“顶流”刘彦春也难阻下滑,景顺长城今年以来6只产品清盘,规模排名或跌出前20

16 天前13.2k
文|天峰 来源|财富独角兽随着公募三季报陆续披露完毕,2023年三季度公募市场有87家基金公司的公募规模出现不同幅度的下降。其中,景顺长城截至3季度总规模减少了236.67亿元,降至5131.75亿元,总资产排名19/197,离跌出前二

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文|天峰  

来源|财富独角兽

随着公募三季报陆续披露完毕,2023年三季度公募市场有87家基金公司的公募规模出现不同幅度的下降。其中,景顺长城截至3季度总规模减少了236.67亿元,降至5131.75亿元,总资产排名19/197,离跌出前二十一步之遥。

值得关注的是,景顺长城的规模下降,与一些迷你基金清盘有关。近日,景顺长城又有一只“迷你基”进入了清算程序,包括此次被清盘的基金,今年来,景顺长城已有6只基金清盘。除了基金规模下降的问题外,景顺长城基金旗下顶流刘彦春的业绩也不理想,近期正在发行新产品的张晓南旗下基金业绩也不太理想。

01

今年来景顺长城有6只基金清盘

值得关注的是,截至11月14日,今年以来已有227只基金清盘。今年清盘的基金中,股票型基金有58只、混合型基金有117只,债券型基金有34只,另类投资基金有3只,QDII基金有5只,FOF有10只。作为资产管理规模5000多亿的景顺长城,除了已清盘的6只迷你基外,旗下还有约80只“迷你基”。

今年景顺长城共有6只基金清盘,都是因为“基金资产净值连续50/60个工作日低于5000万元”。截至三季度末,景顺长城在管基金共299只(不同份额分开计算),有119只规模在1亿元以下,低于5000万元清盘线的有85只,占比28%。近日,景顺长城基金连发两条公告,旗下产品景顺长城泰阳、景顺长城泰祥因资产净值低于5000万元先后清盘。

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(数据来源于天天基金网 截至11月17日)

在景顺长城基金发布清盘公告之际,景顺长城基金也在发行3只新基金。据天天基金网显示,景顺长城景泰通利纯债A/C拟由陈健宾与赵天彤共同管理,集中认购期2023年11月20日-2024年2月19日。而景顺长城国证机器人产业ETF拟由张晓南单独管理,集中认购期2023年11月20日-2023年11月24日,该基金属于指数型-股票基金。

据天天基金网显示,张晓南先生,经济学硕士,CFA,FRM,曾任鹏华基金管理有限公司产品规划部高级产品设计师,兴银基金管理有限公司研究发展部研究员、权益投资部基金经理。2020年2月加入景顺长城基金公司,自2020年4 月起担任ETF与创新投资部基金经理。

2023年11月15日景顺长城基金发布公告显示,因工作需要,公司聘任张晓南先生为景顺长城恒生消费交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(QDII)的基金经理助理。上述调整自公告之日起生效。目前管理基金规模105.43亿元,任职期间最佳基金回报81.62%。

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(数据来源于天天基金网 截至11月17日)

张晓南目前管理着14只,景顺长城纳斯达克科技ETF联接(QDII)A/C人民币、景顺长城纳斯达克科技ETF联接(QDII)A/C美元现汇、景顺长城全球半导体芯片股票A/C(QDII-LOF)(人民币)、景顺长城中证港股通科技ETF发起联接A/C维持正收益外,还有一些基金的业绩亏损较大,有些甚至亏损超40%。

笔者发现,张晓南旗下有14只基金产品,但其业绩并不理想,景顺长城国证新能源车电池ETF近2年来亏损49%。

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(数据来源于天天基金网 截至11月17日)

据天天基金网显示,景顺长城国证新能源车电ETF成立于2021年7月21日,截至3季度末基金规模5.39亿元。截至11月17日基金单位净值0.5457,该基金自成立来收益率-45.43%,今年来收益率-23.89%,同类平均收益率-4.93%;近3月来收益率-13.53%,同类平均收益率-4.50%。

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(数据来源于天天基金网 截至11月17日)

近6月来收益率-21.23%,同类平均收益率-7.35%;近1年来收益率-27.415,同类平均收益率-6.70%;近2年来收益率-49%,同类平均收益率-22.86%。据天天基金网显示,该基金一直由张晓南参与管理,2021年7月21日-2022年5月19日任职302天,任职回报-19.85%;2022年5月20日-2023年6月18日由张晓南和汪洋共同管理,任职1年又29天,任职回报-16.28%;2023年6月19日至今由张晓南单独管理,任职回报-18.67%。

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(数据来源于天天基金网 截至11月17日)

据天天基金网显示,该基金成立之初有8.66亿元,但自2021年3季度以来,尽管有申购也有赎回,但赎回份额大于申购份额,赎回了9.48亿份。2021年4季度也有4.71亿份,2022年1季度也有4.31亿份,2022年2季度被赎回3.64亿份,每个季度都有份额被赎回。截至2023年9月30日,景顺长城国证新能源车电池ETF,期末净资产5.39亿元,比上期增加4.22%。除了景顺长城国证新能源车电ETF业绩差外,还有一些景顺长城国证新能源车电ETF该基金的联接基金的业绩也很差。

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(数据来源于天天基金网 截至11月17日)

除了新能源类指数基金业绩差外,还有一只基金业绩也不理想。景顺长城中证港股通科技ETF该基金成立于2021年6月21日,截至3季度末基金规模50.97亿元。截至11月17日基金单位净值0.5149,自成立来该基金收益率-48.51%,今年来收益率-0.68%,近6月来收益率5.15%,近1年来收益率6.91%,近2年来收益率-37.25%。

诚然,ETF主要用于被动跟踪投资,与基金经理本身的投资决策关联度不大,但在已经发行的ETF基金亏损情况下,仍然持续发行新的类似ETF基金就有点“冲规模”之嫌。毕竟,基金公司的收入主要来源于管理费,而基民则更关注收益。

02

余广旗下基金规模遭遇腰斩

景顺长城基金成立于2003年6月12日,是经中国证监会证监基金字[2003]76号文批准设立的国内首家中美合资的基金管理公司。景顺长城基金由景顺与长城证券联合开滦集团和实德集团共同发起设立,其中景顺和长城证券各持有49%的公司股份。公司注册资本1.3亿元人民币,总部设在深圳,在北京、上海、广州设有分公司。

尽管景顺长城基金整体规模保持在5300亿左右,但2022年营业收入和净利润都出现下降。据长城证券发布的2022年财务报告显示,景顺长城基金2022年度营业收入约为42.34亿元,净利润约为13.68亿元,同比分别下降6.34%、2.46%。

然而,经过半年的运作,景顺长城基金的业绩并未出现改善。8月24日,长城证券发布了2023年半年报,上半年实现营收22亿元,实现净利润8.89亿元。与长城证券上半年经营业绩一起出炉的还有其参股控股的景顺长城基金和长城基金的业绩。

值得关注的是,景顺长城基金上半年业绩出现下滑,而长城基金上半年业绩依然实现大幅增长。数据显示,2023年上半年,长城基金实现营业收入5.80亿元,同比增长24.28%,实现净利润1.18亿元,同比增长93.06%;景顺长城基金实现营业收入20.35亿元,同比下降7.17%,实现净利润6.47亿元,同比下降14.42%。

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(数据来源于天天基金网 截至11月17日)

从产品结构上看,景顺长城基金旗下货币型基金规模1728.70亿元,占比33.69%;债券型基金规模1429.71亿元,占比27.86%;混合型基金规模1473.77亿元,占比28.72%;股票型规模464.37亿元,占比9.05%。从产品占比来看,固定收益类产品规模大于权益类产品。从基金规模上看,截至3季度末景顺长城基金总规模减少了236.67亿元,降至5131.75亿元,总资产排名19/197。

基金规模下降,一般与产品业绩差有关,笔者发现,以往在写景顺长城基金的文章,总是围绕着刘彦春写,但其实除了顶流刘彦春外,余广旗下基金业绩也不理想。据天天基金网显示,余广曾先后担任蛇口中华会计师事务所审计项目经理、杭州中融投资管理有限公司财务顾问项目经理、世纪证券综合研究所研究员、中银国际(中国)证券风险管理部高级经理等职务。

2005年1月加入景顺长城基金管理有限公司,担任研究员等职务;自2010年5月起担任基金经理。现任景顺长城基金管理有限公司总经理助理兼股票投资部投资总监兼股票投资部基金经理。2020年5月8日起担任景顺长城核心优选一年持有期混合型证券投资基金基金经理。曾任景顺长城精选蓝筹混合型证券投资基金基金经理。

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(数据来源于天天基金网 截至11月17日)

据天天基金网显示,余广累计任职时间13年又176天,目前管理基金规模112.06亿元,任职期间最佳基金回报371.85%。目前余广在管有4只基金,但无论长周期还是短周期均出现亏损。今年来有4只基金出现亏损,其中景顺长城核心招景混合A/C基金亏损最大,其收益率-9.56%、-9.88%。

近6月来有4只基金出现亏损,其中景顺长城核心中景一年持有混合基金亏损最大,其收益率-6.05%;近1年来也有4只基金出现亏损,其中景顺长城核心中景一年持有混合基金亏损最大,其收益率-10.01%;近2年来有4只基金出现亏损,其中还是景顺长城核心中景一年持有混合基金亏损最大,其收益率-33.75%。

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(数据来源于天天基金网 截至11月17日)

据天天基金网显示,景顺长城核心招景混合A成立于2021年1月16日,基金经理为余广,该基金一直由他管理,但任职回报-38.04%。截至3季度末基金规模40.97亿元。截至11月17日基金单位净值0.6196,该基金自成立来收益率-38.04%,今年来收益率-9.56%,近6月来收益率-5.71%,近1年来收益率-9.47%,近2年来收益率-32.64%。

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(数据来源于天天基金网 截至11月17日)

笔者发现,景顺长城基金11月15日在天天基金网发表为《景顺长城余广:现阶段的调整可能是今年较重要的布局窗口》的主题报告。在报告中,余广表示,整体来看,前期政策“组合拳”彰显决策层的态度和决心,预计国内经济基本面在去库存接近尾声且各种刺激政策逐步发力的背景下,有望企稳回升,叠加当前市场整体估值水平较低,股债收益率有利于权益市场。

我们将重点关注国内经济数据的企稳以及海外因素的边际变化。当前市场对短中期的不确定因素定价过度,基本面的改善与市场信心的回升需要一个过程。如果我们看长一些,看未来一年,现阶段的调整可能是今年较重要的布局窗口;配置方向上,重点关注调整较为充分的、估值处于底部阶段的各行业龙头公司。有基民在其报告下面评论,余广的基金三年多赔了37%,还有XX分析行情吗?也有基民表示,余广,你现在画饼还有人信吗?

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(数据来源于天天基金网 截至11月17日)

基金活跃度并不高,该基金换手率最高时在2023年6月30日也仅有132.12%;换手率最低是在2022年2季度仅有42.62%;2021年2季度换手率95.60%,2021年4季度换手率104.82%;2022年4季度换手率也有51.16%。难怪有基民感慨,感觉这基金死水一滩一样。

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(数据来源于天天基金网 截至11月17日)

据天天基金网显示,该基金成立之初规模有79.07亿元,尽管2021年1季度有12.97亿份的申购,但也有3.27亿份的赎回,2021年3季度甚至被赎回10.45亿份,后面的每个季度都有份额被赎回。截至2023年9月30日,景顺长城核心招景混合A,期末净资产40.97亿元,这相较于成立之初的80.64亿元,该基金下降了39.67亿元。

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(数据来源于天天基金网 截至11月17日)

据天天基金网显示,景顺长城核心中景一年持有混合成立于2020年12月16日,截至3季度末基金规模37.05亿元,该基金一直由余广单独管理,任职的2年又338天,任职回报-37.53%。截至11月17日基金单位净值0.6247,该基金自成立来收益率-37.53%,今年来收益率-9.74%,近3月来收益率-6.02%,近6月来收益率-6.05%,近1年来收益率-10.01%,近2年来收益率-33.75%。

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(数据来源于天天基金网 截至11月17日)

有基民发帖表示,持有该基金数年,结果亏了38962元。也有基民苦苦劝解,余广经理你好,持有这只基金这么多年,尽管赔钱还信任你的,赶紧振作起来吧,否则人都跑光了,光杆司令谁陪你玩呀,都是血汗钱和养老钱,金牌经理发威吧!!!

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(数据来源于天天基金网 截至11月17日)

笔者发现,与景顺长城核心招景混合A规模变化类似,景顺长城核心中景一年持有混合成立初期也有80亿元的规模,但自2021年4季度基金可以赎回后,当季就被赎回了4.1亿份, 2022年1季度再度赎回了5.89亿份,后面的每个季度都有份额被赎回。截至2023年9年30日,景顺长城核心中景一年持有混合,期末净资产37.05亿元,比上期减少4.90%。这与该基金成立之初的80亿元,下降了43亿元。

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(数据来源于天天基金网 截至11月17日)

值得关注的是,余广旗下目前有4只景顺长城核心竞争力混合A、景顺长城核心中景一年持有混合、景顺长城核心优选一年持有混合、景顺长城核心招景混合A基金产品,其中贵州茅台、紫金矿业、爱玛科技。3只基金持有中国海洋石油、药明生物、雅迪控股、比亚迪、中国海油。接下来我们选取几只基金,看看他们的持股节奏。

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(数据来源于天天基金网 截至11月17日)

我们以景顺长城核心竞争力混合A (260116)为例,2023年1季度持有650.00万股,2023年2季度持有900.00万股,2023年3季度持有800.00万股。然而,自4月19日紫金矿业创14元高位后,紫金矿业股票价格出现下跌,4月18日至11月17日紫金矿业股票价格下跌13.95%。

笔者还发现,在爱玛科技上的持股也存在一定的问题,以景顺长城核心招景混合A (010108)为例,该基金2022年2季度持有爱玛科技80.00万股;但2022年3季度并未继续持有爱玛科技。2022年4季度持有220.00万股。2022年4季度爱玛科技的股票价格在52元-62元之间波动,此时属于高位持股。

2023年1季度持有300.01万股,2023年2季度增持至450.01万股,3季度持有450.01万股。在持股区间,爱玛科技的股票价格2022年10月10日-2023年11月17日下跌43.78%。4只基金持股节奏差不多,爱玛科技下跌,自然也会影响到基金业绩。

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(数据来源于天天基金网 截至11月17日)

看着基金亏损,有基民表示,余总你好!从新发到现在,跟你一起三年多了,目前仍亏损三分之一,你和你的团队也在努力调整,但效果还是不明显,继续努力呀,信任你的基民心里好难受!有基民跟帖表示,持仓股乱七八糟的一团乱麻,也不知道到底属于哪个板块,该涨不涨,你就这种水平的操作,真的让人太痛心了!

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