争论反弹或反转？不如找对反攻的高景气度β和优业绩α
随着A股10月末Q3季报的利空暴雷和利好兑现行情告一段落，股市从11月开始正式进入到炒预期和流动性改善的新阶段。行情行至当下位置，目前有以下几个相对重要的宏观因素变化：
1、美元加息步入微妙尾部区域，非农人数强劲之余就业市场整体压力加大，流动性紧缩预期有所收敛，相对应的人民币汇率则趋于稳定；
2、国际合作环境日趋向好，二十大后，包括德国、越南、巴基斯坦等多国领导主动访华洽谈各合作事项；
3、Q3季报结束，11-12月国内众多重磅经济政策会议即将召开，同时美国中期选举、G20会议等带来新转机变量，市场进入政策利好的预期博弈期，增大了预期空间和投资胜率；
4、在全球通胀的背景下，我国制造业的高竞争优势，以及对应贸易顺差的持续新高，继续凸显我国的经济大盘韧性和吸引力，目前整个基本面处于见底回落前夕；
5、上周小作文带领的反攻行情，虽然被部分机构诟病，但是却彰显出市场十分强劲的乐观情绪弹性，而即使在11月5日的坚持“动态清零”提高科学精准防控水平（国务院联防联控机制发布会）让小作文预期落空，但本周一港A股仍然强势收涨；
6、多位经济学家和投资大咖旗帜鲜明看好后市，近10家机构普遍研判A股的右侧买点或已确认。
在目前这种结构化行情下，每一轮反攻，无论是反弹还是反转，找对强景气度β赛道和优业绩α的个股才能避免踏空或者跑输指数。为了更深入的从中观角度了解目前一些行业及板块的基本面和景气度差异，更精准有效的抓住强赛道的有关投资机会，格隆汇社区特联合众多知名财经大V和机构投资大咖于11月08日-11月14日推出格隆汇社区话投资·11月直播交流会——《2022年Q3预期差与Q4展望》，共7位重磅嘉宾将从各自专注的投研领域，结合行业基本面、市场热点和产业逻辑，分别就煤炭、光伏、风电、新能源车、航运，汽车销售，乡村振兴、中概股等有关市场关注赛道及行业板块作直播分享。
具体直播场次及预约渠道如下，欢迎大家提前扫下方海报二维码预约和准时收看，上格隆汇APP直播间提问可抽取塔勒布的《反脆弱性》、洪灏《预测》、邓普顿·菲利普斯《邓普顿教你逆向投资》、格雷厄姆《聪明的投资者》等众多热门及经典投资类书籍（每场5个名额），进群可享限时回放及投研资料：
直播活动场次及预约
1、煤炭专场
议题：煤炭行业能否走出大涨大跌的历史循环？
时间：11月8日(周二) 17:00
【直播看点】
1、煤炭中短期为何具有不可替代性？
2、煤企未来的利润趋势将怎样？
3、煤炭新应用方向有新的突破吗？
【抽奖赠书】
格雷厄姆《聪明的投资者》X5本
2、光伏专场
议题：光伏行业的历史性投资机会
主讲人：@牛春宝上海万霁资产创始人，格隆汇社区成长股研究达人
时间：11月8日(周二) 19:00
【直播看点】
1、光伏的过去；
2、能源安全为什么如此重要？
3、光伏的巨大空间。
【抽奖赠书】
邓普顿·菲利普斯《邓普顿教你逆向投资》X5本
3、新能源专场
议题：到鱼多的地方去钓鱼—风光少年新能源
主讲人：
时间：11月09日(周三）19:00
【直播看点】
1、赛道长坡厚雪，空间水大鱼大；
2、行业壁垒扩展，竞争优势持续；
3、技术创新痛点，导入前期机遇；
4、减排核心要义，产业链条延伸；
5、近期走访调研，心情格外亢奋。
【抽奖赠书】
周立秋译《格雷厄姆成长股投资策略》X5本
王智佳著《中巴研报-比亚迪》X5本
4、新能源汽车专场
议题：风向正在起变化：对新能源车市场的一些最新观察
时间：11月10日(周四）19:00
【直播看点】
1、新能源车企的融资窗口即将关闭；
2、站在毛利率的视角重新审视销量排行；
3、电动车/智能车的上下半场是否是伪命题？
4、如何基于相对估值赚取绝对收益。
【抽奖赠书】
保罗沃尔克《时运变迁 世界货币、美国地位与人民币的未来》X5本
5、价值投资专场
议题：价值投资能结合宏观分析吗？
主讲人：
时间：11月11日(周五）19:00
【直播看点】
1、为什么要结合宏观分析做价值投资；
2、目前关注的几个方向：航运，汽车销售，乡村振兴。
【抽奖赠书】
塔勒布《反脆弱：从不确定性中获益》X5本
王智佳著《中巴研报-伊利股份》X5本
6、中概股专场
议题：均值回归持续显现，中概股未来走向何处？
主讲人：
时间：11月14日(周一）19:00
【直播看点】
1、长期均值回归与高增长持续下行的均衡；
2、部分行业的线上线下博弈，将加速估值回归；
3、互联网的企业治理问题需进一步完善；
4、以上3点决定中概股触底反弹高度
【抽奖赠书】
洪灏《预测：洪灏的经济、周期与市场泡沫判断》X5本
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