1、巴基斯坦表示美伊接近达成一份关于霍尔木兹同行的协议，但目前最大的障碍是双方的面子问题，双方都宣称自己赢了，那到底是谁输了呢？在中期选举前川普不太可能发动大规模攻击，更不太可能动用地面部队，伊朗一定会借此机会争取自己最大的利益。

2、第一份出炉的中概财报一般般，腾讯音乐Q2营收同比+5.8%，但由于这里面包含了喜马拉雅5月以来的并表收入4.1亿，扣除以后实际增速只有1%左右。增速慢的主要原因是被汽水音乐抢走了用户，不过主要都是免费用户。目前汽水音乐里有大量AI魔改的歌曲，严格来说都是侵犯版权，但在我国这种行为属于三不管地带，包括歌曲作者本身都很少起诉，所以短期内很难解决。

但我相信，汽水音乐不可能永远免费，总有收费的一天，到时候很多用户还是会回来，熬着就可以了。这就类似于阿里和京东搞补贴的时候美团很惨，但你也不可能永远补贴下去。目前腾讯音乐持有现金等价物442.2亿元，每年赚100亿左右，市值才1000亿出头些，还在持续回购，即便没有增长，实在也找不到太多槽点。

3、五矿资源上半年营收45.5亿美元，同比+61%，净利润8.97亿美元，同比+164%。全年接近20亿美元，前瞻市盈率大约是7PE左右，估值最低的铜矿之一了。

4、康师傅上半年收入405.5亿，同比+1.1%，净利润24.3亿，同比+7.1%，主要原因是方便面涨价，毛利率同比+2.5%。今年上半年康师傅和统一两大方便面巨佬的业绩都很好，可能和外卖血战烈度降低有关，外卖涨价了以后很多人又回归方便面了。

5、海力士重启大连工厂，拟将中国工厂NAND产能提高50%。这家厂本来是英特尔的，2021年被海力士收购，本来打算扩建，但因为内存价格低迷就一直搁置，现在内存就是黄金价，所以扩建就来了，预计明年上半年就可以开始生产。

关于周期，我一直记得一位前辈说的话：上升周期你会发现哪里都找不到货，但一旦见顶转跌，货就像大雨一样倾盆而下，哪儿都是，接都接不住。

A村今天表现还可以，但港村扑街。原因是大鹅等一批重磅财报即将公布，市场很担心暴雷，都在避险。

从昨天公布的腾讯音乐来看，这些财报到底会不会暴雷，其实是一个评价标准问题。如果你觉得这些公司现在估值已经很低了，大部分也就10PE出头一些，那随便有点增长或者复苏，其实也就不错了。

但如果非要高标准严要求，各方面都要完美，那有一个算一个都是暴雷。

港村市场始终在宽容和严父之间摇摆，相对来说，在不出成绩单的时候总体比较宽容，出成绩单后都是严父。

就这些。