先看海外要闻：

隔夜美股标普500涨幅1.79%，道指涨幅1.71%，纳指涨幅2.59%。标普500突破6月2日所创收盘历史最高位，道指连续两个交易日创收盘历史新高。

闪迪收涨10.84%，泰瑞达涨10.32%，美光科技至少涨7.62%。费城半导体指数收涨超6%，存储芯片指数收涨6.74%，美股科技股七巨头指数收涨1.10%。

WTI 9月原油期货收跌5.69%，布伦特9月原油期货收跌5.26%，现货黄金涨0.57%，现货白银涨2.35%。

纳斯达克金龙中国指数收跌0.35%，报6624.51点。热门中概股里，金山云初步收涨10.4%，日月光半导体涨5.2%，阿特斯太阳能涨5.3%。

SpaceX上市后首份财报营收增92%大超预期，资本支出激增，盘后股价一度跌近9%。

AMD盘后一度下跌8%，Q2营收、利润均超预期，但Q3指引未满足激进投资者预期，电话会称“仍处于AI周期的早期”，预计2027年数据中心销售翻倍。

英伟达美股盘后涨2%，马斯克此前在电话会上谈及SpaceX算力计划。

三星公布全新3D内存路线图，力争在AI技术领域取得领先。

美联储票委Paulson：对利率路径持“开放态度”，重点关注核心通胀趋势。

LME铜价突破14,000美元/吨，触及两个月高位，日内上涨约1%。

Wegovy口服药销量未达华尔街对肥胖药的狂热预期。

国内重大事件汇总：

1、美国拟禁止进口中国新型数据中心设备，我使馆：敦促美停止抹黑中企并威胁制裁。中金表示短期情绪面肯定有冲击，但中长期大概率还是雷声大雨点小。

2、《智能网联汽车 自动驾驶系统安全要求》发布。工信部：对于L3级自动驾驶系统应具备驾驶人接管能力监测功能。

3、国家邮政局依法对申通快递有限公司立案调查。

4、国家大基金三期旗下基金等入股正芯半导体。

5、硫化物全固态电池实车测试告捷。

6、“果链”备货旺季启幕，富士康等代工厂招工忙。

7、2026年7月A股新开户265.54万户，同比增长35.23%。

8、实探华强北：AI算力“挤兑”下，RTX 50系显卡全线上涨。

9、中国核电投资控股的田湾核电8号机组全面转入调试阶段。

10、国内航线燃油附加费今起再次下调。

今日题材方面：

1、自动驾驶丨8月4日，《智能网联汽车 自动驾驶系统安全要求》发布，拟于2027年7月1日起正式实施，适用于搭载L3级、L4级自动驾驶系统的M类和N类车辆，从企业全生命周期安全保障、动态驾驶任务执行能力、人机交互与用户告知、多维度检验检测方法四个维度构建完整系统安全要求体系。强制性国家标准的出台，标志着我国自动驾驶产业从试点阶段正式迈入统一安全准入基线的新周期。

点评：新规下高阶自动驾驶的合规落地需要算法自研、海量场景数据、全流程仿真测试、安全体系论证和标准化档案闭环的全链条能力，单一算法或硬件方案已无法满足合规要求，行业准入壁垒被彻底抬高。2029年L2及以上级别智能驾驶硬件市场规模将达4608亿元，其中芯片、摄像头、制动系统为增量最大的三个赛道，L3级别芯片算力需200TOPS以上、L4则需1000TOPS及以上。

 2、半导体丨据快科技8月4日报道，英伟达的GPU订单已将台积电封装产线挤至极限，台积电不得不决定将AI芯片制造核心工序CoWoS中的CoW封装产能进一步外包给日月光等封测厂商。CoWoS是台积电用于AI芯片的2.5D封装技术，AI处理器位于芯片中心，HBM环绕四周通过中介层连接。这是CoWoS产能首次明确向OSAT体系大规模外溢的标志性信号。

点评：AI投资周期正加速行业迈向晶圆代工2.0时代，核心特征是晶圆制造、先进封装和测试能力的深度融合。在台积电、三星电子等巨头持续加码产能的背景下，以CoWoS为代表的先进封装技术仍有约10%的供需缺口。援引MoneyDJ报道，日月光已将包括CoWoS、FoCoS在内的各类先进封装技术报价最高涨幅超过20%，涨价首先反映原材料成本上升，其次体现资本开支增加的投资成本。

 3、有色金属丨隔夜LME三个月期铜于8月4日盘中突破14000美元/吨，为6月3日以来首次站上这一关口。此轮铜价突破的背后是两条供给收紧主线：一是美国7月铜进口创历史纪录，在全球范围内大规模虹吸铜资源，导致非美市场现货可流通量急剧收缩；二是南美供给端遭遇多重扰动，从智利暴风雪到秘鲁劳工谈判，矿端停产面积持续扩大。

点评：铜精矿TC维持深度倒挂，冶炼原料瓶颈凸显。需求端虽逢传统淡季，但AI算力基建、新能源车及电网建设持续放量，铜的算力金属属性正持续强化。库存端呈现COMEX不断虹吸、LME与上期所加速去化的区域分裂格局，现货升水高企，基本面供需错配已趋极致化。

 4、航天丨4日16时52分，我国在海南商业航天发射场使用长征八号甲运载火箭，成功将卫星互联网低轨23组卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。

点评：伴随火箭运力、成本关键卡点突破，移动网络卫星增强覆盖强度有望提升，低空导航服务水平持续加强，面向城市治理、物流运输、文旅等领域形成一批典型低空应用场景打开商业成长空间。

今日有1只新股申购：

恒兴股份：北交所，申购价格16.02元/股，公司主营紫外光（UV）固化涂料和PUR热熔胶。

再来看上市公司公告精华：

1、江南新材：拟定增募资不超16亿元，用于高纯电子级氧化铜粉建设项目、液冷散热模组及配件建设项目。

2、美力科技：拟定增募资不超5.85亿元，用于年产200万件智能悬架及1000万件电动及液压驱动弹性元件等产业化项目、补充流动资金。

3、埃斯顿：子公司埃斯顿机器人、鼎通机电拟以现金4.87亿元收购埃斯顿酷卓股权，交易完成后公司将间接持有其100%股权。

4、长江证券：拟以1亿元-2亿元回购股份，回购价格不超过14.01元/股。

5、联创光电：因涉嫌未按规定披露非经营性资金往来等违法行为，证监会决定对公司及伍锐立案。

6、蜂助手：全资子公司雅安云算签署算力服务器采购及算力服务协议，总金额30.62亿元。

7、大金重工：子公司与挪威某船东签署2艘散货船建造合同，总金额约10亿元，2029年分批交付。

8、金卡智能：子公司金卡哈萨克与BTS Digital签署智能燃气表销售合同，总金额620.75亿坚戈（约合8.9亿元）。

9、金诚信：子公司与中色非洲矿业签署谦比希铜矿主西矿2026-2027年度采矿合同，暂估约1.15亿美元。

10、江苏银行：上半年净利润218.76亿元，同比增长8.09%。