美股市场基金,都有哪些选择?

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清流之前和大家聊过,美联储利率是全球风险资产的估值之锚,因此美联储从大幅加息,到逐步减缓,再到停止加息,甚至开始降息,一个大周期的变化,深刻影响全球货币和经济运动。尽管昨天美联储议息会议鲍威尔暗示还要继续紧缩,今年不适合降息,但是今年全球

 

清流之前和大家聊过,美联储利率是全球风险资产的估值之锚,因此美联储从大幅加息,到逐步减缓,再到停止加息,甚至开始降息,一个大周期的变化,深刻影响全球货币和经济运动。

尽管昨天美联储议息会议鲍威尔暗示还要继续紧缩,今年不适合降息,但是今年全球宏观经济的主要任务,已经从加息抗通胀转移到了降息防衰退,当然美国还有一个更大的危机:美国债务问题需要解决。

 

因此美联储加息大概率会在上半年结束,无论下半年是否降息,只要加息结束,则对市场的冲击就会大大减弱,因此最快下半年或者年底,美股就会开启新一轮牛市。

也就说按照现在逻辑推演,今天上半年,美股大概率还会继续维持震荡走势,这个时间段依然还是不错的布局区间,大家想要低位吸筹码也可以为资产配置增添一些美股仓位,买指数基金的话,纳斯达克100>标普500>道琼斯工业指数。

最近很多人问到美股的三大指数,今天就来好好跟大家讲讲三大指数是什么?道琼斯、纳斯达克和标普500有什么区别?以及有哪些基金可以投资?

一、美股市场三大指数

1、道琼斯工业指数

道琼斯工业指数是美股市场最悠久的指数之一,包括30个著名大工商业公司,20家运输业公司和15家公用事业大公司,这个指数有点类似A股的上证50指数,体现美国蓝筹权重股的市场表现。

2、标准普尔指数

标准普尔指数是由美国的证券研究机构标准·普尔公司编制的股票价格指数,具有采样面广、代表性强、精确度高、连续性好等特点。

标普500指数是标准普尔最主要的指数,选入美国股市各行各业市值最大的500家企业,主要用于分析股价的长期走势。

这个指数有点类似A股的沪深300指数,巴菲特一直推荐的指数基金只有一个品种就是:标普500指数基金。

3、纳斯达克指数

纳斯达克综合指数是代表各工业门类的市场价值变化的晴雨表。因此,纳斯达克综合指数相比标准普尔500指数、道·琼斯工业指数更具有综合性。纳斯达克综合指数包括5000多家公司,超过其他任何单一证券市场。

纳斯达克100指数是纳斯达克的主要指数,其100只成分股均具有高科技、高成长和非金融的特点,可以说是美国科技股的代表。

这个指数有点类似于A股的创业板指数,纳斯达克100指数类似于创业板50指数。

另外美股市场还有一个指数比较有名,罗素指数,它是由华盛顿州的Frank Russell所发行的市场资本总额加权平均数,是美国市场被广泛关注的跟踪大型股和小型股的指数,为小企业股价表现最佳的衡量工具之一。

二、美股三大指数,有哪些代表基金?

1、道琼斯工业指数(DJIA.GI)

道琼斯指数由Charles H.Dow于1896年引入,是持续使用的最古老的股票价格指数。今天,它是最广泛采用的股票市场的测量方法。

平均指数由30只代表主要行业领先公司的股票组成。这些股票被个人和机构投资者广泛持有,都是蓝筹股。

道琼斯工业指数从1961年到2020年的这60年时间年化收益大概10%+,最近三年年化收益6.35%,国内暂时还没有跟踪道琼斯工业指数的基金。

2、标普500指数(SPX.GI)

标准普尔500指数自1957年首次发布以来,一直被广泛认为是衡量美国大盘股市场的最佳单一指标。有超过4.83万亿美元的基准,其中指数资产约1.1万亿美元。该指数涵盖了美国经济主要行业的500家领先企业,涵盖了75%的美国股票。

从1988年至疫情前2019年的三十一年时间里,标普500全收益指数的年化收益率约10.6%,最近三年年化收益8.92,相对于对于宽基指数,也是比较高的水平了。

跟踪标普500指数的QDI基金如下图,主要有博时标普500ETF(513500)、易方达标普500ETF(161125)、华夏标普500ETF(159655)、国泰标普500ETF(159612)以及各自相对应的场外QDII链接基金。

从规模、成立时间、费率、长期收益等角度综合考虑,我比较青睐于博时标普以及它的场外联接基金。

3、纳斯达克指数(NASDAQ)

纳斯达克又称纳指、美国科技指数,是美国全国证券交易商协会于1968年着手创建的自动报价系统名称的英文简称。纳斯达克的特点是收集和发布场外交易非上市股票的证券商报价,它现已成为全球最大的证券交易市场之一。

纳斯达克100指数则打包的是一揽子高科技股票的龙头,持仓权重股为苹果(Apple)、微软(Microsoft)、谷歌(Google)、脸书、思科(Cisco)、英特尔(Intel)等高科技、高成长性股票。从权重看,纳斯达克成分股中信息技术、可选消费、医疗保健行业的权重占比最大,合计占比约90%。

跟踪纳斯达克100指数的基金如下图,主要有广发纳指100ETF(159941)、华安纳斯达克100ETF(59632)、国泰纳斯达克100(QDII-ETF)(513100)、华夏纳斯达克100ETF(513300)以及相对应的场外QDII链接基金。

从规模、成立时间、费率、长期收益等角度综合考虑,我比较青睐于广发纳指以及它的场外联接基金。

三、美股其他行业基金有哪些?

另外行业基金方面,A股长期优秀行业的行业,主要是三类,消费、医药、科技。美股也是如此。美股的消费、医药、科技行业,长期收益也跑赢了大盘标普500。

1、美股科技行业,一个是纳斯达克100指数,这是最有代表性的美股科技类指数基金,上面已经讲过了。另一个是标普科技行业指数,代表是易方达标普信息科技(003721)。

2、美股消费行业。目前国内能买到的只有一个华宝标普美国消费(002423)。

这个基金持仓包括的,基本都是我们耳熟能详的公司,亚马逊、特斯拉、耐克、麦当劳、星巴克...

3、美股医药行业,国内能买到的美股医药行业指数基金不多,目前规模大于1亿的,主要是广发全球医疗保健(000370)。

总的来讲,标普500和纳斯达克100这几只代表基金,可以说是我们国内普通投资者投资美股的首选。既不用开通美股账户,也没有外汇额度的限制,还省了选股的麻烦。我自己投资美股,也是以这两只基金为主的。

大家会问:美股到了可以低估布局的阶段了吗?从估值上看,标普500目前 21.29倍的市盈率,10 年期百分位 44.54%,5 年期百分位 32.83%,处于合理偏低的位置。

纳斯达克100目前大概27.45倍的市盈率,10 年期百分位 63.6%,5 年期百分位 40.61%,处于合理偏低的位置。

当然,每个人的估值体系不一样,对美股估值的判断也就不一样。也有伙伴会觉得美股现在已经到了低估区域了,不过不管是低估还是合理,美股现在确实不贵了。

另外还要再温馨提示一点:再看好的基金,也要看性价比。好基金买在高位,也会让我们亏钱。

 

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