先看海外要闻：

隔夜美股标普500涨幅0.70%，道指涨幅0.53%，纳指涨幅1.00%。

亚马逊收涨15%，创2012年以来最大单日涨幅。苹果收跌7.4%，创2025年4月份以来最大单日跌幅。谷歌涨超6%。闪迪、美光科技跌超5%，SK海力士跌超3%。Coherent涨5.5%，AXT涨超28%。

WTI 9月原油期货收涨1.29%，布伦特9月原油期货收涨1.22%，现货黄金跌1.27%，现货白银跌1.89%。

纳斯达克金龙中国指数收涨1.47%。热门中概股中，金山云涨9.96%，联想集团ADR涨7.03%，阿里巴巴涨5.1%，百度涨3.68%，京东涨2.17%，理想汽车涨1.04%，拼多多涨1.28%。

美国四大科技巨头竞逐AI，支出承诺总计超2万亿美元。

美债收益率全线上行，10年期美债收益率升约6个基点至4.74%，月内飙升逾30个基点，创2005年以来最大七月涨幅。30年期走高5.57基点，报5.271%、创2007年7月来新高。

日本宣布与美国协同干预汇市，特朗普称正协助支撑日元。

布油期货周一亚市开盘大跌6.7%，标普500指数期货上涨0.4%。此前特朗普暂缓打击伊朗，特朗普称美伊3日将举行谈判。

韩国最高气温创纪录。美国对西部多地发布极端高温警报。今年7月或成美国有记录以来最热月份。

特朗普称同意取消对伊朗的打击。

韩国7月出口飙升至历史第二高，半导体出口同比暴增近180%。

受强震影响，日本“硅岛”多家半导体工厂持续停产。

美国AI巨头Anthropic宣布旗下大模型Claude失控。

OpenAI或因投资者担忧与竞争压力推迟IPO至明年。

IBM三项独立实验实现“量子优势”，计算结果可获验证。

消息称苹果正研发两款带摄像头的AirPods，其中一款有望今年推出。

OpenAI确认下一代模型Astra存在，以2000美元算力成本破解十项数学未解难题，正向监管层展示。

全球被动元器件大厂村田业绩爆发，新签订MLCC电容订单同比大增85.5%。

国内重大事件汇总：

1、不得差异化对待客户！券商交易系统接入将迎新规。

2、证监会对多家券商开出罚单，投行业务继续严监管。

3、中国人民银行召开2026年下半年工作会议：继续实施好适度宽松的货币政策，及时谋划出台务实管用的增量政策。

4、国家外汇管理局召开2026年下半年外汇管理工作交流会：稳步扩大外汇领域制度型开放，加强和完善外汇领域监管。

5、中国气象局：超强厄尔尼诺事件正在形成，或为150年来最强。

6、实探华强北：7月底以来显卡价格跳涨，热门产品“一日一价”。

7、我国新核准8台核电机组，项目总投资超1700亿元。海南首个“华龙一号”核电机组并网发电。

8、市场监管总局开展光伏行业价格合规指导。

9、国家电网：多地用电负荷连创历史新高，多措并举保供电。江苏电网最高用电负荷首次突破1.6亿千瓦，今夏第四次刷新历史纪录。

10、长三角（嘉兴）Token运营中心正式启动。

11、新一批国家药品集采纳入65个品种。

12、《微短剧发展管理办法》9月1日起施行。

13、DeepSeek-V4-Flash正式版来了！Agent能力大幅升级，Harness能力即将亮相。

14、小米手机全线涨价，涨幅300到500元。

15、伊利集团董事长潘刚：联合英伟达、腾讯等启动乳业数纽中心建设。

16、长鑫科技LPDDR6接近研发验证尾声。

一周A股策略前瞻：

本周各家券商策略观点，整体都偏向于8月的科技修复反弹。

兴证策略张启尧团队通过分析这一轮大跌后的变与变化给投资者带来了一个很好的视角。

变在于股价位置、估值和筹码层面。高景气指数年内收益转负，居然已经跑输红利指数了。估值层面，不看数据不知道，其实当前多数典型科技和消费龙头的27年PE均已都来到10倍至20倍区间。筹码层面，衡量市场短期情绪的拥挤度指标已经明显出现“高低易位”、“新老易位”： 此前低位的消费、红利拥挤度已升至较高水平，而多数科技成长板块拥挤度已回落至历史底部。

而不变的是科技的景气属性。因此，对于这些已经跌出性价比的优质硬科技资产，从长期配置的角度，当前已经是一个合意的布局位置。

方正策略袁稻雨团队分析到，科技产业基本面变化不大，美股CSP大厂的资本开支保持稳定，云业务高景气，股价调整更多是拥挤度释放而非产业趋势逆转，全球范围内的去杠杆进程步入尾声。5-6月非科技明显调整，7月科技大幅调整，市场通过轮流调整的方式释放了绝大部分风险，后续有望进入超跌反弹的窗口期。

中信策略裘翔团队也指出调整基本结束，8月修复可期。但并非简单超跌反弹，非AI板块的负面叙事有边际好转，资金环境也支持适当修复。

详情可见：A股分析师前瞻：这一轮大跌后，科技的“变”与“不变”

今日题材方面：

1、量子计算丨据《自然》杂志7月29日发表的两项独立研究，基于硅的量子计算芯片已能执行对实现量子计算至关重要的基本运算。这一进展意味着量子芯片有望利用成熟的半导体CMOS工艺进行制造，相较于当前主流的超导和离子阱路线需要极低温或复杂激光系统，硅基路线的核心优势在于与现有芯片制造工艺高度兼容，理论上更有利于大规模集成和成本下降。

点评：量子计算正处于超导、离子阱、中性原子、光量子、硅自旋等多技术路线并行竞争的关键期。今年以来国内量子科技产业显著提速，国仪量子、频准激光相继获得科创板IPO注册批复，本源量子完成近30亿元Pre-IPO融资，工信部7月成立量子信息标准化技术委员会。全球量子科技正从科研验证进入产业化窗口。硅自旋量子比特路线具备半导体工艺兼容优势，虽然整体成熟度仍落后于超导和离子阱头部路线，但若在比特规模和保真度上取得实质性突破，有望复制经典半导体产业的规模化路径。短期产业化抓手更集中在核心器件国产化和量子云平台。

 2、特高压丨据国家电网公众号披露，受近期大范围高温天气影响，7月27日至31日，华北、东北2个区域电网及天津、冀北、江苏、辽宁、蒙东5个省级电网负荷屡创新高。

点评：今夏全国平均气温每升高1摄氏度将带动用电负荷上涨4000至5000万千瓦。前5月国内电网基建投资累计2309亿元同比增长13%，上半年变压器出口金额398亿元同比增长27%。十五五期间国网固定资产投资规划达4万亿元，较十四五增长40%，为历史最高增速。配电网板块正出现量价齐升的显著改善，2026年第一批配网招标金额955亿元同比增长39%。电网板块从下半年起将同时迎来配电网和特高压的交付量价双重提升，业绩弹性可期。

 3、厄尔尼诺丨据澎湃新闻8月2日报道，中国气象局消息显示，目前太平洋上持续增强的厄尔尼诺气候现象，或将成为150年来最强的一次，预计本次事件至少持续到明年春季。

点评：历史上厄尔尼诺已对全球气候产生明显扰动，中国南方暴雨洪涝为发展年夏季主雨带偏南的典型特征。据梳理1981年以来历次厄尔尼诺事件对农作物的影响，可可豆、天然橡胶、棕榈油为高确定性减产作物，甘蔗、红枣、大豆则属于受益品种，玉米、棉花、苹果减产确定性相对偏弱，小麦、稻谷无明确影响趋势。复盘2015年等历史厄尔尼诺事件，空调内销量在事件当年及次年景气表现多相对较好，考虑到2026年下半年空调内外销基数相对较低，厄尔尼诺事件有望进一步增强景气信心。

 4、北斗导航丨据中国卫星导航系统管理办公室31日消息，北斗卫星导航系统已全面完成在轨升级，聚焦于提升星间链路传输效率、优化复杂环境下信号捕获能力及增强系统抗干扰性等多个核心方向。

点评：目前我国北斗系统在轨运行卫星数量已达50颗，此次升级后全球最差位置处的定位精度因子得到优化，北斗系统因此在全球导航卫星系统中率先具备了大规模在轨软件定义与持续演进的能力。后续将努力实现2035年前建设完善更加泛在、更加融合、更加智能的综合时空体系的目标。

今日有1只新股申购：

杰理科技：北交所，申购价格18.86元/股。公司专注于系统级芯片(SoC)的集成电路设计企业，主要面向蓝牙音视频、智能穿戴、智能物联终端等领域。

再来看上市公司公告精华：

1、贝肯能源：控股股东变更为极宁科技，股票复牌。

2、宝莱特：控股股东筹划控制权变更事项，股票停牌。

3、爱丽家居：股价累计涨幅达135.77%，股票停牌核查。

4、交大昂立：8月3日停牌1天，8月4日起实施其他风险警示，简称变更为ST交昂。

5、宏桥控股：拟定增募资不超120亿元，用于风电光伏及铝深加工项目等。

6、山东钢铁：拟非公开发行不超30亿元公司债券。

7、铭普光磁：拟定增募资不超12.8亿元，用于高速光模块智能制造等项目。

8、富祥股份：拟定增募资不超7亿元，用于年产2万吨氟代碳酸乙烯酯等项目。

9、美新科技：拟定增募资不超4.5亿元，用于新型环保塑木复合材料等项目。

10、兆易创新：拟以10亿元至20亿元回购股份，回购价不超750元/股。

11、中创智领：拟以3亿元至4亿元回购股份，回购价不超21元/股。

12、永茂泰：董事长提议以1.5亿元至3亿元回购股份。

13、盈峰环境：拟以1亿元至2亿元回购股份，回购价不超14.22元/股。

14、北京君正：控股股东提议以1亿元至2亿元回购股份。

15、亚宝药业：拟以1亿元至2亿元回购股份，回购价不超6.95元/股。

16、虹软科技：拟以1亿元至1.5亿元回购股份，回购价不超51元/股。

17、华康洁净：拟以8000万元至1.2亿元回购股份，回购价不超82.36元/股。

18、天力锂能：因涉嫌信披违法违规，公司及实控人被证监会立案。

19、华恒生物：实控人郭恒华因涉嫌非法吸收公众存款罪被批捕。

20、中原传媒：副总经理刘永民被监察机关立案调查并留置。

21、继峰股份：子公司获VinFast两个座椅总成项目定点，预计生命周期总金额约2.7亿元。

22、迈威生物：9MW5211注射液临床试验获批。

23、热景生物：创新药SGC001注射液临床试验获批。

24、亚太药业：螺内酯片通过仿制药一致性评价。

25、石药创新：子公司SYS6041启动Ⅱ期临床试验。

26、一博科技：半年报净利润6382.93万元，同比增长1561.55%。

27、富瀚微：预计上半年净利润2.7亿元至3.5亿元，同比增长1072.72%至1420.19%。

28、盛达资源：上半年净利润3.9亿元，同比增长456.46%。