AI集群扩张正在推动网络端口速率持续提升。英伟达已推出最高1.6Tb/s吞吐的SuperNIC，并推进1.6Tb/s端口级CPO链路；Arista引用的行业数据显示，2025年二季度800GbE端口出货环比增长超过3倍。高速网络需求已从技术规划进入设备和端口放量阶段。

从产业传导看，800G仍是当前主要放量产品，1.6T则需要依次经过客户送样、性能测试、供应商认证、小批量交付和规模部署。随着传输速率提升，硅光、EML、光器件、封装和测试环节也会升级，但各环节的客户壁垒和收入确认节奏存在差异。

中际旭创的1.6T进展具有较完整的公开证据。公司披露，2024年已完成重点客户送测和认证，并于当年12月开始少量出货，随后计划逐季增加交付。公司已从产品研发进入客户认证及出货阶段，后续变量集中在季度出货规模、产品良率和毛利率。

新易盛2025年年报将800G、1.6T及更高速率产品列为核心增长引擎，并展示了1.6T OSFP产品。2026年一季度，公司收入同比增长105.76%，经营现金流净额同比增长243.71%，显示高速产品需求已转化为较强的经营表现。不过，1.6T客户认证数量、单独出货规模及收入贡献仍未完整披露。

天孚通信主要提供精密光学组件、高密度光互连、AOC配套和外置激光源等解决方案，受益方式更偏向上游器件与集成价值量提升。公司2024年第一大客户收入占比为61.69%，大客户需求上行可以放大收入弹性，同时也构成采购节奏变化带来的集中度约束。

1.6T产业链当前已进入从产品能力向财务贡献过渡的阶段。判断公司关联强弱，应优先观察认证完成度、季度出货、客户采购、存货周转及经营现金流。只有批量交付能够持续，并在收入和毛利率中形成可识别贡献，网络升级才能完成从产业趋势到公司盈利的传导。

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