公募基金如何配置国企央企?

1 年前13.9k
+关注
公募基金对地方国企的重仓行业集中在食品饮料
本文来自:尧望后势,作者:兴证策略

公募基金小幅超配地方国企、低配央企。2015年以来,主动偏股型公募基金自对地方国企整体增配,配置比例由2015Q2的12.5%抬升至2022Q3的22.6%,超配比例也由-9.3%抬升至小幅增配2%;而对央企的配置比例则整体回落,当前为10.4%,处于2005年以来的8.5%分位,且自2006年后持续低配,当前低配比例为17.7%。

公募基金对地方国企的重仓行业集中在食品饮料,对央企重仓行业主要为国防军工、房地产和商贸零售。截至2022Q3,主动偏股型公募基金对地方国企中的食品饮料行业配置比例高达60.8%,显著超配53.2%,其次为基础化工和煤炭,配置比例为5.8%和5.4%;而央企重仓行业主要为国防军工、房地产和商贸零售,配置比例分别为28.5%、15%和9.9%。

个股层面,2022Q3公募基金前十大重仓地方国企分别为贵州茅台、泸州老窖、五粮液、山西汾酒、古井贡酒、北方华创等;前十大重仓央企为保利发展、振华科技、中航光电等。

风险提示:仅为为公开资料整理,不涉及研究员观点,不构成对行业和个股的推荐或建议;计算口径为公募基金重仓股,主动偏股型基金包括普通股票型、偏股混合型与灵活配置型三类,受统计口径影响计算结果可能与实际情况存在偏差。

相关主题/热点

格隆汇声明:文中观点均来自原作者,不代表格隆汇观点及立场。特别提醒,投资决策需建立在独立思考之上,本文内容仅供参考,不作为实际操作建议,交易风险自担。

App内直接打开
商务、渠道、广告合作/招聘立即咨询

相关文章

硅片正经历全行业亏损!隆基绿能靠什么杀出一条血路?

· 27分钟前

cover_pic

今天反弹了,为什么你看对方向也不赚钱?

· 2小时前

cover_pic

聚焦数字贸易,卓尔智联集团(2098.HK)迎来营收利润双增长

· 3小时前

cover_pic
我也说两句
手机号码
+86
验证码
* 微信登录请先绑定手机号,绑定后可通过手机号在APP/网站登录。
绑定

绑定失败

该手机号已注册格隆汇账号,您可以选择合并账号。

关于合并:

1.合并后可使用手机号或微信快捷登录;

2.仅保留手机账号信息,清除原有微信账号信息;

3.付费权益将同步至手机账号;

4.部分特殊情形可能导致无法合并;

合并
返回上一步
确认您合并的手机号
获取验证码输入后提交合并账号
合并