NPO超节点核心梳理

以下是对“NPO超节点”概念的核心产业链及市场表现活跃公司的全面梳理。

NPO超节点产业链核心公司梳理

“NPO超节点”是AI算力基础设施的核心方向，其产业链可划分为光引擎与光模块、核心光器件（FAU、MPO、光源等）、交换机与整机设备、封装与基板、配套材料等关键环节。

（一）光引擎与光模块（NPO整机/光引擎）

这是NPO方案中直接生产光互连模块的核心环节。

公司名称

核心逻辑与业务亮点

中际旭创

全球光模块龙头，NPO方案进展最领先，预计份额靠前。是谷歌、微软等云厂商NPO核心供应商，在6.4T/12.8T NPO送样及研发中处于领先地位。

新易盛

全球光模块核心龙头，在NPO等低功耗光互连技术方向进行了研发布局与产品开发，是谷歌NPO订单的供应商之一。

华工科技

行业首推3.2T CPO/NPO解决方案，深度绑定华为生态，是华为OPEN NPO项目首批成员。

光迅科技

全球首发3.2T硅光单模NPO模块，是华为NPO平台备选方案提供商，也是OPEN NPO项目首批成员。

剑桥科技

具备高速光模块与硅光产品的制造能力，美国研发中心聚焦1.6T/NPO/LPO技术研发。

联特科技

终端客户华为，已推出6.4T NPO解决方案。

铭普光磁

具备光电转换模块的制造能力与硅光技术储备，为通信设备整机厂商提供配套组件。

（二）核心光器件与组件

这部分是NPO方案中价值量显著增长及新增的环节，包含FAU、CW光源、MPO等。

1. FAU（光纤阵列单元）

公司名称

核心逻辑与业务亮点

天孚通信

技术能力最强、市场份额最大的NPO FAU供应商，预计占四成左右份额。同时是英伟达CPO最大的D-FAU供应商，深度受益NPO/CPO放量。

光库科技

旗下加华微捷全面布局CPO及NPO用FAU，预计占全NPO市场两成以上份额，客户包括光模块最大龙头。

杰普特

开发了光纤阵列单元（FAU），客户包括华为。

2. CW光源（连续波激光器）

公司名称

核心逻辑与业务亮点

源杰科技

NPO用120/150mW CW激光器核心供应商，产品升级，对标Lumentum。高功率激光器进展顺利，有望在27年推出适配NPO的产品。

长光华芯

国产激光芯片龙头，高功率半导体激光器国内市占40%，NPO外置光源小批量试样。

仕佳光子

国内光芯片核心供应商，生产DFB激光器等产品，在NPO高功率激光器方面加速进展。

光库科技

从事光器件及薄膜铌酸锂调制器的研发与制造，相关无源器件与调制技术适用于高速率、低功耗的光互连场景。

3. MPO（高密度光纤连接器）

公司名称

核心逻辑与业务亮点

太辰光

全球第二大MPO供应商，市占约18%。主营高密度光纤连接器，产品可应用于NPO架构中光引擎与外部高密度光纤物理连接环节。

长芯博创

自研自产MT插芯（MPO核心），良率99.5%+，完整覆盖MPO整套产线，是全球仅两家可稳定量产高速MPO的企业之一。

中航光电

国内独家UCM超小型多芯连接器，NPO MPO双线出击，成熟高密度多芯光纤连接器主力量产产品芯数全覆盖。

特发信息

自主生产MT插芯+MPO外壳+MPO跳线总成，攻克适配CPO的超薄高密度MPO插芯。

致尚科技

批量生产MTP/MPO光纤跳线、高密度光纤跳线等产品，是Senko核心代工厂。

4. 保偏光纤

公司名称

核心逻辑与业务亮点

长盈通

关联度第一，具备国内最全品类保偏光纤，40μm超细保偏国内独产。

长飞光纤

光纤光缆龙头，保偏光纤具备批量供货能力。

烽火通信

小批量商用保偏光纤量产。

（三）封装与基板

公司名称

核心逻辑与业务亮点

长电科技

半导体微系统集成和封装测试龙头，具备2.5D/3D、Chiplet等先进封装工艺，能够为NPO的光电基板合封提供后端制造环节的封装测试支持。

通富微电

提供集成电路封装测试服务，拥有多芯片组件（MCM）、2.5D等先进封装技术，符合光电合封技术对底层芯片高密度封装的工艺要求。

兴森科技

主营IC封装载板，其生产的高频高速ABF/BT载板产品，适用于NPO架构中光引擎与计算芯片高精度协同封装的底层基板需求。

深南电路

提供高端电子电路基板制造能力，相关产品可应用于数据中心高速硬件的物理承载与信号传输。

（四）交换机与整机

公司名称

核心逻辑与业务亮点

锐捷网络

前瞻布局NPO液冷交换机、CPO交换机，推出过基于NPO/CPO技术的硅光交换机产品，是开放以太网超节点核心厂商。

紫光股份

旗下新华三具备高速率数据中心交换机的研发能力，在NPO等新型光电融合网络设备层面具备相关研发布局及商用案例。

中兴通讯

通过联盟，公司与华为交换机规范兼容，同时推出自研超节点服务器。

华丰科技

NPO近封装LGA连接器适配国内H客户等NPO集群方案，预计聚焦6.4T高速率高价值量产品，远期份额预期达60%。

（五）上游涨价与设备

公司名称

核心逻辑与业务亮点

福晶科技

提供法拉第旋片，是光通信上游涨价的核心受益标的。

罗博特科

硅光和CPO设备供应商，在光互联设备领域具备核心卡位。

晶方科技

半导体封装测试服务商，可为NPO提供后端封装支持。

NPO超节点概念高活跃度公司汇总

以下公司因NPO超节点概念在市场上具有极高的活跃度（曾多次出现涨停、大阳线等表现）：

公司名称

核心逻辑（涨停高活跃度）

中际旭创

全球光模块/NPO龙头，多次涨停，是大资金博弈的核心，板块绝对中军。

新易盛

全球光模块核心龙头，NPO订单落地催化，多次涨停，活跃度极高。

天孚通信

FAU龙头，NPO/CPO双重受益，多次涨停，是板块情绪核心之一。

华工科技

华为NPO首批成员，3.2T NPO方案领先，多次涨停，是华为链核心标的。

光迅科技

华为NPO平台备选方案提供商，全球首发3.2T NPO模块，多次涨停。

源杰科技

NPO外置光源核心供应商，多次涨停，弹性较大。

长光华芯

国产激光芯片龙头，NPO光源小批量试样，多次涨停。

太辰光

全球MPO第二大供应商，NPO/CPO最大变量之一，多次涨停。

长芯博创

自研MT插芯，MPO核心标的，涨停活跃。

华丰科技

华为连接器核心供应商，NPO LGA连接器预期强，多次涨停。

锐捷网络

NPO交换机核心标的，多次涨停，是交换机方向的情绪标杆。

紫光股份

交换机龙头，NPO交换机布局，多次涨停，是大资金博弈的核心。

长盈通

保偏光纤龙头，NPO方案核心受益，涨停活跃。

光库科技

FAU+薄膜铌酸锂，NPO方案受益，多次涨停，弹性较好。

兴森科技

NPO封装基板核心标的，多次涨停。

深南电路

封装基板+PCB龙头，多次涨停，是板块中军。

长电科技

先进封装龙头，NPO封装受益，涨停活跃。

福晶科技

法拉第旋片龙头，上游涨价逻辑，多次涨停。

请注意：以上基于公开市场信息，仅作为知识储备，不构成任何投资建议。