量化交易

Quantitative Investment

我们似乎总觉得一生是漫长的，从童年到老年，中间有无数个日日夜夜，长得看不到边。当然，这是我们的主观想法。如果把我们的一生量化一下，假设一个人能活到75岁，900个月，用图像表现出来，不过是一个30X30的表格。

看完不禁感慨，被量化的人生其实是很少的。这也就是量化的魅力，脱离了猜测、主观和臆想，将最客观的结果告知于你。今天和大家分享的知识点和量化有关，那就是：量化交易。

什么是量化交易

量化投资是指通过数量化方式及计算机程序化发出买卖指令，以获取稳定收益为目的的交易方式。在海外的发展已有30多年的历史，其投资业绩稳定，市场规模和份额不断扩大、得到了越来越多投资者认可。

量化交易和大数原理

量化投资遵循的是大数定理。

什么是大数原理呢？比方说一个人的手上有一枚硬币，硬币有正反两面，如果去抛这枚硬币，正反面朝上的概率都是1/2。

但是抛了3次、5次，会出现多次同面朝上的情况。那为什么1/2的概率被打破了呢？

是因为你抛的次数不够多。当你抛了上万次以后，正反面朝上的概率接近对半开。这就是大数定理：在一个随机事件中，随着试验次数的增加，事件发生的频率趋于一个稳定值。

量化本质就是通过挖掘海量数据背后这种胜率在50%以上的策略，然后基于这些策略去做交易，整体而言赚钱的次数多于亏钱的次数。

量化投资 vs主动管理的投资

和量化投资对应的是主动管理的投资，比如大家熟悉的顶流——明星基金经理，他们做的这些投资。具体操作是通过研究某些细分的行业领域，进行深度的研究，重仓个股来进行投资，为客户赚钱。但是这种主动管理的投资有点小问题，28个行业，4000多种股票，基金经理不可能全覆盖。当个股和赛道估值过高的时候，他们就面临着大幅回撤的挑战。但是他们没有深入研究过其他赛道，就很容易失误。

那么量化投资呢？是一群非常优秀的，既懂编程，又会统计的数学人才。他们通过市场上去寻找能够促进股票涨跌的因子，做成模型，让计算机自动进行交易。

简单来说，量化交易的基本理念是利用计算机技术结合一定的数字模型去实践投资者的思想和策略。

量化投资的优点

量化投资用机器完成交易，避免交易过程中人性的干扰，如贪婪、恐惧、侥幸心理，也可以克服认知偏差，使每一个决策都有理有据。

同时因为它具备强大的信息处理能力，快速捕捉转瞬即逝的投资机会。