光博会（CIOE）核心梳理

核心观点

2026年深圳光博会（CIOE）将于9月9-11日在深圳国际会展中心（宝安）举办，是光通信及光电领域最具影响力的年度盛会。本届光博会核心看点围绕AI算力光互联展开：英伟达Spectrum-X Photonics CPO交换机全面量产、200G/lane进入商业化兑现，叠加北美四大云厂商2026年资本开支再创新高，以及国内中国移动上半年AIDC收入同比增长486.1%，高速光通信产业景气度持续上行。产业链核心受益方向包括：光模块与CPO整机、光器件与光芯片、光引擎与无源器件、薄膜铌酸锂、光纤光缆、CPO封测设备、模块配套七大核心环节。多家上市公司将展出3.2T NPO/CPO方案、1.6T光模块、薄膜铌酸锂调制器、空芯光纤等前沿产品。

一、光模块与CPO整机——算力网络核心"卖水人"

本届光博会光模块展商集中在11/12/13号馆·通信器件模块馆，多家公司展出3.2T NPO、6.4T NPO、12.8T XPO等前沿方案。

中际旭创——全球光模块绝对龙头，板块总中军

核心定位：全球光模块龙头，市占率第一。深度绑定英伟达、谷歌、亚马逊等北美头部云厂商，在800G及1.6T高速光模块市场占据全球最高份额。1.6T光模块完成英伟达GB200平台认证并小批量交付，前瞻布局硅光、3.2T/NPO/OCS等技术。2026年一季报净利润同比大增262%，800G与1.6T加速放量。本次光博会预计展出3.2T NPO方案、1.6T OSFP224 AEC等前沿产品；展位位于13号馆A68。

特色与逻辑：核心逻辑在于"全球光模块龙头+深度绑定北美AI巨头+1.6T率先放量"。板块确定性最高的业绩锚，机构必配底仓型标的，多次涨停领涨。

新易盛——LPO技术先锋，高弹性标的

核心定位：高速光模块头部梯队，深度绑定Meta、亚马逊、Arista等北美核心供应链。在LPO（线性驱动可插拔光模块）技术路线上储备深厚，低功耗契合Meta与亚马逊绿色数据中心需求。1.6T光模块完成谷歌认证并实现规模化量产，采用3nm DSP芯片结合LPO方案，功耗较传统方案降低50%以上，800G LPO模块毛利率达45%。本次光博会预计展出12.8T XPO、1.6T/800G OSFP 2*DR4、3.2T NPO demo等；展位位于11号馆B51。

特色与逻辑：核心逻辑在于"LPO技术领先+海外营收占比高+高弹性业绩爆发"。技术迭代急先锋，板块弹性标的，多次涨停。

华工科技——全产业链布局，3.2T CPO先行者

核心定位：光模块全产业链布局，自研硅光芯片突破，800G大规模交付。全球首发3.2T CPO液冷光引擎，行业首推3.2T CPO/NPO解决方案，具备从100G到800G/1.6T全系列光模块交付能力。本次光博会预计展出3.2T CPO光引擎（单波200G，微环调制，OCI-MSA协议）、3.2T NPO光引擎、6.4T NPO硅光方案等；展位位于12号馆A51（华工正源）。

特色与逻辑：核心逻辑在于"全产业链布局+自研硅光芯片+3.2T CPO先行者"。多次涨停活跃。

光迅科技——央企背景的全产业链龙头

核心定位：央企背景的光电子龙头，业务覆盖"光芯片-光器件-光模块-光引擎"全产业链，具备深厚的光芯片自研底盘。1.6T已具备批量交付能力，3.2T硅光NPO模块已送样，国内唯一MEMS-OCS量产。本次光博会预计展出3.2T、1.6T、800G、400G硅光和多模光模块系列；展位位于11号馆B53。曾走出2连板高度。

特色与逻辑：核心逻辑在于"央企光电子龙头+全产业链IDM+OCS+量子通信"。多次首板活跃。

剑桥科技——LPO与CPO高弹性标的

核心定位：80万/月产能满产，LPO与CPO高弹性标的。800G LPO进度A股第一，已布局多款1.6T光模块，部分产品进入小批量供货阶段。本次光博会预计展出1.6T OSFP 2xDR/FR4、1.6T OSFP 2xDR4 LPO/LRO、6.4T NPO 8xDR4等；展位位于12号馆A55。多次涨停，3天2板活跃。

特色与逻辑：核心逻辑在于"LPO进度A股第一+CPO高弹性+满产满销"。多次涨停活跃标的。

联特科技——NPO标准制定者之一

核心定位：专注数通领域光模块，800G处于客户验证阶段，1.6T正在推进送样测试。拥有光芯片集成、高速光器件及高速光模块的自主设计生产能力，在马来西亚扩充产能以规避地缘风险。本次光博会预计展出1.6T LRO/LPO/FRO、6.4T/7.2T NPO、12.8T XPO等；展位位于12号馆B31。多次首板涨停。

特色与逻辑：核心逻辑在于"NPO标准制定者+海外产能布局+定制化能力"。多次首板活跃。

德科立——谷歌OCS核心供应商

核心定位：具备长距传输技术壁垒，谷歌OCS（光路交换机）方案光引擎模组独家供应商，新建数据中心份额超60%。本次光博会预计展出光模块、光放大器、子系统三大产品线；展位位于11号馆C51。近一年涨停3次。

特色与逻辑：核心逻辑在于"谷歌OCS光引擎独家供应商+长距传输壁垒+1.6T数通模块"。近一年涨停活跃。

立讯精密——跨界光通信布局

核心定位：消费电子连接器龙头，通过东莞立讯技术切入光模块赛道。本次光博会预计展出1.6T DR8/2xFR4 OSFP、800G DR8/2xFR4 OSFP等产品；展位位于13号馆A38。

特色与逻辑：核心逻辑在于"消费电子龙头跨界+光模块新势力+高速互联"。多次首板活跃。

东山精密——通过索尔思切入光芯片赛道

核心定位：通过收购索尔思光电（Source Photonics）强力切入高价值量的光芯片核心赛道，形成PCB与光通信协同布局。本次光博会由索尔思光电展出3.2T CPO光引擎、DWDM ELSFP外置光源、6.4T NPO硅光方案等；展位位于13号馆A66。5天3板高度活跃。

特色与逻辑：核心逻辑在于"并购索尔思+EML/硅光双线+PCB协同"。多次涨停活跃标的。

二、光器件与光芯片——自主可控核心环节

展商分布在9/11/12/13号馆及5号馆精密光学加工馆。

天孚通信——光器件"卖水人"，CPO光引擎核心

核心定位：光器件领域的"绝对王牌"，深度绑定英伟达，为高速光模块提供光引擎与精密光器件封装，CPO时代"卖水人"，市占率超60%，利润率行业顶尖。本次光博会预计展出光引擎、ELS解决方案、HCWDM Filter Block等；展位位于13号馆A65。多次涨停，首板活跃。

特色与逻辑：核心逻辑在于"CPO光引擎核心供应商+英伟达深度绑定+市占率超60%+高利润率"。板块确定性极高的"卖铲子"标的。

太辰光——高密度光纤连接器隐形冠军

核心定位：MPO/MTP高密度光纤连接器龙头，海外收入占比超八成，深度绑定北美数据中心客户，是AI机房光纤密度暴增的量价共振受益者。本次光博会预计展出光纤路由柔性板（FOFC）、Shuffle、保偏光纤、FAU、MT插芯、多芯扇入扇出器件等；展位位于9号馆B71。多次涨停活跃。

特色与逻辑：核心逻辑在于"MPO/MTP连接器隐形冠军+海外收入占比超80%+北美云厂商核心供货"。多次首板活跃。

仕佳光子——无源光芯片全球龙头

核心定位：全球唯一实现400G/800G AWG芯片量产的企业，PLC分路器芯片全球市占率超35%。推出CPO专用AWG芯片，订单排期已至2026年二季度。本次光博会预计展出200mW/500mW CW激光器（单模）、AWG组件（800G）、MT-FA组件、36/40ch FAU等；展位位于11号馆B25。多次涨停活跃。

特色与逻辑：核心逻辑在于"无源光芯片全球龙头+AWG芯片量产+CPO专用芯片+IDM能力"。多次首板活跃。

源杰科技——国产高端光芯片龙头

核心定位：国内少数实现IDM全流程自主可控的高端激光芯片龙头，主营DFB/EML高速激光器芯片。针对1.6T光模块研发的300mW高功率CW光源突破核心技术，已送样英伟达等头部客户。多次涨停活跃。

特色与逻辑：核心逻辑在于"高端光芯片IDM龙头+DFB/EML国产替代+CPO光源+送样英伟达"。光芯片国产替代核心标的。

长光华芯——高功率激光芯片领军者

核心定位：国内唯一量产高功率850nm VCSEL芯片的企业，100G EML芯片已通过头部光模块厂商验证，打破海外垄断。本次光博会双展位参展（4号馆A071、13号馆C51），预计展出200mW CW、200G EML、100G VCSEL等新品。

特色与逻辑：核心逻辑在于"高功率激光芯片领军+100G EML突破+双展位参展"。多次首板活跃。

光库科技——薄膜铌酸锂调制器开拓者

核心定位：掌握TFLN（薄膜铌酸锂）高速调制器核心技术，具备超大带宽、超低损耗特性，面向1.6T、3.2T乃至更高速率光模块的潜力技术路线。谷歌OCS核心代工厂商，代工份额超70%。本次光博会预计展出96/130 Gbaud TFLN相干调制器（对应1.6T）、70 GHz MZM TFLN调制器（IM-DD）、2D光纤阵列、CPO光纤阵列等；展位位于12号馆B55。近一年涨停3次，8月4日曾20cm涨停。

特色与逻辑：核心逻辑在于"薄膜铌酸锂调制器开拓者+TFLN技术壁垒+谷歌OCS代工龙头"。多次涨停活跃。

腾景科技——精密光学元件供应商

核心定位：为高速光模块提供精密光学元件，CWDM滤光片是中际旭创、光迅科技主要供方。提供纳米级透镜/滤光片，兼顾AR/VR应用，具"光通信+终端"双重成长逻辑。本次光博会预计展出模压玻璃非球面透镜、AR光机、MT-光纤阵列、透镜阵列等；展位位于12号馆C51。近一年涨停5次，首板活跃。

特色与逻辑：核心逻辑在于"精密光学元件+光模块上游基石+双重成长逻辑"。多次首板活跃。

福晶科技——磁光晶体与光学器件龙头

核心定位：全球知名的LBO、BBO晶体及高功率光隔离器等产品龙头厂商，国内唯一能量产TGG/TSAG高端磁光晶体的上市公司。本次光博会展位位于5号馆B69。多次首板涨停，光通信方向活跃标的。

特色与逻辑：核心逻辑在于"磁光晶体龙头+TGG晶体+光隔离器+中科院系"。多次首板活跃。

炬光科技——激光光学器件

核心定位：提供激光光学器件及微光学解决方案，本次光博会预计展出96通V型槽阵列、一体化微透镜阵列、光纤耦合器与准直器等；展位位于12号馆B63（东莞微光学）。CPO光通信方向首板活跃。

特色与逻辑：核心逻辑在于"激光光学器件+微光学+CPO光通信"。多次首板活跃。

三、薄膜铌酸锂——1.6T+速率关键材料

天通股份——铌酸锂晶体材料龙头

核心定位：掌握TFLN薄膜铌酸锂晶体生长，支撑800G/1.6T超高速调制，材料壁垒高、稀缺性强。面向AI高速电光调制器的8英寸铌酸锂单晶和晶片已实现量产。本次光博会预计展出4-8英寸铌酸锂、4-12英寸钽酸锂晶片。多次涨停，首板活跃。

特色与逻辑：核心逻辑在于"铌酸锂晶体材料龙头+8英寸量产+超高速调制材料壁垒"。光通信上游材料弹性标的，首板活跃。

四、光纤光缆——AI算力物理层基石

六大光纤光缆厂集中在11号馆。

长飞光纤——全球光纤光缆绝对霸主

核心定位：全球最大的光纤预制棒、光纤和光缆供应商，掌握三大预制棒核心技术。空芯光纤技术世界领先，商用空芯光纤独家中标国内运营商，深度打入微软/AWS等海外供应链，容量超传统光纤1000倍，是提价与AI算力建设最大受益者。本次光博会预计发布CPO/NPO专用特种光纤CopackAlign、保偏光纤、掺镱光纤系列全新升级、空芯光纤等；展位位于11号馆B31。曾走出2连板高度，历史新高趋势中军。

特色与逻辑：核心逻辑在于"全球光纤光缆第一+空芯光纤技术领先+CPO/NPO专用光纤+趋势中军"。板块趋势中军，多次涨停。

亨通光电——"光纤+海缆"双龙头

核心定位：全球光纤光缆前三强，AI光纤满负荷供货北美，海洋通信领域优势巨大。具备全产业链集成能力，在高端特种光纤技术上保持领先，积极布局空芯光纤与星间激光通信领域。本次光博会预计发布CPO/NPO特种光纤PMFSen、多芯光纤、空芯光纤、高密度蛛网光纤带光缆等；展位位于11号馆A51、A61。多次首板涨停，3天2板活跃。

特色与逻辑：核心逻辑在于"光纤+海缆双龙头+CPO特种光纤+空芯光纤+海洋通信"。多次首板活跃。

中天科技——"海风+光通"双轮驱动

核心定位：特种光缆与新能源基建巨头，覆盖光棒到光缆全产能。G.654.E超低损耗光纤主供，长距离算力枢纽互联基石。本次光博会展位位于11号馆A33（中天通信技术）。多次首板涨停。

特色与逻辑：核心逻辑在于"光通信+海缆双轮驱动+G.654.E光纤+算力枢纽互联"。多次首板活跃。

烽火通信——光通信"国家队"

核心定位：中国信科旗下光通信系统设备龙头，集系统设备、光纤光缆、光电子器件于一体。联合发布基于空芯光纤的超大容量实时传输系统，研发处于国内第一梯队。本次光博会预计展出800G/1.6T国产51.2T NPO交换机Fengine、超小连接器分支缆、保偏MPO连接器等；展位位于11号馆A53。

特色与逻辑：核心逻辑在于"光通信国家队+空芯光纤+全光交换+东数西算受益"。多次首板活跃。

永鼎股份——光芯片+光纤双轮驱动

核心定位：拥有从光棒到光缆的完整产业链，子公司鼎芯光电实现100G EML及高功率CW光源批量化生产，兼具"光通信基础设施+前沿超导材料"双重科技属性。本次光博会预计展出MT-FAU组件、Z-Block组件、AWG组件、MPO室内光缆（288/576/864芯）等；展位位于11号馆C21。多次首板涨停。

特色与逻辑：核心逻辑在于"光芯片+光纤双轮驱动+EML量产+超导材料"。多次首板活跃。

特发信息——空芯光纤+国资军工

核心定位：拥有空芯光纤技术储备，能显著降低传输延时，适配AI算力集群互联需求；同时叠加国资背景与军工属性，辨识度极高。本轮光通信行情领涨龙头。展位位于11号馆C25。多次涨停，MPO连接器方向活跃。

特色与逻辑：核心逻辑在于"空芯光纤+国资军工+MPO连接器+谷歌TPU供应链"。多次涨停活跃。

五、CPO封测设备——硅光/CPO"卖铲人"

设备展商集中在10号馆·半导体及光通信智能装备馆。

罗博特科——全球CPO设备稀缺"卖铲人"

核心定位：并购全球高精耦合封装设备龙头ficonTEC，掌握硅光芯片及CPO全自动封测设备技术。ficonTEC为台积电、英伟达、博通等头部客户提供硅光/CPO设备，独供博通耦合封装设备，供货英伟达（在手订单余额约1.7亿元）。近一年涨幅242%，是光模块设备方向辨识度最高的标的。本次光博会展位位于10号馆C620、C621。

特色与逻辑：核心逻辑在于"全球CPO设备稀缺标的+ficonTEC+独供博通+供货英伟达+近一年涨幅242%"。CPO设备方向核心标的。

其他设备厂商

快克智能：TCB热压键合设备+先进封装，展位10号馆B71，多次首板涨停。

凯格精机：提供400G/800G/1.6T光模块自动化组装线，贴片/耦合设备布局，头部客户认证，展位10号馆D21，近一年涨幅437%。

华盛昌：光模块老化测试、性能检测设备，覆盖高速光模块生产测试环节，展位10号馆D313，2天2板活跃。

智立方：光模块设备方向，展位10号馆A25。

六、模块配套——光模块核心供应链

中瓷电子——光通信陶瓷外壳龙头

核心定位：主营电子陶瓷产品研发与制造，为光通信模块提供陶瓷外壳等上游关键部件，高速光模块陶瓷封装管壳填补国内空白。控股子公司博威集成电路布局氮化镓通信芯片。多次涨停，8月17日涨停，光通信方向活跃标的。展位位于11号馆C36。

特色与逻辑：核心逻辑在于"光模块陶瓷封装壳+央企+SiC芯片"。多次首板活跃。

富信科技——Micro TEC热电器件

核心定位：提供光模块核心散热器件Micro TEC，展位位于11号馆B75（富信热电器件）。

七、电芯片与晶圆代工

展商分布在10/11/13号馆。

优迅股份：光通信电芯片，展位11号馆C33。

兆易创新：存储/MCU，展位13号馆A17。

博通Broadcom（AVGO.O）：美股，展位11号馆D209、D210。

Marvell美满（MRVL.O）：美股，10号馆会议室。

八、材料——上游基础支撑

展商在5号馆·精密光学加工馆。

惠丰钻石：北交所，金刚石微粉/散热，展位5号馆E60。

国机精工：国机金刚石，展位5号馆C25。

九、光博会概念高辨识度公司

公司名称

核心逻辑（涨停高活跃度）

中际旭创

全球光模块绝对龙头，1.6T率先放量，深度绑定北美AI巨头，多次涨停领涨。

新易盛

LPO技术全球领先，1.6T量产，海外营收占比高，多次涨停活跃。

华工科技

3.2T CPO先行者，全产业链布局，自研硅光芯片，多次涨停活跃。

光迅科技

央企全产业链龙头，OCS+1.6T批量交付，2连板，多次首板活跃。

剑桥科技

LPO进度A股第一，800G满产，3天2板，多次涨停。

联特科技

NPO标准制定者，海外产能布局，多次首板活跃。

天孚通信

CPO光引擎核心供应商，市占率超60%，英伟达深度绑定，多次涨停。

太辰光

MPO/MTP连接器隐形冠军，海外收入占比超80%，多次首板活跃。

仕佳光子

无源光芯片全球龙头，AWG芯片量产，CPO专用芯片，多次首板。

源杰科技

高端光芯片IDM龙头，DFB/EML国产替代，送样英伟达。

长光华芯

高功率激光芯片领军，100G EML突破，双展位参展，首板活跃。

光库科技

TFLN薄膜铌酸锂调制器开拓者，谷歌OCS代工龙头，近一年涨停3次。

腾景科技

精密光学元件，光模块上游基石，近一年涨停5次，首板活跃。

福晶科技

磁光晶体龙头，TGG晶体，光隔离器，中科院系，多次首板。

天通股份

铌酸锂晶体材料龙头，8英寸量产，首板活跃。

长飞光纤

全球光纤光缆第一，空芯光纤领先，2连板，趋势中军。

亨通光电

光纤+海缆双龙头，CPO特种光纤，多次首板，3天2板。

中天科技

光通信+海缆双轮驱动，G.654.E光纤，多次首板。

永鼎股份

光芯片+光纤双轮驱动，EML量产，多次首板。

特发信息

空芯光纤+国资军工，领涨龙头，多次涨停。

罗博特科

全球CPO设备稀缺标的，ficonTEC独供博通，近一年涨幅242%。

中瓷电子

光模块陶瓷封装壳，央企，多次首板涨停。

德科立

谷歌OCS光引擎独家供应商，近一年涨停3次。

东山精密

并购索尔思切入光芯片，5天3板，PCB+光通信协同。

立讯精密

消费电子龙头跨界光模块，首板活跃。

请注意：以上旨在梳理2026年深圳光博会（CIOE）产业逻辑与参展A股核心公司定位，不构成任何投资建议。光通信板块受AI算力资本开支节奏、光模块技术迭代（CPO/LPO/硅光）进度、北美云厂商订单变化、地缘政治风险、光纤光缆价格波动等多重因素影响，市场存在较大不确定性，决策需谨慎。

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