安盛天平投管能力刚遭“剃头”又遇处罚,连年亏损几时休?

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作者:宋涵出品:全球财说5月23日,安盛天平财产保险有限公司(简称:安盛天平)湖北分公司因存在编制虚假资料的违法行为,被罚款13万元,两名相关责任人被警告,并分别被罚款2万元、1万元。祸不单行,日前安盛天平信用投资管理能力受挫,其投资管理

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作者:宋涵

出品:全球财说

5月23日,安盛天平财产保险有限公司(简称:安盛天平)湖北分公司因存在编制虚假资料的违法行为,被罚款13万元,两名相关责任人被警告,并分别被罚款2万元、1万元。

祸不单行,日前安盛天平信用投资管理能力受挫,其投资管理能力遭二次“剃头”,仅有的信用风险管理能力因投资团队主要人员变更导致未达监管标准,迫不得已放弃。

公司业绩连年亏损,一季度延续亏损态势。综合成本率过高成为困扰其发展的阻力。2023年一季度综合成本率再次超盈亏线,公司承保亏损同比增长近5成。而2022年前五大商业保险险种毫无幸免全部承保亏损。

二次“剃头”

5月12日,安盛天平发布信用风险管理能力重大事项披露公告。

公告显示,2023年5月4日起由于公司投资部团队主要人员发生变动导致信用风险管理能力不符合能力标准。按照监管规定,公司即刻放弃该项投资能力,停止新增相关领域投资业务,确保资金运用业务合规稳健发展。

根据其历年披露的投资能力管理信息显示,这并非安盛天平第一次遭“剃头”。自其2020年5月取得该资质至2023年5月12日发公告放弃止,短短三年时间就有2次信用风险管理能力未达标。

2021年8月,即安盛天平第一次因投资团队主要人员变动导致信用风险管理能力不符合监管标准,被动放弃该项投资能力。

一般而言,保险机构投资能力对保险资金运用效果、机构资产负债水平以及产品创新有一定影响。

据了解,保险机构投资管理能力包括以下七类:信用风险管理能力;股票投资管理能力;股权投资管理能力;不动产投资管理能力;衍生品运用管理能力;债权投资计划产品管理能力;股权投资计划产品管理能力。

监管要求对于每类投资管理能力,保险机构至少明确2名风险责任人,包括1名行政责任人和1名专业责任人。并且对各项投资管理人员资质有严格要求,其中,对于保险机构信用风险管理能力需要配备的专职人员需符合两大条件:

一是保险集团(控股)公司、保险公司的信用评估团队应当配备至少4名信用评估人员,且均应当具有2年以上信用分析经验,其中,团队负责人应当具有5年以上信用分析经验;

二是保险资产管理公司的信用评估部门应当配备至少6名信用评估人员,且均应当具有2年以上信用分析经验,其中,部门负责人应当具有5年以上信用分析经验。

值得注意的是,安盛天平投资能力较为薄弱,长期以来有且仅有信用风险管理能力这一项。

事实上,保险公司有且仅有1项投资能力的并非只此一家。泰康在线、华泰财险、鼎诚人寿、平安健康、华泰人寿、人保再保险均在其列。

2023年4月,中国保险行业协会发布《保险公司投资管理能力建设情况通报》,通报了各保险集团(控股)公司、保险公司(以下简称保险公司)开展投资管理能力建设的最新情况。

据其统计,截至2023年3月31日,共有119家保险公司具备不同类型的投资管理能力合计269项。其中,信用风险、股票、股权、不动产、衍生品(股指期货)分别为80个、37个、89个、59个、4个。

而仅具备1项投资管理能力的就有28家保险公司且多为中小险企,28家所持有的投资管理能力细分为信用风险管理或股权投资管理,且多以信用风险管理能力为主。

对此,有行业人士表示,中小险企投资管理能力偏弱,也从侧面印证信用风险能力是较为基础的投资管理能力。

连年亏损

安盛天平成立于2014年,背靠法国安盛集团(AXA),2019年完成身份蜕变由中外合资转变为法国安盛集团在华全资子公司。

公司主要经营机动车保险,包括机动车交通事故责任强制保险和机动车商业保险;企业/家庭财产保险及工程保险;船舶/货运保险;农业保险;责任保险;信用保证保险;投资型保险;短期健康/意外伤害保险等业务。

从业绩方面来看,近5年安盛天平营收变动较大,净利则一直处于亏损状态。

2018-2022年公司营收起伏较大,整体呈下行趋势。期内营收分别为67.6亿元、66.46亿元、72.84亿元、58.26亿元、58亿元。期间,营收增长率依次为-19.53%、-1.68%、9.6%、-20.02%、-0.45%。

同期,公司净利亏损2.75亿元、1.52亿元、1.93亿元、2.76亿元、1.75亿元。期间,净利增长率分别为-1221.32%、58.11%、-27.17%、-43.13%、36.66%。

近日,安盛天平发布2023年第一季度偿付能力报告,公司净利延续亏损态势为-0.36亿元。其中,公司承保亏损1.26亿元,同比增加亏损49.83%。

这就不得不提安盛天平过高的综合成本率,综合成本率作为衡量财险行业盈利能力强弱的主要标准,该指标越低说明产险公司盈利能力越强。

一般来说,综合成本率超过100%盈亏线,就意味着公司较大可能会出现承保亏损。

2023年一季度公司综合成本率较去年同期增长2.63个百分点达109.16%。其中,综合赔付率较去年同期增加0.53个百分点至62.84%;综合费用率同比增加2.1个百分点至46.32%。

2022年年报虽未披露公司当年综合成本率这一指标,不过从其披露的保险产品经营信息不难推测,其表现很难亮眼。

2022年度安盛天平保费收入居前5位的商业保险险种承保利润均亏损。机动车辆保险、健康险、意外伤害险、责任保险、企业财产保险亏损金额分别为1.31亿元、1.92亿元、0.2亿元、0.42亿元、0.44亿元。

从负债端方面来看,公司表现较为稳健。2023年一季度,保费出现较大幅度增长。实现保险业务收入17.19亿元,较上年同期增长13.49%。

值得一提的是,在财险公司相继进行结构优化,提升非车险业务占比的当下,安盛天平车险保费收入仍占据了半壁江山,为整体保费收入的56.93%,金额为9.78亿元。

同期,公司实现签单保费18亿元。其中,车险签单保费占比57.61%达10.37亿元。公司签单保费主要以代理渠道为主,占比达47.39%,经纪渠道和直销渠道签单保费占比分别为31.17%和21.39%。

从最近财年车险结构来看,2022年公司实现保险业务收入60.75亿元,同比增长2.19%。当年保险业务收入主要以商业车险和交强险为支撑,分别占总保费比例为35.93%和30.47%。

不过,两险种保费结构较2021年同期变化明显,呈一升一降。商业车险保费收入同比下滑超2成至21.83亿元;交强险保费收入则同比增长46.67%高达18.51亿元。

从投资端方面来看,公司表现较为“惨淡”。2022年受权益市场震荡影响,险企投资端普遍受挫。

不过进入2023年投资市场有明显复苏,而公司投资收益却未有改善。截至一季度末,公司投资业务净收益为0.79亿元,同比下降32.24%。

同期,投资收益指标值均在1%左右徘徊,净资产收益率为1.27%、总投资收益率为-0.34%、投资收益率为1.17%、综合投资收益率1.43%。

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