核心摘要： 周二全球股市普涨，美股道指、标普齐创新高，费城半导体指数大涨超7%，A股双创强劲反弹。美伊谈判出现积极信号，财长贝森特称今日或与伊朗达成协议开放海峡。SpaceX首份财报营收超预期，AI业务亏损大幅收窄。盘后外部消息扰动或令创业板承压开盘，但美股稳定向上态势下，科技股消化后仍有反弹动力。

【宏观】

美伊谈判：美国财长贝森特称可能于8月5日与伊朗达成协议以开放霍尔木兹海峡。鲁比奥表示谈判“已经取得进展”。伊朗与阿曼谈判取得“积极进展”，伊朗已放弃对海峡双向航运实施全面控制的立场，考虑允许欧洲参与扫雷行动。伊朗将控制进港航运，出港船只取道阿曼航道，船只缴纳“服务费”由两国平分。

自动驾驶国标：《智能网联汽车 自动驾驶系统安全要求》国标发布，适用于L3级和L4级，2027年7月1日实施。工信部将强化智能网联汽车产品准入管理。

美国关税：美商务部提议将14类衍生产品纳入232条款关税范围。自最高法院否决关税紧急权力后，美政府已发放约1000亿美元关税退款。

费城联储保尔森：对货币政策保持开放态度，若潜在通胀持续高位，美联储可能需要进一步收紧。

相关ETF： A500ETF#560610、 银行AH优选ETF#517900

【人工智能 & 算力】

SpaceX首份财报：Q2营收78亿美元（同比+92%，预期68.1亿），净亏损5.41亿美元（同比收窄46%），调整后EBITDA 35亿美元（+191%，预期20亿）。AI业务运营亏损12.6亿美元（预期亏损23.9亿），星链所在连接业务收入42.9亿美元（同比+66%）。

Anthropic算力采购：与英伟达投资的Volta Infra达成六年期、100亿美元算力采购协议。

阿里云容器服务Agent：将增加新功能并开启商业化收费，积分单价0.05元/积分。

相关ETF： 云计算ETF#159890、 创业板人工智能ETF#159243、 科创创业50ETF#588300、 软件ETF#159899、 科创芯片设计ETF#589390

【半导体 & 存储】

存储巨头产能售罄：三星电子、SK海力士、美光科技2027年普通DRAM和HBM产能已全部售罄，NAND预计8月内敲定明年配额。手机、PC类厂商产能配额占比有限。

Counterpoint Q2 DRAM份额：三星电子以39%位居全球第一，美光25%紧追SK海力士26%。

SK海力士+闪迪：联合发布HBF（高带宽闪存）全球首个标准规范，谷歌已宣布加入HBF联盟。

费城半导体指数：大涨超7%，芯片股全面反弹。A股半导体、CPO、光模块板块大幅走高。

AMD Q2财报：营收115.4亿美元（同比+50%），调整后EPS 1.66美元（+246%），预计Q3营收127-133亿美元，CEO预计数据中心销售2027年翻倍。

相关ETF： 半导体设备ETF#561980、 科创创业50ETF#588300、 科创芯片设计ETF#589390

【智能驾驶】

自动驾驶国标发布：适用于L3级和L4级，2027年7月1日实施，为行业提供明确安全规范。

相关ETF： 新能源车ETF#159183

【新能源 & 电力】

石油：美油跌6.47%报75.14美元/桶，美伊谈判进展、琼斯法案豁免预期叠加，地缘溢价大幅回吐。沙特阿美CEO称海峡封锁每周导致约1亿桶原油无法进入市场，累计减少供应超26亿桶，恢复后库存正常化仍需18个月。

相关ETF： 石油ETF#159197

【市场】

新开户：上交所最新披露数据显示，7月A股新开户265.54万户，同比增长35.23%、环比下降7.3%。截至7月末，2026年A股累计新开2281.67万户，同比增长56.69%。

两融新开户：中证数据有限责任公司披露，今年7月全市场两融新开户13.94万户，同比增长12.78%，环比下降22.12%。截至7月末，全市场融资融券账户总数达到1658.44万户。

【策略观察】

市场表现：周二成交2.23万亿，增量。A股双创强劲反弹，算力硬件、CPO、光模块领涨。美股道指标普齐创新高，费城半导体指数大涨超7%。盘后外部消息扰动，创业板今早承压开盘。

板块与题材：

领涨：通信、电子、机械（科技全面反弹）。

海外算力：叙事回归，光互联边际利好下大幅反弹。若美股保持稳定向上态势，消化情绪影响后仍有反弹动力。

方向思考：

美股站稳，A股跟随筑底回升，交易选手已提高仓位。

盘后消息突袭令创业板承压开盘，继续看美股指引，重势不重消息干扰。

相关ETF： 半导体设备ETF#561980、 云计算ETF#159890、 创业板人工智能ETF#159243、 科创创业50ETF#588300、 科创芯片设计ETF#589390