7月20日盘前小表哥（一堆爆仓了，这次是不是真底？）

长鑫科技中签号出炉，36支社保、养老基金参与战略配售

①本次初始发行股份约66.88亿股，中签号码共7702207个。 ②此次募资约579.19亿元、上市估值约5800亿元系科创板史上最大IPO。

多家券商周末紧急“心理按摩”，是情绪价值，也是有实操策略

①A股放量大跌，多家券商集体发声，一边拆解本轮调整的核心诱因，一边给市场“情绪按摩”； ②多家券商给出实操策略，区分情绪波动与基本面风险，建议均衡持仓，等待企稳信号再布局。

7月18日电，AI模型评测平台Arena显示，Kimi-K3现已在Frontend Code Arena中以1679分位居第一，超越了Claude Fable 5。

新易盛：上半年净利同比预增78%-103%

天孚通信：预计上半年净利润同比增长25%-45%

世界人工智能合作组织未来将重点开展三方面工作

协创数据：上半年净利同比预增247%-340% 智能算力产品及服务业务规模扩大

长鑫科技中签号出炉：共约770.22万个

长飞光纤总裁庄丹：未来一两年保偏光纤需求增长在10倍甚至20倍级

财联社、芯鑫租赁与财跃星辰三方合作 “小财芯”尽调助手上线

财跃星辰联合上海交大发布金融智能体评测新框架

上海太空算力星座工程发布 商业运营阶段将完成千星部署

VIP群成员满仓融资亏超千万元？任泽平回应

千星万P 商汤大装置携手国星宇航开启”太空算力“新时代

【美股三大指数集体收跌 费城半导体指数进入技术性熊市】财联社7月18日电，美股三大指数集体收跌，道指跌0.77%，本周累跌0.93%；纳指跌1.4%，本周累跌2.9%；标普500指数跌1.01%，本周累跌1.55%。大型科技股普跌，SpaceX跌超5%，英伟达、Meta、特斯拉、谷歌跌超2%。费城半导体指数收跌1.63%，较6月22日创下的历史高点下跌20.2%，进入技术性熊市。存储概念股低开高走小幅收涨，希捷科技涨超5%，西部数据涨超2%，SK海力士涨超1%，闪迪跌超4%。半导体设备与材料、航空服务、加密货币概念走低，应用材料、Robinhood跌超5%，美国航空跌近4%，科磊、西空航空、捷蓝航空跌超3%，阿斯麦跌超2%。锂矿、油气、储能板块走高，智利矿业化工涨超5%，道达尔涨超3%，巴西石油公司、壳牌涨超2%。

美股存储股票全部转涨 纷纷收复盘初4%-7%的跌幅

自然资源部海啸预警中心：墨西哥恰帕斯州沿岸近海海域发生7.3级地震 或在震源周围引发局地海啸

1、《全球人工智能创新指数报告2026》发布，人工智能基建持续扩张，能源供应成为未来发展新变量；大模型产业化重心正从通用转向垂直、从训练转向推理、从单点技术应用转向业务全流程重塑，企业重资产投入特征显著。 2、财政部等三部门调整部分电池消费税政策：对钠离子电池、固态电池、燃料电池及光伏电池中的钙钛矿电池、叠层电池、砷化镓电池免征消费税。 3、湖南裕能发布磷酸铁锂涨价函，自2026年8月1日起正式执行；多家正极材料企业表示，目前正在与下游沟通，价格与市场有一定联动。 4、月之暗面Kimi K3上线，系全球最大规模开源模型；Kimi K3的输入Token价格每百万3美元，输出Token价格每百万15美元。 5、今年我国人形机器人产量或超10万台，行业标准落地护航具身智能规模化发展。

全球市值榜首易主：苹果市值反超英伟达 时隔12个月重返全球第一

美股盘前要闻一览：SK海力士抹去盘前跌幅；美光与高通等签署长协锁定AI汽车存储需求；Meta拟聘请AWS高管加速布局云计算

美股存储板块盘前拉升 闪迪、美光股价收复所有跌幅 SK海力士涨超3%

财政部等三部门调整部分电池消费税政策：对钠离子电池、固态电池、燃料电池及光伏电池中的钙钛矿电池、叠层电池、砷化镓电池免征消费税

香港恒生科技指数收跌4.37% 存储芯片板块领跌

继高盛之后，花旗、大摩也上修了中际旭创盈利预测

Kimi有望最快6个月内港股上市

DeepSeek V4「满血版」曝光了！最快明天发布

【7月17日连板股分析：连板股晋级率超四成 电力板块一枝独秀】今日共32股涨停，连板股总数8只，其中三连板及以上个股4只，上一交易日共9只连板股，连板股晋级率44.44%（不含ST股、退市股）。个股方面，全市场超5000只个股下跌，近200股跌停。科技权重持续退潮，兆易创新再度跌停，较年内高点已跌去四成，“易中天”均跌超10%。连板股方面，个股大面积下跌环境下，短线资金抱团情形有所加强，股权转让的艾艾精工、浙江美大继续一字涨停，智度股份、香江控股午后拉升均晋级3连板，哈药股份也一度试图回封，此外信通电子、贵绳股份也走出反包板。板块方面，电力板块一枝独秀，立新能源2连板，湖南发展3天2板，华银电力、乐山电力、深南电A等多股涨停，珈伟新能涨超16%；AI模型概念股局部异动，参股kimi的九安医疗4天3板，参股deepseek的开润股份20CMT字涨停，参股阶跃星辰的米奥会展20CM涨停。

7月17日电，今日全市场共32股涨停，连板股总数8只，10股封板未遂，封板率为76%（不含ST股、退市股）。焦点股方面，股权转让的艾艾精工9天7板、浙江美大6天4板，高送转的信通电子5天4板，业绩超预期的星网宇达7天4板。

【收评：双创指数均跌超7% 全市场近200股跌停】财联社7月17日电，市场集体调整，沪指失守3800点，科创50指数跌超7%。沪深两市成交额2.65万亿，较上一个交易日放量2514亿。盘面上，市场热点较为杂乱，全市场超5000只个股下跌。从板块来看，电力板块逆势走强，桂冠电力、深南电A、乐山电力、华银电力涨停。大金融板块盘中异动拉升，湘财股份直线涨停，建设银行涨超3%。端侧硬件概念表现活跃，米奥会展20cm涨停。下跌方面，医药板块集体调整，昭衍新药、灵康药业、百花医药跌停。算力硬件震荡下挫，德明利3连跌停，长光华芯、剑桥科技、光迅科技跌停。截至收盘，沪指跌3.05%，深成指跌5.4%，创业板指跌7.15%。

股市高杠杆下 韩国每30名成年人就有1人被追加保证金

2只科创、创业板ETF创2024年11月以来成交额新高

【调研信息】

周末疯狂出业绩，非常罕见九家公司，业绩全部预喜，全部创业板，全部在周末发布：　

铜冠铜箔(+486%~544%)　

协创数据(+247%~340%)　

东田微(+68%~87%)　

星宸科技(+584%~650%)　

当升科技(+54%~70%)　

中科创达(+50%~55%)　

立中集团(+35%~46%)　

天孚通信(+25%~45%)　

新易盛(+78%~103%)　

这件事非常罕见，两个打破，一个精准覆盖：　

1）打破非工作日不发公告惯例。A股核心公告极少在周末发布。而此次9家公司集体选择周末晚间披露，在历史上非常罕见。　

2）打破创业板自愿披露惯例。创业板对半年度业绩预告并无强制要求。自愿披露本就少见，此次更是在非强制且非工作日的时间窗口集中披露，极为反常。　

3）AI算力产业链全明星阵型，无死角覆盖。　

从最上游材料(铜箔)核心器件(光器件/芯片)成品(光模块/算力服务)全部打通。　

用新能源(当升)和汽车(立中)这两条传统高景气赛道作为僚机，营造不止AI好，大家业绩都好的氛围。　

这也恰好是针对周五暴跌中受伤最深的板块，AI算力+半导体+创业板权重进行的全方位、无死角式精准覆盖。　

最后：　

香港那边也有利好。前天商务部确认，美国正式终止了2020年那个针对港股的行政令。就是那条逼着美国养老金、大投行把港股中资股划为高风险、导致外资一直不敢碰港股的政策。这块压了港股五年的大石头，总算搬开了。　

韩国那边出了个大招，公布了韩元自由兑换的路线图。说白了就是以后外国人买卖韩股没限制了，对海力士、三星这种巨头是大利好。现在不管本国人还是外资，换韩元大额要审批，买股票也有上限，光靠韩国自己那点流动性根本撑不起万亿估值。　

韩国的算盘，是等限制一放开，全球资金都能进来，估值往上走。　

这个周末，真的全是利好……　

明天且看情绪会不会发生根本性转变了……

转：仔细复盘了一下这波韩国之殇，感觉之前盲目乐观，忽略了投资里地缘政治的因素，这波确实佩服老牌资本主义的手腕　

1.存储的基本面目前看并没有变化，至少未来两三年还是接近白粉一样的行业　

2.但三星海力士占了85%HBM全球份额，在AI资本开支狂潮里，硬件利润增量最大的一块肉，被儿子韩国叼在嘴里，成本反而转嫁到下游美国科技爸爸们头上　

3.他们把先进DRAM产能都倾斜给HBM，其他通用存储涨价，传导到下游苹果、PC、汽车、消费电子，甚至影响到美国核心pce通胀，川皇的心头痛，沃什的手中刺　

4.爸爸持续施压要求两家赴美建厂、扩产能、签长协之类的，其实算比较和气，只不过儿子这把有点飘了，觉得自己行了，不怎么鸟爹，千亿扩产投资还想放在本土　

5.韩国直接变成了三岁童子怀金过市，再配上全民赌徒杠杆拉满。好家伙直接把刀直接递到爸爸手里，外资兑现爆砸、舆论唱空、融资收紧、关税威胁、反垄断、337调查一连串，一套 combo直接收掉了棒子一代人　

6.抛开阴谋论不说，砸爆他打乖他、让他听话上贡、重构产业链话语权，符合美政府、华尔街、下游AI巨头、联储、产业资本几乎所有人的利益　

7.80年代日本DRAM垄断全球时，美国差不多就是同样逻辑，最后用美日半导体协议把日本废了　

8.同样的动作也用在华为、中芯、华虹、两长，以及一大排实体清单公司上。其实，还有十年前，美双航母战斗群开进的南海上　

9.唯一不同的就是现在中国有055，有DF41，有J20，不是三岁童子，可以掰掰腕子，让对手好好讲话　

10.这里不骂美帝，弱肉强食的世界无可厚非，老牌资本确实老辣。只是苦了我大A的劳苦百姓，跟着棒子一起挨了个大逼兜。