盘前消息

▶题材发酵事件

芯片半导体

美古半导体板块表现强劲，多只个G涨幅超过17%。7月30日，三星D子表示，芯片供应短缺情况将在2027年进一步加剧，并延续至2028年。SK集T会长崔T源买入3600股SK海力士。机构预期，MLCC新一轮涨价有望再次带动板块行情。

德明利、佰维存储、兆易创新、北京君正、长川科技、澜起科技、江波龙、天岳先进、圣邦股份、长电科技、珂玛科技、风华高科、拓荆科技、晶合集成、海光信息、华天科技、通富微电、雅克科技、北方华创、紫光国微、华海清科、沪硅产业、三安光电、翱捷科技、复旦微电、盛科通信、中芯国际等。

能源材料

中国化G学会能源、材料与化工学S会议将于2026年8月1日至4日在天津举办，聚焦能源材料化工领域核心技术攻关与产业融合创新。大会汇聚全国顶尖智慧，推动关键材料瓶颈突破与绿色低碳升级，龙头企业有望在产业升级浪潮中进一步巩固优势地位。 

万华化学、华鲁恒升、荣盛石化、卫星化学、宝丰能源、新和成、龙佰集团、桐昆股份、东方盛虹、恒力石化

循环经济

《循环经济发展"十五五"规划》，明确2030年大宗固废年Z合利用量达45亿吨、再生Z源年循环利用量达5.1亿吨、产业产值达8万亿元三大量化目标，从全产业链闭环、多品类分层处置、回收体系全域搭建三大维度为固废资源化指明方向，行业有望进入高速增长阶段。

格林美、伟明环保、瀚蓝环境、高能环境、旺能环境、上海环境、中再资环、惠城环保、绿色动力、启迪环境

CPU算力

英T尔宣布上调全系列处理器售价，高端Xeon服务器产品涨幅达7%至12%，打破CPU市场长期"价格只降不升"格局。AI算力需求爆发与上游成本传导为双重驱动，CPU在AI算力架构中承担大量基础工作，客户侧CPU与GPU使用比例逐步提升至1:1甚至4:1，Agent场景下CPU耗时占比可达端到端延迟40%至90%，异构算力配套格局有望重构。

海光信息、龙芯中科、中科曙光、浪潮信息、中国长城、澜起科技、拓维信息、紫光股份、神州数码、景嘉微

AI应用及MCP

欧盟计划T资100亿欧元建设7座AI超级工厂。OpenAI将GPT-5.6 Luna价格下调80%，GPT-5.6 Terra价格下调20%。有消息称Seedance 2.5于今日正式上线，预计一周后开放API。月之暗面完成G份制改造，F轮融资超35亿美元。字节跳动被传已组建豆包办公部门。MCP新协议正式发布，被业界评价为面世以来最重大和最颠覆的更新，支持Agent大规模生产级部署，推动全球AI网络互联。

传智教育、返利科技、苏州科达、学大教育、税友股份、普联软件、泛微网络、福昕软件、立方控股、汉鑫科技、国子软件、合合信息、新大陆、科德教育、能科科技、华图山鼎等。MCP协议相关企业包括中科金财、恒锋信息、浪潮软件、东方材料、彩讯股份、鼎捷数智、合合信息、汉得信息、深信服、网宿科技等。

具身智能

2026 ESCC具身Z能供应链生态大会发布首项成果——供应链快速响应平台"机因工场"，集选型、打样、3D打印、共享工厂于一体，构建从选型到量产全链路闭环。平台配套"12485"极速响应体系（2小时对接、48小时交付），落地北京亦庄机器人产业园，首期2800平方米可免费入驻50家以上供应链企业，有效解决京津冀配套痛点。

绿的谐波、埃斯顿、汇川技术、鸣志电器、拓普集团、三花智控、中大力德、双环传动、机器人、五洲新春

先进封装

日月光T控再度上调2026年资本开支计划，由85亿美元提高至105亿美元，增幅约23.5%再创历史新高。新增投Z大部分投入LEAP封装相关产能，同时扩充主流先进封装与测试产能，反映先进封装需求持续转强，产业景气度加速上行。 

长电科技、通富微电、华天科技、晶方科技、甬矽电子、深科技、利扬芯片、气派科技、芯原股份、颀邦科技

量子信息

工业和信X化部量子信息标Z化技术W员会成立大会在北京召开，标W会负责量子信息基础共性技术、量子计算、量子通信、量子精密测量等领域行业标z制修订工作，秘书处设在中国X息通X研究院，标志量子信息产业标准化体系加速完善。 

国盾量子、科大国创、光迅科技、亨通光电、中国长城、神州信息、迪普科技、三力士、蓝盾股份、福晶科技

存储芯片

三星D子预测生成式AI普及将导致存储芯片供应短缺持续至2028年，计划将长期协议比例大幅提高至总销量60%至70%，并加快第六代HBM4等先进工艺性能提升，存储芯片景气周期有望长期延续。 

兆易创新、北京君正、江波龙、佰维存储、德明利、深科技、朗科科技、万润科技、上海贝岭、好上好

机器人

京D与特种机器人头部企业七T机器人签署战略合作协议，聚焦能源石化、煤炭矿山、电力基建等场景推动全系列产品规模落地。海外方面，马S克表示弗里蒙特工厂第一代Optimus生产线已完工；宇S科技创始人表示具身智能"ChatGPT时刻"有望最快2至3年内到来，产业商业化进程持续加速。 宇S科技科创板IPO初步X价日8月5日，申购日8月10日.

绿的谐波、埃斯顿、汇川技术、鸣志电器、拓普集团、三花智控、中大力德、双环传动、五洲新春、丰立智能、江苏雷利、机器人、长盛轴承、奥比中光、金发科技、兆威机电、柯力传感等。

脑机接口

阶梯医疗自主研发的微创植入式脑机接口技术在临床试验中取得实质进展，多名高位截瘫患者依托该系统成功重返职场，从事电商物流协调及后台标注等专职工作。该项临床数据与实际应用成果标志着植入式脑机接口技术从实验室向日常应用场景迈出关键一步，产业化进程有望加速推进。 

创新医疗、三博脑科、迈普医学、冠昊生物、科大讯飞、汉威科技、新智认知、佳禾智能、西藏药业、南京熊猫、中科信息、盈建科

超超临界

中国大T山东郓城630℃二次再热G家电力示范项目实现全容量投产，标志着全球首台630℃等级二次再热超超临界百万千瓦煤电机组正式转入商业稳定运行。该项目创下同类型机组"温度最高、压力最高、效率最高、煤耗最低"四项世界之最，是中国煤D技术登顶世界之巅的里程碑，高效低碳煤电技术迈向新阶段。 

华能国际、华电国际、大唐发电、国电电力、东方电气、哈尔滨电气、华光环能、杭州锅炉、西子洁能、青达环保、龙源技术、上海能源

其他消息梳理

1、消费:《扩大消费“十五五”规划》指出，要坚持扩大内需这个战略基点，深入实S提振消费专项行动。一鸣食品、均瑶健康、海欣食品、南宁百货、舍得酒业

2、童颜针:华熙S物旗下童颜针获批NMPA下证，正式入局再生医美赛道，"童颜针"概念受市场关注。华熙生物、乐普医疗、爱美客、朗姿股份、贝泰妮

3、自动驾驶：Zoox获准部S无方向盘Robotaxi，美国自动驾驶商业化迈出关键一步。德赛西威、中科创达

4、汽车出口：上半年中国汽车出口509.6万辆，同比增65.3%；新能源出口235.5万辆增1.2倍。比亚迪、长城汽车、上汽集团

5、微软云:微软带领美G绝地反弹，涨超14%，微软云业务加速增长，创2022年以来最快增速。宁夏建材、中科金财、博彦科技、云赛智联

6、人工智能：深化Z本市场投融Z改革，加大逆周期调节力度，实施"人工智能 "行动，推进"六张网"建设。科大讯飞、海光信息、中科曙光

7、黄金：Q2全球Y行净增黄金储备289吨，同比增62%。山东黄金、中金黄金、紫金矿业

8、新能源车:雷J小米澎C综合续航最高1705km

9、软件产业：上半年我国软J业务收入77182亿元，同比增长9.5%.山办公、用友网络、中国软件

10、医药：四款创X药获批，上海加大创新药械支持力度，近期新G检出率有所上升。恒瑞医药、九典制药、药明康德

11、电力：用电负荷连创历史新高，水电企业受益丰水期，半年报业绩向好。华光环能、立新能源、华能蒙电

12、电子烟：加热卷烟国B征求意见稿发布，产业推进节奏加快，但尚未大规模商业化。盈趣科技、华宝股份、顺灏股份

13、算力金属：锡、钽、铟等有色金属J格大幅上涨，半年涨幅40%至158%不等。云南锗业、锡业股份、东方钽业、中国铝业