最近AI概念股用财报狠狠打了空头的脸。CoreWeave、Nebius Group和Super Micro Computer三家公司的业绩全面超标,股价单日暴涨两三成,让那些唱衰AI泡沫的人闭上了嘴。CoreWeave的执行长说得很明白,现在对运算能力的渴求已经从实验室扩散到各行各业,从金融交易系统到国家安全任务都离不开AI算力。这不是炒作,是真金白银的需求。

数字更能说明问题。CoreWeave第二季营收冲到25.8亿美元,比去年同期的12.1亿美元翻了一倍多,积压订单更是堆到1040亿美元的天文数字。虽然账面上还在亏损6.26亿美元,但这主要是因为他们疯狂砸钱盖数据中心,光折旧摊销就吃掉14亿美元。如果看调整后的EBITDA,第二季赚了15亿美元,是去年的两倍。更狠的是他们把2026年的资本支出计划直接拉高到350亿至390亿美元,这种烧钱速度显示管理层对未来需求信心爆棚。现

石油市场现在就像在走钢索。美伊冲突让霍尔木兹海峡每天少了2000万桶原油流通,但油价涨幅却没想象中夸张,西德州原油今年涨了48%但还比2008年的高点低四成多。这背后是各国拼命在玩平衡术:全球需求砍了500万桶、中东改用管道绕路运500万桶、美国增产加释放战略储备多出口300万桶、中国少进口500万桶,大家东拼西凑勉强撑住局面。

但这些招数都有期限。美国的战略石油储备已经从3月的4.15亿桶降到8月的不到3亿桶,创下1983年以来新低。储备库至少要保留7000万桶才能维持油泵运作,也就是说理论上只能再释放2.3亿桶就到底了。中国原本也在消耗库存来减少进口,但7月进口量已经比6月的十年低点反弹22%,独立炼油厂准备重返市场抢油。现在就看是美国先撑不住(秋天有期中选举、冬天要供暖),还是伊朗先崩溃。时间拖越久,油价爆发的风险越高。

美国国防部现在跟中俄比的不是谁的坦克多,而是谁能更快把民间科技塞进武器系统。自动驾驶技术本来是要当出租车,现在军方想用来运补给到前线;亚马逊的送货无人机技术,军方盘算着改装成侦察机和飞弹投放平台。

市场预判

AI板块短期看多。CoreWeave的积压订单和资本支出计划显示供需缺口至少持续到2026年,相关云端运算、GPU供应链、数据中心REITs都有支撑。但要留意估值过热风险,毕竟股价单日涨三成后追高需要勇气。

能源板块中期偏多但波动加剧。战略储备剩余空间、中国需求回升、冬季供暖需求都是潜在催化剂,油价有机会再测试年内高点甚至突破。能源股本益比还算便宜,但2027年营收预估转负值得警惕,建议逢低布局、设好停损,别恋战到战争结束供应回流的那一刻。

国防科技股长线看好。这是结构性趋势而非周期性炒作,美中俄的军备竞赛会持续推动预算流向高科技整合领域。关注那些同时服务民用和军用市场的自动驾驶、无人机、AI芯片厂商,这些公司能吃到双边红利。

0814_伦敦金操作计划

4475操作区间：4355~4435支撑: 4315

当前价格位于4355~4435区间，采取区间突破操作方式：

破4435可尝试多单，目标看向更高点位（如4475或更高）。

破4355可尝试空单，目标看向更低点位（如4315或更低）。

区间震荡操作4355~4435区间内，可采取区间震荡操作方式：

价格触及 4435并回调可尝试空单，目标看向区间下沿（4355）。

价格触及 4355并反弹可尝试多单，目标看向区间上沿（4435）。

止损设置：建议设置在 6~8 美元 范围内。

止盈设置：建议设置在 6~100 美元 范围内，根据市场波动灵活调整。

风险控制： 无论采取哪种操作方式，务必在入场前设置好止损止盈。

分批减仓： 采用突破操作时，建议在第一目标价达到时减仓 30%，剩余仓位继续持有以最大化利润。

【以上内容仅代表个人观点，不代表平台立场，仅供参考，不构成任何操作建议。请做好风险控制，谨慎操作。】

0814_伦敦银操作计划

68.35可操作区间63.55~66.80支撑: 61.50

当前价格位于63.55~66.80区间，建议采取区间突破操作方式：

突破66.80：可尝试多单，目标看向更高压力位68.35

跌破63.55：可尝试空单，目标看向更低支撑位61.50

若价格仍维持在63.55~66.80间内，可采取区间震荡操作方式：

价格触及66.80并回调：可尝试空单，目标看向区间下沿63.55

价格触及63.55并反弹: 可尝试多单，目标看向区间上沿66.80

止损设定：建议设置在0.2~0.3美元范围内。止盈设定：建议设置在0.3~3美元范围内，根据市场波动灵活调整。

风险控制：无论采取哪种操作方式，务必在入场前设置好止损止盈。

分批减仓：采用突破操作时，建议在第一目标价达到时减仓30%，剩余仓位继续持有以最大化利润。

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