出品｜氢媒体作者｜巴哈迪尔·原榭头图｜氢媒体

上周，A股市场个股中位数涨0.39%，上证50涨2.35%，国政2000跌0.24%，整体偏大盘风格。

上涨的主要三个方向是：

第一，以数字媒体、广告出版、消费电子、通信服务为代表的部分AI应用及TMT方向；

第二，以医疗服务、白酒为代表的部分消费股、医药股；

第三，部分景气度较好的黄金、半导体、化工产品等。

下跌的板块包括：

第一，地产及相关产业链；

第二，消费方向：摩托车、家电、航空机场、调味品、饮料等个股；

第三，利空或景气边际走弱的个股：军工、煤炭、铁路、公路等。

综合来看，A股市场目前整体探底回升，但分化依旧较大；市场对国内经济偏弱的担忧，目前依然存在。

而从数据来分析，目前A股市场的权益资产性价比已经足够高，沪深300的风险溢价到了5.79%，大概率已经在底部空间。

从政策预期、政策推进、产业升级三个维度来看，经济无疑已经进入新周期，真正成为发展之势，大概率只是时间问题。

货币方面——目前，市场对这一轮美元加息进入尾部的共识逐渐形成，随着美元加息结束，美元指数开始走弱，全球其他主要非美货币开始走强。

人民币汇率则随着美元指数下行开始企稳。2023年7月17日，人民币兑美元中间价今天报7.1326，较上一交易日下调8个基点。

业内人士认为，人民币的阶段性弱势可能接近尾声。随着人民币汇率弹性显著增强，利率调控自主性提高，宏观经济得到稳定支撑。

这对A股形成利好。

氢媒体数研团队预计——下半年，外资流入将加大，A股指数将震荡向上，市场有望迎来估值和盈利的“双击”行情。

具体来看，利差因素促使人民币汇率企稳回升，外资重新流入，A股资金面改善；叠加内外流动性宽松预期，预计将增加企业估值，从而为A股指数带来支撑。

而根据数据测算，A股上市公司盈利将走向弱修复路径，下半年业绩有望提升，从而为股市注入活力。

在此背景下，投资者应一如既往冷静面对市场，亦可适当关注阶段性机会。

*投资有风险，本文不构成投资建议，不代表本公众号立场。本文可能使用爬虫、GPT4等技术手段搜集信息，均经过人工审核。

截止上周五（2023年7月14日），氢媒体Baron Hara一号组合的当日详情如下：

-  END  -

出品人：Awoo｜编辑：Rachel   

 视觉设计：韩悦｜助理分析师：川崎

声明：氢媒体所发布文章仅代表作者观点，不代表本号立场，不构成投资建议。原创稿件均版权所有，未经允许，严禁转载。如认为图文侵权，或需与我们联系，请发邮件至hydmeta01@163.com。氢媒体®、氢讯®，均为权利人之商标，任何人未经书面许可，不得对上述商标进行使用、冠名等。