

• 核心定位：孙公司杭州图灵引擎与腾讯签订算力服务协议，向腾讯提供集群算力服务。

• 活跃度：板块活跃标的，小市值弹性。

数据港——腾讯云核心IDC合作伙伴

• 核心定位：服务腾讯等世界级互联网公司的云数据中心服务商，腾讯云核心IDC合作伙伴，算力底座直接受益。

• 活跃度：板块活跃标的。

科华数据——腾讯概念+IDC数据中心

• 核心定位：依托十大数据中心及3.5万机柜提供托管服务，AI云助手带动算力需求。

• 活跃度：板块活跃标的。

实益达——微信AI生态核心标的

• 核心定位：参股六度人和13.09%（第二大股东），腾讯为六度人和第一大股东；六度人和为腾讯云SaaS千帆首批臻选厂商。

• 活跃度：板块活跃标的。

博思软件——政企数智化+AI智能体双轮驱动

• 核心定位：与腾讯云开展深度战略合作，构建"大模型驱动-智能体落地"产品生态体系。

• 活跃度：板块活跃标的。

三、AI智能体核心标的——四大巨头生态链

Muse爆火推动市场重新交易"AI从对话走向执行"的商业化空间，四大巨头（Manus、华为、字节、Open AI）生态链核心公司持续活跃。

蓝色光标——Manus关联+AI营销智能体

• 核心定位：全面布局AI营销智能体，聚焦内容生成、精准投放与舆情监测，实现营销全流程自动化。间接关联Manus生态（真格基金/明略软件线）。

• 活跃度：板块核心标的。

汉得信息——字节跳动智能体合作+企业AI中台先行者

• 核心定位：与字节跳动旗下火山引擎合作探索AI智能体应用。自主AI应用框架支持与多种主流大模型灵活集成，客户可自由选择并切换模型，大幅降低企业AI落地成本。AI收入显著放量。

• 活跃度：板块核心标的。

能科科技——乐仓智能体（AI Agent）上线

• 核心定位：公司乐仓智能体（AI Agent）上线，具备AI百科、AI创造及AI搜索能力，能够快速进行应用创造。基于华为盘古大模型打造数字化解决方案。

• 活跃度：板块活跃标的。

酷特智能——携手华为云共创AI智能体

• 核心定位：与华为签订全面合作协议，在产研开发、联合创新、生产智能体集群、酷特AI Agent升级等方面展开合作。与华为合作进度行业第一。

• 活跃度：板块活跃标的。

彩讯股份——接入鸿蒙"小艺"智能体

• 核心定位：已完成鸿蒙版运营商和电商基线1.0版本研发工作，拓展接入鸿蒙"小艺"智能体应用。

• 活跃度：板块活跃标的。

泛微网络——OA系统AI智能体先行者

• 核心定位：国内OA龙头，持续研发优化小e（LM版）智能中间件平台，推出类Agent的办公助手。AI Agent可直接嵌入企业现有工作流，实现从辅助到自主执行的升级。

• 活跃度：近一年涨停11次，板块活跃标的。

南兴股份——微软合作小鹭AIGC智能助手

• 核心定位：子公司唯一网络联合微软推出AIGC智能助手"小鹭"，赋能行业客户。

• 活跃度：近一年涨停15次，高活跃度。

盛通股份——真格基金+Muse种子轮融资关联

• 核心定位：2017年与真格基金联合发起"真格教育基金"；真格基金为Manus项目的种子轮融资方。同时与字节跳动合作推出AI智能体耳机OlaFriend。

• 活跃度：高活跃度标的。

四、算力与光模块——Muse爆款带动推理算力需求

Muse作为任务执行型智能体，单用户请求对应5次以上的系统动作，对推理算力、光模块速率提出更高要求。云栖大会同期催化算力基础设施方向。

综艺股份——CPU方向活跃标的

• 核心定位：Muse智能体方向CPU核心标的之一。

• 活跃度：板块活跃标的。

中国长城——CPU方向核心标的

• 核心定位：Muse智能体方向CPU核心标的。

• 活跃度：板块活跃标的。

电连技术——CPU方向活跃标的

• 核心定位：Muse智能体方向CPU相关标的。

• 活跃度：板块活跃标的。

五、CDN与网络加速——Agent爆发催生内容分发需求

网宿科技——CDN+网络安全双重受益

• 核心定位：网宿安全平台为企业提供防御技术、网络体系、数据安全等多方面服务。CDN+安全双重属性受益Agent放量。

• 活跃度：板块核心标的。

南兴股份——CDN方向活跃标的

• 核心定位：子公司唯一网络具备CDN服务能力，叠加微软小鹭AI智能助手双逻辑。

• 活跃度：板块活跃标的。

二六三——CDN方向标的

• 核心定位：Muse智能体方向CDN核心标的。

• 活跃度：板块活跃标的。

六、Muse智能体概念高辨识度公司（按活跃度排序）

公司名称

核心逻辑

活跃度

南兴股份

微软合作小鹭AIGC智能助手，CDN+AI Agent双逻辑

近一年涨停15次，高活跃度。

盛通股份

真格基金+Muse种子轮关联，字节AI智能体耳机合作

高活跃度标的。

泛微网络

国内OA龙头，AI智能体办公助手，客户基数庞大

近一年涨停11次，板块活跃标的。

蓝色光标

AI营销智能体龙头，Manus真格基金关联，全流程自动化

板块核心标的。

天融信

国内Agent安全底座最核心受益者，25年防火墙国内第一

板块核心标的。

深信服

下一代防火墙/零信任/安全感知管理平台核心供应商

板块核心标的。

汉得信息

字节智能体合作+企业AI中台，AI收入显著放量

板块核心标的。

彩讯股份

接入鸿蒙"小艺"智能体应用

板块活跃标的。

能科科技

乐仓智能体上线，基于华为盘古大模型

板块活跃标的。

酷特智能

携手华为云共创AI智能体，合作进度行业第一

板块活跃标的。

网宿科技

CDN+网络安全双重受益Agent放量

板块核心标的。

数据港

腾讯云核心IDC合作伙伴，直间接受益小微生态

板块活跃标的。

电科网安

以密码为核心的数据智能安全服务

板块活跃标的。

三六零

海量DNS数据安全分析领先

板块活跃标的。

群兴玩具

向腾讯提供集群算力服务，小市值弹性

板块活跃标的。

实益达

微信AI生态核心标的，腾讯为六度人和第一大股东

板块活跃标的。

博思软件

与腾讯云构建"大模型驱动-智能体落地"生态

板块活跃标的。

综艺股份

Muse智能体方向CPU核心标的

板块活跃标的。

中国长城

Muse智能体方向CPU核心标的

板块活跃标的。

请注意： 以上旨在梳理Muse智能体相关的产业逻辑与公司定位，不构成任何投资建议。Muse智能体板块受Meta Muse下载量及商业化进度、AI Agent行业渗透率、云栖大会催化持续性、微信小微正式版发布节奏、美股科技股情绪、中美科技政策等多重因素影响，市场存在较大不确定性，决策需谨慎。

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