今日大A关注：

1、电力：全球多地高温持续；全国用电负荷再创新高

2、石油化工：美伊对峙持续升级，布伦特原油重回90美元关口上方；油价持续上涨

3、锂电产业链：电解液剂VC单日上涨11.11% 6月至今上涨42.8%

4、AI硬件：摩根士丹利对英伟达下一代Rubin机架进行了全面的物料清单（BOM）拆解，，内存增长435%，在其覆盖的下游零部件中，PCB内容价值增幅最为显著，较GB300大涨233%，其次是MLCC（+182%）、ABF基板（+82%）、电源（+32%）以及液冷组件（+12%）。

5、有色金属：国瓷材料2026年7月20日晚公告，鉴于氧化锆粉体生产原辅材料价格持续上涨，公司经审慎研究决定，自2026年7月27日起，上调氧化锆粉体销售价格，本次产品价格上调幅度约为10%-40%不等；现货黄金站上4120美元/盎司。

6、硅片：全球硅晶圆龙头起火停产

最近市场的两条路线：科技线与轮动线。各自有各自的节奏，大体上是科技PK其它板块，科技涨，老登跌；科技跌，创新药涨；

昨天科技跌倒，其它板块吃饱！不过量能仅2.2万亿，基本上是本轮行情以来的地量了。有几个原因，一是下周一长鑫上市，资金选择观望；二是现在市场没有主线，没有大的赚钱效应。

另外还有个好消息，融资资金开始净买入了，算是斩断了杠杆资金的“卖出 → 股价下跌 → 进一步卖出”的下降循环！说明最恐慌的阶段基本上宣告已经过去。